1. 総評

コムシード株式会社（3739）の2026年3月期第3四半期連結累計期間の決算は、売上高は微減となったものの、利益面で顕著な改善が見られました。不採算事業の整理・撤退や継続的なコスト削減努力が功を奏し、営業利益、経常利益、親会社株主に帰属する四半期純利益は前年同期比で大幅な増益を達成しました。特に、モバイル事業における新サービス展開や広告事業の成長が業績を下支えしており、収益性の改善傾向が確認できます。

2. 業績結果

科目	金額（百万円）	前期比（％）
売上高（営業収益）	1,885	△2.6
営業利益	115	13.1
経常利益	123	59.6
親会社株主に帰属する四半期純利益	72	－
1株当たり当期純利益（EPS）	5.35円	－
配当金	記載なし	－

業績結果に対するコメント： 売上高は、ブロックチェーン事業の縮小・撤退および前年同期の有料アプリの大ヒット反動減により減少しましたが、ソーシャルゲームの新サービス展開や広告事業の成長により、全体としては微減に留まりました。利益面では、不採算事業の整理と継続的なコスト削減が奏功し、営業利益、経常利益、親会社株主に帰属する四半期純利益は前年同期比で大幅な増益となりました。特に、親会社株主に帰属する四半期純利益は、前年同期の△133百万円から72百万円の黒字へと大きく改善しており、収益性の回復が顕著です。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |------------------|----------------|-----------------| | 流動資産 | 1,369 | 74,514 | | 現金及び預金 | 756 | △35,360 | | 受取手形及び売掛金 | 391 | 93,219 | | 棚卸資産 | 15 | 2,895 | | その他 | 100 | 19,225 | | 固定資産 | 391 | 66,574 | | 有形固定資産 | 10 | 5,776 | | 無形固定資産 | 233 | 79,485 | | 投資その他の資産 | 147 | △18,687 | | 資産合計 | 1,760 | 141,088 |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |--------------------------|----------------|-----------------| | 流動負債 | 833 | 4,032 | | 支払手形及び買掛金 | 159 | 4,254 | | 短期借入金 | 314 | 11,550 | | １年内返済予定の長期借入金 | 40 | 20,004 | | 未払法人税等 | 40 | 18,498 | | 契約負債 | 86 | △100,993 | | その他 | 192 | 52,539 | | 固定負債 | 164 | 68,190 | | 長期借入金 | 134 | 63,062 | | 負債合計 | 998 | 72,223 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |------------------|----------------|-----------------| | 株主資本 | 743 | 83,807 | | 資本金 | 1,205 | 5,812 | | 資本剰余金 | 636 | 5,812 | | 利益剰余金 | △1,098 | 72,182 | | 自己株式 | △0 | 0 | | その他の包括利益累計額 | 7 | △11,297 | | 新株予約権 | 10 | △3,644 | | 純資産合計 | 761 | 68,865 | | 負債純資産合計 | 1,760 | 141,088 |

貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率は42.7%と、前期の41.9%から微増しており、財務の安定性は維持されています。流動資産は増加していますが、現金及び預金は減少しています。売掛金が増加している点は、売上拡大に伴うものか、回収状況の確認が必要です。負債合計は増加しており、特に長期借入金が増加している点は、今後の資金繰りや金利負担に影響を与える可能性があります。純資産は利益剰余金の増加により増加しており、財務基盤の強化に寄与しています。

4. 損益計算書

科目	金額（百万円）	前期比（百万円）	売上高比率（％）
売上高（営業収益）	1,885	△35,302	100.0%
売上原価	1,257	△33,711	66.7%
売上総利益	627	△1,591	33.3%
販売費及び一般管理費	511	△30,391	27.1%
営業利益	115	13,391	6.1%
営業外収益	17	7,977	0.9%
営業外費用	10	△24,867	0.5%
経常利益	123	46,234	6.6%
特別損失	6	△174,061	0.3%
税引前当期純利益	117	220,495	6.2%
法人税等	45	14,187	2.4%
当期純利益	72	133,926	3.8%

損益計算書に対するコメント： 売上総利益率は33.3%と、前期の33.3%から横ばいですが、売上原価の減少が寄与しています。販売費及び一般管理費は前期比で大幅に削減されており、これが営業利益の増加に大きく貢献しています。営業外収益の増加は、還付消費税等の影響によるものです。特別損失は大幅に減少しており、これが経常利益および当期純利益の改善に大きく寄与しています。売上高営業利益率は6.1%と、前期の0.5%から大幅に改善しており、収益性が向上しています。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

当第3四半期連結累計期間に係る四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成されていません。

6. 今後の展望

2026年3月期の連結業績予想に変更はなく、当初計画通りに推移しています。主力事業であるバーチャルホールゲーム事業及びゲームパブリッシング事業、そして安定的な収益が見込める受託事業を軸に、強固な収益基盤を維持していく方針です。モバイル事業では、新サービス「スロパチスピリット」の育成に注力し、戦略的な広告宣伝費を投下しています。これは次年度以降の持続的な成長基盤構築のための先行投資であり、既存タイトルの安定収益や受託開発事業の堅調な推移で吸収しながら計画達成を目指します。ブロックチェーン事業では、不採算事業の整理を進め、収益性改善に寄与させています。今後も既存事業の収益維持と新領域への投資のバランスを最適化し、企業価値の向上に努めるとしています。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績:
  • モバイル事業: 売上高1,870,578千円（前年同期比0.1%減）、セグメント利益163,175千円（前年同期比37.5%減）。新サービス「スロパチスピリット」のリリースや広告事業の成長はあったものの、有料アプリのヒット反動減が影響しました。
  • ブロックチェーン事業: 売上高22,228千円（前年同期比73.7%減）、セグメント損失47,194千円（前年同期は154,070千円のセグメント損失）。不採算部門の事業譲渡や撤退を進め、損失額を大幅に減少させました。
• 配当方針: 2025年3月期は配当実施なし。2026年3月期も現時点では配当予想なし。
• 株主還元施策: 記載なし。
• M&Aや大型投資: 記載なし。
• 人員・組織変更: 記載なし。