1. 総評

• 会社名: ＰＣＩホールディングス株式会社
• 決算期間: 2025年4月1日～2025年12月31日（第3四半期累計）
• 総合評価: デジタル化需要を背景に売上高・利益が前年同期比で増加。自動車ソフトウェア開発やICTソリューションが成長を牽引。ただし、プロダクト事業の採算悪化が課題。
• 主な変化点:
• 売上高前年同期比+4.5％、営業利益+26.1％、経常利益+43.0％増。
• 純資産は前期末比+274百万円増、自己資本比率58.4％（+1.9pt改善）。

2. 業績結果

科目	金額（百万円）	前年同期比
売上高	19,546	+4.5％
営業利益	989	+26.1％
経常利益	1,029	+43.0％
当期純利益（親会社株主）	708	-5.1％
1株当たり純利益（EPS）	71.43円	記載なし
配当金（第2四半期末）	19円	-

業績コメント:
- 増収要因: 車載ソフト開発（ADAS/AUTOSAR対応）や官公庁向けICT案件が好調。生成AI活用による生産性向上も寄与。
- 減益要因: プロダクト事業で部材高騰（為替・メモリ価格）や開発工数超過が発生。
- セグメント別:
- エンジニアリング事業（売上高10,643百万円、利益786百万円）が最大貢献。
- ICTソリューション事業（利益率15.6％）が高収益。

3. 貸借対照表（単位: 百万円）

【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 流動資産 | 12,400 | +277 |
| 現金及び預金 | 3,647 | -437 |
| 受取手形・売掛金 | 4,223 | -227 |
| 棚卸資産 | 2,053 | +889 |
| 固定資産 | 3,493 | -283 |
| 有形固定資産 | 778 | -52 |
| 無形固定資産 | 1,470 | -137 |
| 資産合計 | 15,893 | -7 |

【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 流動負債 | 5,236 | -202 |
| 買掛金 | 1,918 | +16 |
| 短期借入金 | 71 | -94 |
| 固定負債 | 931 | -78 |
| 長期借入金 | 232 | -53 |
| 負債合計 | 6,167 | -280 |

【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 資本金 | 2,092 | ±0 |
| 利益剰余金 | 3,952 | +272 |
| 自己株式 | △237 | +21 |
| 純資産合計 | 9,726 | +274 |
| 自己資本比率 | 58.4％ | +1.9pt |

貸借対照表コメント:
- 流動比率は236.8％（流動資産12,400／流動負債5,236）と安全性が高い。
- 現金減少は配当支払（435百万円）が要因。棚卸資産増はプロダクト事業の在庫積み増し。

4. 損益計算書（単位: 百万円）

科目	金額	前期比	売上高比率
売上高	19,546	-	100.0％
売上原価	14,943	-	76.4％
売上総利益	4,603	-	23.6％
販管費	3,613	-	18.5％
営業利益	990	-	5.1％
営業外収益	43	-	-
経常利益	1,029	-	5.3％
当期純利益	708	-	3.6％

損益計算書コメント:
- 売上高営業利益率は5.1％（前年同期比+0.9pt改善）。
- 販管費比率18.5％で、人件費抑制が効くも、プロダクト事業の原価高が利益率を圧迫。

5. キャッシュフロー

記載なし（四半期連結キャッシュフロー計算書未作成）。

6. 今後の展望

• 業績予想（2026年3月期通期）:
• 売上高28,200百万円、営業利益2,100百万円、当期純利益1,250百万円（EPS126.11円）。
• 戦略:
• 中期計画「PCI-VISION2027」に基づく高収益体質強化。
• 生成AI活用による開発効率化と車載ソフト需要の取り込み加速。
• リスク:
• IT人材不足の常態化、為替・部材価格変動、自動車産業の政策影響。

7. その他の重要事項

• 配当方針: 年間配見通し44円（前期比+19円増）。
• 株主還元: 自己株式取得を継続（期末自己株式200,920株）。
• 注記事項: 決算期変更（2025年3月期より3月末決算に移行）。

（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。前年同期比は注記の「前年同期間比」を採用。