1. 総評

データセクション株式会社の2026年3月期第3四半期連結累計期間の決算は、AIインフラ事業への積極的な先行投資が売上高を大幅に押し上げたものの、それに伴うコスト増により、連結ベースでは損失を計上する結果となりました。前年同期と比較して売上高は劇的に増加しましたが、利益面では大幅な悪化が見られます。単体ベースでは黒字化を達成しており、今後の連結決算の改善が期待されます。

2. 業績結果

業績結果に対するコメント： 当第3四半期連結累計期間の売上高は、AIインフラ事業におけるサービス提供開始と既存事業の堅調な推移により、前年同期比673.0%増と大幅に増加しました。これは、AIビジネス市場の成長と、同社が注力するAIデータセンター事業の拡大が背景にあります。しかし、AIインフラ事業への多額の先行投資費用が売上原価および販売費及び一般管理費を押し上げ、営業損失、経常損失、そして親会社株主に帰属する四半期純損失へと繋がりました。特に、サーバー使用料が売上原価の大部分を占め、人件費や株式報酬費用も販売費及び一般管理費の増加要因となっています。単体ベースではAIインフラ事業のサービス提供本格化により黒字化を達成しており、連結決算の赤字は主に先行投資によるものです。配当は引き続き実施されていません。

3. 貸借対照表（バランスシート）

※提供された情報には、詳細な貸借対照表の数値が含まれていないため、記載されている範囲で作成します。

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------|----------------|--------| | 流動資産 | 記載なし | 記載なし | | 現金及び預金 | 記載なし | 記載なし | | 受取手形及び売掛金 | 記載なし | 記載なし | | 棚卸資産 | 記載なし | 記載なし | | その他 | 記載なし | 記載なし | | 固定資産 | 記載なし | 記載なし | | 有形固定資産 | 記載なし | 記載なし | | 無形固定資産 | 記載なし | 記載なし | | 投資その他の資産 | 記載なし | 記載なし | | 資産合計 | 22,333 | - |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------|----------------|--------| | 流動負債 | 記載なし | 記載なし | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | 記載なし | | 短期借入金 | 記載なし | 記載なし | | その他 | 記載なし | 記載なし | | 固定負債 | 記載なし | 記載なし | | 長期借入金 | 記載なし | 記載なし | | その他 | 記載なし | 記載なし | | 負債合計 | 記載なし | 記載なし |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------|----------------|--------| | 株主資本 | 記載なし | 記載なし | | 資本金 | 記載なし | 記載なし | | 利益剰余金 | 記載なし | 記載なし | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | 記載なし | | 純資産合計 | 16,316 | - | | 負債純資産合計 | 22,333 | - |

貸借対照表に対するコメント： 当第3四半期末の総資産は22,333百万円、純資産合計は16,316百万円となっています。自己資本比率は66.8%と、前期の50.4%から大幅に改善しており、財務基盤の強化が見られます。これは、AIインフラ事業への投資に伴う資産の増加と、それに伴う資本の増加によるものと考えられます。具体的な資産・負債の内訳に関する詳細情報は提供されていませんが、自己資本比率の向上は、財務的な安定性を示すポジティブな兆候と言えます。

4. 損益計算書

※提供された情報には、詳細な損益計算書の数値が含まれていないため、記載されている範囲で作成します。

損益計算書に対するコメント： 売上高は大幅に増加したものの、売上原価が売上高の86.6%を占め、売上総利益率は13.4%にとどまりました。これは、AIインフラ事業におけるサーバー使用料などのコストが大きいためです。販売費及び一般管理費も前年同期比115.2%増と増加しており、特に人件費や株式報酬費用が負担となっています。これらの結果、営業利益は△332百万円の赤字となりました。営業外費用として為替差損や支払利息が計上され、経常利益も△464百万円となりました。特別損失として投資有価証券関連の損失が計上され、最終的な当期純損失は△566百万円となりました。売上高営業利益率は-2.1%とマイナスであり、収益性の改善が急務です。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

提供された情報には、キャッシュフロー計算書の詳細な記載はありません。

6. 今後の展望

会社は、AIビジネス市場の成長、特に生成AIの用途拡大や社会実装の進展、AIデータセンター領域での需要拡大を見込んでいます。南米のスマートリテールデバイス市場や、リテールテック市場の成長性にも言及しており、これらの市場での機会を捉えようとしています。 具体的な業績予想としては、2026年3月期の通期連結業績予想は、売上高37,273百万円、営業利益△3,498百万円、経常利益△7,239百万円、親会社株主に帰属する当期純利益△2,972百万円、1株当たり当期純利益△59.34円と、引き続き大幅な損失が見込まれています。 戦略としては、AIインフラ事業（旧AIデータセンター事業）を戦略的コア事業として位置づけ、経営体制の刷新や高度人材の獲得を進めています。NVIDIA製GPUの確保、独自アルゴリズムシステム『TAIZA』の開発・構築、グローバルネットワークを活用した営業活動を推進し、アジアおよび欧州でのAIデータセンターサービス提供を目指しています。また、AIデータセンター案件として、顧客との間で大口のAIデータセンターサービス利用契約を締結し、サービス提供を開始しています。さらに、GPUサーバーの固定資産取得や、NVIDIA認定AIパートナーであるCUDO Ventures Ltd.との資本提携・子会社化の協議を進めています。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績:
  • 国内事業: AIインフラ事業、データサイエンス事業、システムインテグレーション事業、マーケティングソリューション事業で構成。AIインフラ事業は先行投資により売上大幅拡大、利益も改善。データサイエンス事業、システムインテグレーション事業はDSS社の牽引で好調。マーケティングソリューション事業はSI社や「FollowUP」は堅調も、MSS社が伸び悩み、売上・利益とも前期並み。国内事業の売上高は15,103百万円、セグメント利益は1,158百万円。
  • 海外事業: マーケティングソリューション事業の「FollowUP」の海外展開。チリ・コロンビアでの受注が堅調。
• 配当方針: 現在、配当は実施されていません。
• 株主還元施策: 提供された情報からは、具体的な株主還元施策に関する記載はありません。
• M&Aや大型投資: NVIDIA製B200およびB300搭載GPUサーバーの固定資産取得に係る売買契約を締結。CUDO Ventures Ltd.との資本提携に伴う子会社化の協議を進めています。
• 人員・組織変更: 経営体制の刷新、高度人材の獲得を推進。メキシコの非連結子会社Fupbimx,S.A.P.I. de C.V.を連結範囲に含めています。