2026年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（非連結）
株式会社エイトレッド (3969)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
企業名: 株式会社エイトレッド
決算評価: 良い
簡潔な要約
株式会社エイトレッドの2026年３月期第３四半期（2025年４月～12月）は、売上高21.6億円（前年同期比+4.7%）、営業利益7.7億円（同+2.2%）、当期純利益5.1億円（同+2.4%）を計上した。主力のクラウドサービスが25.4%増と堅調に成長し、パッケージソフトの減少を補った。財政面では自己資本比率82.5%と高い安全性を維持し、通期予想も前年比7.6%増益を見込む。DX需要の拡大を背景に、クラウドビジネス拡大と機能強化が収益基盤を支えている。
詳細な財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: 株式会社エイトレッド
- 決算期間: 2025年４月１日～2025年12月31日（第３四半期累計）
- 総合評価: 売上高・利益が全て前年同期を上回り、クラウドサービス成長が収益を牽引。財務体質は自己資本比率82.5%と極めて健全。
- 主な変化点:
- クラウドサービス売上高が25.4%増と急成長
- パッケージソフト売上高が14.2%減で事業転換が進行
- 純資産が前年度末比2.77億円増加
2. 業績結果
| 科目 | 2026年３月期第３四半期（百万円） | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 2,161 | +4.7% |
| 営業利益 | 770 | +2.2% |
| 経常利益 | 775 | +2.8% |
| 当期純利益 | 512 | +2.4% |
| EPS（円） | 68.49 | +2.4% |
| 配当金（第２四半期末） | 17.00円 | +6.3% |
業績コメント:
- 増減要因:
- クラウドサービス（売上12.37億円）が新規導入企業増とパッケージからの移行で25.4%増
- パッケージソフト（X-point・AgileWorks）はクラウド移行の影響で14.2%減
- 収益性: 売上高営業利益率35.6%（前年同期36.5%）で微減も、経常利益率は35.8%を維持
- 特記事項: 営業外収益が4.8百万円（前年0.4百万円）と大幅増（主に受取利息増）
3. 貸借対照表
【資産の部】（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 5,535.7 | +1.8% |
| 現金及び預金 | 5,142.8 | +3.0% |
| 売掛金・電子記録債権 | 361.5 | -0.6% |
| 固定資産 | 921.9 | +10.9% |
| ソフトウエア関連 | 856.6 | +14.3% |
| 資産合計 | 6,457.6 | +3.0% |
【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 956.3 | -8.4% |
| 未払法人税等 | 89.5 | -43.5% |
| 固定負債 | 87.2 | +0.9% |
| 負債合計 | 1,043.4 | -7.7% |
【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 資本金 | 621.9 | 0% |
| 利益剰余金 | 4,086.7 | +7.0% |
| 純資産合計 | 5,414.2 | +5.4% |
| 負債純資産合計 | 6,457.6 | +3.0% |
貸借対照表コメント:
- 安全性指標: 自己資本比率82.5%（前年度末80.8%）、流動比率578%と極めて高い健全性
- 資産構成: 現金預金が総資産の79.6%を占め、無借金経営を維持
- 変動要因: ソフトウエア開発投資（ソフトウエア仮勘定+88百万円）が固定資産増の主因
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 2,161.8 | +4.7% | 100.0% |
| 売上原価 | 771.7 | +11.6% | 35.7% |
| 売上総利益 | 1,390.1 | +1.2% | 64.3% |
| 販管費 | 619.9 | +0.02% | 28.7% |
| 営業利益 | 770.2 | +2.2% | 35.6% |
| 経常利益 | 775.0 | +2.8% | 35.8% |
| 当期純利益 | 512.8 | +2.4% | 23.7% |
損益計算書コメント:
- 収益性分析: 売上高純利益率23.7%と高収益体質を維持
- コスト構造: 売上原価率が35.7%（前年同期33.5%）に悪化し、粗利益率低下の一因に
- 変動要因: クラウドサービス拡大に伴う開発コスト増が原価押上げ
5. キャッシュフロー
- 記載なし（四半期キャッシュフロー計算書未作成）
- 参考: 減価償却費 300.3百万円（前年同期比+9.8%）
6. 今後の展望
- 業績予想（2026年３月期通期）:
- 売上高31.2億円（+12.8%）、当期純利益7.84億円（+7.6%）
- 年間配当34円（前期比+6.3%）
- 成長戦略:
- クラウドサービス市場でのシェア拡大継続
- パートナー企業との共同セミナー強化で新規顧客開拓
- リスク要因: IT投資の景気感応性、競合激化による価格圧力
7. その他の重要事項
- セグメント: ワークフロー事業単一（クラウドサービスが売上構成比57.2%）
- 株主還元: 配当性向32.5%（通期予想ベース）
- 開発投資: ソフトウエア仮勘定127百万円（前年度末比+231%）でクラウド開発加速
- 株式状況: 自己株式218株（前期比+17.8%）
（注）数値は決算短信記載値に基づき百万円単位で表記