2026年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社データ・アプリケーション (3848)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: 株式会社データ・アプリケーション
- 決算期間: 2025年4月1日～2025年12月31日
- 総合評価: 売上高76.2%増、営業利益45.2%増と大幅成長。M&Aによる事業拡大とサブスクリプション収益の堅調さが業績を牽引。一方、のれん償却費の継続計上や新規販売モデル移行に伴う一時的な成長鈍化リスクに留意が必要。
- 主な変化点: 子会社3社統合による売上高増加、サブスクリプション比率向上（MRR 86百万円）、自己資本比率64.6%と安定した財務基盤を維持。
2. 業績結果
| 科目 | 金額（百万円） | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 3,088 | +76.2% |
| 営業利益 | 126 | +45.2% |
| 経常利益 | 170 | +49.8% |
| 当期純利益 | 87 | +8.8% |
| EPS（円） | 13.84 | +5.9% |
| 配当金（予想） | 35円（年間） | - |
コメント:
- 増減要因: 子会社統合による売上拡大（DTC社・メロン社の貢献）、サブスクリプション収益の安定化（リカーリング比率84.9%）。
- 事業セグメント:
- ソフトウエア事業（1,767百万円）: ACMSCloudの提供開始が寄与。
- システムインテグレーション事業（924百万円）: DTC社のEDI/EAIソリューションが基盤。
- AI関連事業（395百万円）: メロン社の製造業向けAI需要が成長牽引。
- 特記事項: 売上高計画未達（サブスクリプション大型案件減少・売上計上基準変更の影響）。
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 流動資産 | 5,301 | +25.5% |
| 現金及び預金 | 4,233 | +10.6% |
| 売掛金 | 696 | +129.5% |
| その他流動資産 | 373 | +296.6% |
| 固定資産 | 2,365 | +21.0% |
| 有形固定資産 | 212 | +2.3% |
| 無形固定資産 | 601 | +113.4% |
| 投資その他資産 | 1,552 | +5.9% |
| 資産合計 | 7,667 | +24.1% |
【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 流動負債 | 2,050 | +80.2% |
| 買掛金 | 369 | +680.7% |
| 前受金 | 1,247 | +70.5% |
| 固定負債 | 471 | +77.5% |
| 負債合計 | 2,522 | +79.7% |
【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 株主資本 | 4,491 | +1.2% |
| 利益剰余金 | 4,032 | -1.8% |
| その他包括利益 | 465 | +37.0% |
| 純資産合計 | 5,145 | +7.7% |
| 負債純資産合計 | 7,667 | +24.1% |
コメント:
- 安全性指標: 自己資本比率64.6%（前期77.3%から低下）、流動比率258.6%。
- 変動要因: 子会社統合によるのれん増加（319百万円増）、前受金の増加（515百万円増）が特徴。
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前年同期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 3,088 | +76.2% | 100.0% |
| 売上原価 | 1,456 | +155.0% | 47.2% |
| 売上総利益 | 1,632 | +38.1% | 52.8% |
| 販管費 | 1,506 | +37.6% | 48.8% |
| 営業利益 | 126 | +45.2% | 4.1% |
| 営業外収益 | 50 | +69.2% | - |
| 営業外費用 | 5 | +127.3% | - |
| 経常利益 | 170 | +49.8% | 5.5% |
| 当期純利益 | 87 | +8.8% | 2.8% |
コメント:
- 収益性: 売上高営業利益率4.1%（前期5.0%から微減）。売上原価率上昇（47.2%）は子会社統合影響。
- コスト構造: 販管費増加（+37.6%）は広告・セミナー投資によるが、営業利益は計画上回る。
5. キャッシュフロー
記載なし
6. 今後の展望
- 業績予想: 2026年3月期通期売上高4,500百万円（+72.6%）、営業利益280百万円（△14.9%）。
- 戦略: サブスクリプション完全移行（2026年4月～）、AI・データ連携領域でのシナジー強化。
- リスク: パートナー販売依存（間接販売比率高）、固定費構造による利益変動リスク。
7. その他の重要事項
- 配当方針: 年間35円（記念配当9円含む）。
- M&A: 子会社3社統合後のPMI（経営統合）進行中。
- 人員戦略: AI人材・データサイエンティストの積極採用。
注記: 数値は決算短信に基づき百万円単位で表記。キャッシュフロー・セグメント別詳細は非開示。