1. 総評

㈱ビーブレイクシステムズの2026年6月期第2四半期（中間期）決算は、売上高、営業利益、経常利益、中間純利益の全てにおいて前期比で減少しました。これは、主力であるパッケージ事業におけるクラウドERP「MA-EYES」の新規受注の伸び悩みと、システムインテグレーション事業の売上減少が主な要因です。一方で、営業外収益の増加が利益の落ち込みを一部緩和しました。財政状態は、売掛金及び契約資産の増加により総資産は微増しましたが、自己資本比率は良好な水準を維持しています。

2. 業績結果

科目	金額（百万円）	前期比
売上高（営業収益）	668.998	-4.6%
営業利益	48.538	-13.2%
経常利益	53.406	-4.8%
当期純利益	41.859	-4.8%
1株当たり当期純利益（EPS）	9.17円	-4.8%
配当金	記載なし

業績結果に対するコメント： 売上高の減少は、パッケージ事業におけるクラウドERP「MA-EYES」の一括導入版の新規受注および既存ユーザーからの追加開発受注の伸び悩み、SaaS＋版の新規受注の苦戦が響きました。システムインテグレーション事業も、IT需要は堅調であったものの、前期比では減少しました。利益面では、人件費の増加が続いた一方で、広告宣宣費の見直し等で販売費及び一般管理費は全体として減少しましたが、売上高の減少が利益を圧迫しました。特筆すべきは、金利環境の変化を受けた余剰資金の運用再開により、営業外収益が大幅に増加したことです。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------|----------------|----------| | 流動資産 | | | | 現金及び預金 | 1,714.701 | +0.6% | | 受取手形及び売掛金 | 138.382 | +26.2% | | 棚卸資産 | 記載なし | | | その他 | 318.995 | | | 固定資産 | | | | 有形固定資産 | 32.819 | -5.1% | | 無形固定資産 | 29.353 | +61.9% | | 投資その他の資産 | 110.931 | -0.6% | | 資産合計 | 2,345.191 | +2.3%|

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------|----------------|----------| | 流動負債 | | | | 支払手形及び買掛金 | 20.091 | +7.3% | | 短期借入金 | 記載なし | | | その他 | 372.554 | | | 固定負債 | | | | 長期借入金 | 記載なし | | | その他 | 223.611 | +6.8% | | 負債合計 | 616.256 | +6.7%|

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------|----------------|----------| | 株主資本 | | | | 資本金 | 232.632 | 0.0% | | 利益剰余金 | 1,234.369 | +1.2% | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | | | 純資産合計 | 1,728.936 | +0.8%| | 負債純資産合計 | 2,345.191 | +2.3%|

貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率は約73.7%（1,728.9百万円 / 2,345.1百万円）と非常に高く、財務の健全性は高いと言えます。流動比率（流動資産 / 流動負債）は約5.5倍（2,172.0百万円 / 392.6百万円）と良好であり、短期的な支払い能力は十分です。売掛金及び契約資産の増加は、売上規模の堅調な推移を示唆していますが、今回の決算では売上減少との乖離が見られます。無形固定資産の増加は、ソフトウェア開発等への投資を示唆している可能性があります。賞与引当金の増加は、従業員への福利厚生の充実を示唆しています。

4. 損益計算書

科目	金額（百万円）	前期比	売上高比率
売上高（営業収益）	668.998	-4.6%	100.0%
売上原価	357.793	-5.8%	53.5%
売上総利益	311.205	-3.1%	46.5%
販売費及び一般管理費	262.667	-1.0%	39.3%
営業利益	48.538	-13.2%	7.3%
営業外収益	4.867	+2500%	0.7%
営業外費用	記載なし
経常利益	53.406	-4.8%	8.0%
特別利益	記載なし
特別損失	記載なし
税引前当期純利益	53.406	-4.8%	8.0%
法人税等	11.547	-4.9%	1.7%
当期純利益	41.859	-4.8%	6.3%

損益計算書に対するコメント： 売上総利益率は前期比で0.7ポイント改善し46.5%となりました。これは、売上原価の減少率が売上高の減少率を上回ったためです。しかし、販売費及び一般管理費が売上高比で0.9ポイント増加したことにより、営業利益率は前期の8.0%から7.3%へと低下しました。営業外収益の増加は、金利環境の変化による余剰資金運用再開が大きく寄与しており、経常利益の落ち込みを緩和しました。ROE（自己資本利益率）は、中間純利益が41.8百万円、純資産が1,728.9百万円であるため、年率換算すると約4.8%（41.8百万円 × 2 / 1,728.9百万円）となり、前期より低下しています。

5. キャッシュフロー

• 営業活動によるキャッシュフロー: 記載なし
• 投資活動によるキャッシュフロー: 記載なし
• 財務活動によるキャッシュフロー: 記載なし
• フリーキャッシュフロー: 記載なし

6. 今後の展望

会社は、2025年8月12日に公表した通期の業績予想に変更はないとしています。これは、第2四半期までの業績を踏まえても、通期での目標達成を見込んでいることを示唆しています。具体的な中期経営計画や戦略については、開示情報からは詳細を把握できませんでした。リスク要因としては、経済の不透明感や円安トレンドによる物価上昇が挙げられています。成長機会としては、企業のシステム投資ニーズの安定やエンジニア需要の高水準維持が期待されます。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績:
  • パッケージ事業: 売上高 358.76百万円（前期比3.9%減）、セグメント利益 160.67百万円（前期比1.6%減）
  • システムインテグレーション事業: 売上高 310.23百万円（前期比5.3%減）、セグメント利益 66.87百万円（前期比11.1%減）
• 配当方針: 記載なし
• 株主還元施策: 2026年1月1日に株式分割（1株を3株に分割）を実施し、株式の流動性向上と投資家層の拡大を図っています。
• M&Aや大型投資: 記載なし
• 人員・組織変更: 記載なし