1. 総評

株式会社インタートレードの2026年9月期第1四半期連結決算について分析します。当期は、売上高が前期比で減少したものの、特別利益の計上により純利益は大幅に増加しました。主力事業である金融ソリューション事業の減収が全体の業績に影響を与えましたが、ビジネスソリューション事業とヘルスケア事業は増収を達成しました。財政状態は、自己資本比率が75.7%と健全性を維持しており、現金及び預金も潤沢です。今後の業績は、WEB3領域への取り組み強化や新商品展開が鍵となります。

2. 業績結果

科目	当期（百万円）	前期（百万円）	前期比（%）
売上高（営業収益）	415	440	△5.7%
営業利益	△21	26	記載なし
経常利益	△70	△23	記載なし
親会社株主に帰属する四半期純利益	158	20	690.0%
1株当たり当期純利益	22.06円	2.86円	672.0%
配当金	記載なし	記載なし	記載なし

業績結果に対するコメント： 当第1四半期は、主力である金融ソリューション事業においてエンハンス対応などの売上が減少したことにより、連結売上高は前年同期比5.7%減の415百万円となりました。営業利益は、減収等の影響により△21百万円となり、前期の黒字から赤字に転落しました。経常利益も△70百万円と赤字となりました。しかしながら、持分法適用会社である株式会社デジタルアセットマーケッツの増資に伴う持分変動利益230百万円を特別利益として計上したことにより、親会社株主に帰属する四半期純利益は158百万円と、前年同期の20百万円から大幅に増加しました。1株当たり当期純利益も大きく伸長しています。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 1,027 | △33 | | 現金及び預金 | 750 | 39 | | 受取手形及び売掛金 | 171 | △89 | | 棚卸資産 | 38 | 記載なし | | その他 | 66 | 記載なし | | 固定資産 | 602 | 181 | | 有形固定資産 | 28 | △2 | | 無形固定資産 | 1 | △0 | | 投資その他の資産 | 571 | 184 | | 資産合計 | 1,629 | 148 |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 303 | 0 | | 支払手形及び買掛金 | 61 | △20 | | 短期借入金 | 100 | 0 | | その他 | 141 | 記載なし | | 固定負債 | 91 | △10 | | 長期借入金 | 76 | △10 | | その他 | 15 | 記載なし | | 負債合計 | 395 | △10 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 1,234 | 158 | | 資本金 | 1,478 | 0 | | 利益剰余金 | △1,145 | 158 | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | 記載なし | | 純資産合計 | 1,234 | 158 | | 負債純資産合計 | 1,629 | 148 |

貸借対照表に対するコメント： 当期末の総資産は1,629百万円となり、前期末比で148百万円増加しました。主な増加要因は、投資有価証券の増加（184百万円増）と現金及び預金の増加（39百万円増）です。一方で、受取手形、売掛金及び契約資産は89百万円減少しました。負債合計は395百万円と、前期末比で10百万円減少しました。特に買掛金が20百万円減少しています。純資産は1,234百万円となり、前期末比で158百万円増加しました。これは、当期の純利益の計上による利益剰余金の増加によるものです。自己資本比率は75.7%と非常に高く、財務的な安定性は高いと言えます。流動比率（流動資産 ÷ 流動負債）は約338.5%（1027 ÷ 303）、当座比率（（現金及び預金 + 受取手形及び売掛金） ÷ 流動負債）は約76.3%（(750+171) ÷ 303）であり、短期的な支払い能力も良好です。

4. 損益計算書

科目	金額（百万円）	前期比（百万円）	売上高比率
売上高（営業収益）	415	△25	100.0%
売上原価	277	4	66.7%
売上総利益	137	△29	33.3%
販売費及び一般管理費	159	18	38.3%
営業利益	△21	△48	△5.1%
営業外収益	0	△0	0.1%
営業外費用	48	△1	11.6%
経常利益	△70	△47	△16.9%
特別利益	230	182	55.4%
特別損失	記載なし	記載なし	記載なし
税引前当期純利益	159	135	38.5%
法人税等	1	△7	0.2%
当期純利益	158	14	38.1%

損益計算書に対するコメント： 売上高は前期比5.7%減の415百万円となりました。売上原価は増加し、売上総利益は前期比で大幅に減少しました。販売費及び一般管理費も増加しており、営業利益は△21百万円と赤字に転落しました。営業外費用では、持分法による投資損失が47百万円計上されています。しかし、特別利益として持分変動利益230百万円を計上したことにより、税引前当期純利益は159百万円、当期純利益は158百万円と大幅な黒字となりました。売上高営業利益率は△5.1%とマイナスですが、売上高純利益率は38.1%と高い水準を示しています。これは、特別利益の影響が大きいためです。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

当四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成されていません。ただし、減価償却費は前年同期の4,778千円から3,238千円に減少しています。

6. 今後の展望

株式会社インタートレー ドは、2026年9月期の通期連結業績予想を、売上高2,100百万円（前期比14.3%増）、営業利益100百万円、経常利益100百万円、親会社株主に帰属する当期純利益240百万円としています。これは、持分法適用会社の出資受け入れに伴う特別利益（持分変動利益）の計上見込みを反映したものです。 事業戦略としては、金融ソリューション事業において、WEB3領域への取り組みを強化しており、Fireblocks社との戦略的パートナーシップや、AndGo社のグループ化を通じて、暗号資産向けソリューションやブロックチェーン技術を活用したサービスの共同開発を進めています。ビジネスソリューション事業では、経営統合管理プラットフォーム『GroupMAN@ITe2』のライセンス利用料の減収があったものの、常駐支援サービスでの増収でカバーしました。ヘルスケア事業では、『ITはなびらたけ』製品の販売拡大や新商品「エストロリッチピュア」の展開により、事業拡大を図っています。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績:
  • 金融ソリューション事業: 売上高320百万円（前期比90.2%）、セグメント利益76百万円（前期比57.7%）。
  • ビジネスソリューション事業: 売上高60百万円（前期比109.0%）、セグメント損失5百万円（前期は14百万円の損失）。
  • ヘルスケア事業: 売上高34百万円（前期比116.2%）、セグメント損失7百万円（前期は10百万円の損失）。
• 配当方針: 2025年9月期は配当を実施せず、2026年9月期も現時点では配当予想は0円となっています。
• 株主還元施策: 開示情報からは特筆すべき株主還元施策は見られません。
• M&Aや大型投資: AndGo社をグループ化したことが記載されています。
• 人員・組織変更: 開示情報からは特筆すべき人員・組織変更は見られません。