決算
2025-12-05T16:00
2026年7月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社大和コンピューター (3816)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名**: 株式会社大和コンピューター
- **決算期間**: 2025年8月1日～2025年10月31日（2026年7月期第1四半期）
- 当期は売上高が前年同期比1.5%増と計画水準を維持したものの、中期経営計画に伴う戦略的投資（人材増強・体制整備）が本格化し、利益率が大幅悪化。営業利益率は4.8%（前期比17.7%ポイント低下）と収益性の低下が顕著。
- 主要事業セグメント（ソフトウェア開発/サービスインテグレーション）ともに営業利益率が悪化し、新規投資効果が未反映。
- 財政面では自己資本比率85.7%と高水準を維持するも、投資有価証券の増加（+118百万円）と賞与引当金の積み増し（+79百万円）が目立つ。
### 2. 業績結果
| 科目 | 2026年7月期第1四半期（百万円） | 前年同期比 |
|------|-------------------------------|-----------|
| 売上高 | 767 | +1.5% |
| 営業利益 | 36 | △72.4% |
| 経常利益 | 58 | △57.7% |
| 当期純利益 | 32 | △63.5% |
| EPS（円） | 8.30 | △63.4% |
| 配当金（年間予想） | 19.00（期末） | 前期実績と同額 |
**業績結果に対するコメント**:
- **減益要因**: 中期計画「DCX2030」に基づく戦略投資の加速により、売上原価率78.8%（前期比16.4%ポイント悪化）、販管費率16.4%（同2.0%ポイント悪化）。
- **事業セグメント**:
- ソフトウェア開発事業：売上高592百万円（+3.0%）だが営業利益51百万円（△54.3%）
- サービスインテグレーション事業：売上高140百万円（+2.2%）に対し営業利益4百万円（△85.1%）
- **特記事項**: 営業外収益21百万円（前年同期4.8百万円）が経常利益を下支え（主に受取配当金9百万円、為替差益7百万円）。
### 3. 貸借対照表（単位: 百万円）
**【資産の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| **流動資産** | 4,307 | △3.2% |
| 現金及び預金 | 3,859 | △2.3% |
| 売掛金 | 378 | △13.9% |
| 棚卸資産 | 2 | △35.3% |
| **固定資産** | 1,936 | +8.2% |
| 有形固定資産 | 1,088 | △0.8% |
| 投資有価証券 | 687 | +20.9% |
| **資産合計** | 6,243 | +0.03% |
**【負債の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| **流動負債** | 517 | +5.2% |
| 賞与引当金 | 141 | +127.4% |
| **固定負債** | 378 | △1.8% |
| **負債合計** | 895 | +2.1% |
**【純資産の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 資本金 | 382 | 0% |
| 利益剰余金 | 4,443 | △0.9% |
| 自己株式 | △51 | △0.3% |
| 評価差額金 | 278 | +9.8% |
| **純資産合計** | 5,348 | △0.3% |
| **負債純資産合計** | 6,243 | +0.03% |
**貸借対照表に対するコメント**:
- **安全性指標**: 自己資本比率85.7%（前期86.0%）、流動比率833%（前期905%）と依然高水準だが、賞与引当金の積み増しが流動負債増の主因。
- **資産構成**: 現金3,859百万円（総資産比61.8%）と豊富な流動性を維持しつつ、投資有価証券を積極増加（+119百万円）。
- **負債増加**: 賞与引当金が79百万円増加（従業員報酬体系見直しの影響か）。
### 4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|------|------|--------|-----------|
| 売上高 | 767 | +1.5% | 100.0% |
| 売上原価 | 605 | +18.8% | 78.8% |
| **売上総利益** | 163 | △34.2% | 21.2% |
| 販管費 | 126 | +10.9% | 16.4% |
| **営業利益** | 37 | △72.4% | 4.8% |
| 営業外収益 | 22 | +353.2% | 2.8% |
| **経常利益** | 58 | △57.7% | 7.6% |
| **当期純利益** | 32 | △63.5% | 4.2% |
**損益計算書に対するコメント**:
- **収益性悪化**: 売上高営業利益率4.8%（前期17.7%）、ROE（年率換算）2.4%（前期8.2%）と大幅低下。
- **コスト増要因**: 売上原価増（外注費増）と販管費増（人件費増）が重なり、営業利益率が過去5四半期で最低水準。
- **営業外収益**: 投資有価証券の配当金9百万円と為替差益7百万円が経常利益を支えるも、本業の収益力低下が課題。
### 5. キャッシュフロー
- 記載なし（四半期連結キャッシュフロー計算書未作成）
### 6. 今後の展望
- **業績予想**: 第2四半期累計売上高1,512百万円（△4.3%）、通期売上高3,205百万円（±0%）を維持。戦略投資継続により通期営業利益252百万円（△55.8%）予測。
- **成長戦略**: クラウドサービス・スマート農業への注力を継続し、中期計画「DCX2030」に基づく事業ポートフォリオ再編を推進。
- **リスク要因**: 人件費高騰、IT需要の不確実性、投資効果の遅れ。
### 7. その他の重要事項
- **配当方針**: 年間配当金19円（前期同額）を維持し、配当性向39.0%（通期予想）。
- **株式状況**: 自己株式74,665株（前期比154株増）。
- **注記事項**: 会計方針変更なし、継続企業の前提に問題なし。
（分析終了）