2026年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
システムズ・デザイン株式会社 (3766)
決算評価: **非常に良い**主要業績指標
AI財務分析レポート
企業名
企業名: システムズ・デザイン株式会社
決算評価
決算評価: 非常に良い
簡潔な要約
システムズ・デザイン株式会社は、2025年4月1日～12月31日の第3四半期において、売上高7,403百万円（前期比+5.4%）、営業利益387百万円（同+38.5%）、経常利益408百万円（同+36.8%）、当期純利益264百万円（同+52.0%）を達成した。業績改善の主因は、システム開発事業における大規模案件の継続と既存取引先案件の増加、人的資本投資効果、コスト削減（本社移転費用減少）によるものである。自己資本比率72.7%と財務基盤は堅調で、通期業績予想も前期比増収増益を維持している。DX需要の拡大を背景に、安定的な成長が期待される。
詳細な財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: システムズ・デザイン株式会社
- 決算期間: 2025年4月1日～12月31日（2026年3月期 第3四半期）
- 総合評価: 売上高・利益ともに堅調な増加を示し、営業利益率は5.2%→5.3%に改善。システム開発事業の成長（売上高+10.2%）が牽引し、コスト効率化も進んだ。自己資本比率72.7%と財務体質は極めて健全。
- 主な変化点:
- 売上原価率の改善（77.8%→77.9%微増）にもかかわらず、販管費削減（売上高比18.2%→16.9%）が利益率拡大に寄与。
- 投資有価証券を前期比+76.7%増の302百万円に拡大し、資産運用を強化。
2. 業績結果
| 科目 | 2026年3月期第3四半期（百万円） | 前年同期比増減率 |
|---|---|---|
| 売上高 | 7,403 | +5.4% |
| 営業利益 | 387 | +38.5% |
| 経常利益 | 408 | +36.8% |
| 当期純利益 | 264 | +52.0% |
| EPS（円） | 77.15 | +51.9% |
| 配当金（年間予想） | 50.00（期末） | +11.1%（前期実績45円） |
業績結果に対するコメント:
- 増減要因: システム開発事業（売上高+10.2%、営業利益+36.6%）が主力となり、大規模案件の継続と子会社業績好調が貢献。アウトソーシング事業は売上微減（-0.3%）だが、業務効率化で利益は+46.6%増。
- コスト構造: 販管費が前年比△2.2%減少（本社移転費用削減効果）。
- 特記事項: 包括利益は270百万円（+66.6%）、IoTベンチャーとの資本提携で新ソリューション開発を推進。
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 4,786 | △0.9% |
| 現金及び預金 | 3,028 | +3.0% |
| 売掛金等 | 1,504 | △8.3% |
| 棚卸資産 | 55 | △8.0% |
| 固定資産 | 1,724 | +10.1% |
| 有形固定資産 | 320 | △4.2% |
| 無形固定資産 | 37 | △47.5% |
| 投資有価証券 | 302 | +76.7% |
| 資産合計 | 6,511 | +1.8% |
【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 1,187 | △2.2% |
| 買掛金等 | 606 | △10.8% |
| 固定負債 | 589 | +4.6% |
| 負債合計 | 1,777 | △0.1% |
【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 株主資本 | 4,714 | +2.4% |
| 利益剰余金 | 4,121 | +2.7% |
| 純資産合計 | 4,734 | +2.5% |
| 負債純資産合計 | 6,511 | +1.8% |
貸借対照表コメント:
- 自己資本比率72.7%（前期比+0.5pt）で極めて高い安全性を維持。
- 流動比率403%（流動資産÷流動負債）、当座比率383%（現預金+売掛金÷流動負債）と短期支払能力は過剰水準。
- 投資有価証券を積極的に積み増し、資産構成の多様化を推進。
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 7,403 | +5.4% | 100.0% |
| 売上原価 | 5,768 | +5.5% | 77.9% |
| 売上総利益 | 1,635 | +5.1% | 22.1% |
| 販管費 | 1,248 | △2.2% | 16.9% |
| 営業利益 | 387 | +38.5% | 5.3% |
| 営業外収益 | 21 | +12.1% | 0.3% |
| 経常利益 | 408 | +36.8% | 5.5% |
| 当期純利益 | 264 | +52.0% | 3.6% |
損益計算書コメント:
- 営業利益率5.3%（前期4.0%から+1.3pt改善）で収益性向上。
- ROE（年率換算）: 約8.9%（当期純利益÷純資産×4/3×100）。
- 販管費削減（特に本社移転費用減少）が利益拡大の主因。売上原価率は横ばい。
5. キャッシュフロー
- 記載なし（四半期連結キャッシュフロー計算書未作成）。
6. 今後の展望
- 通期予想（2026年3月期）: 売上高10,058百万円（+4.7%）、営業利益572百万円（+25.9%）、当期純利益375百万円（+26.3%）。
- 戦略: 第8次中期経営計画「ONEsdc」に基づき、DX関連ソリューション拡充とサステナビリティ推進（SBT認定取得済み）。
- リスク: 海外景気の下振れ、人件費上昇、競争激化。
- 機会: IoT/AIソリューションの共同開発による新規収益源創出。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績:
- システム開発事業: 売上高4,190百万円（+10.2%）、営業利益309百万円（+36.6%）
- アウトソーシング事業: 売上高3,213百万円（△0.3%）、営業利益78百万円（+46.6%）
- 配当方針: 期末配当50円予想（前期比+11.1%）。
- ESG対応: 温室効果ガス削減目標（SBT認定）、DE&I推進、人権方針策定。
（了）