1. 総評

株式会社アプリックスの2025年12月期連結決算は、売上収益、事業利益、当期純利益の全てにおいて前期から大幅な減少となり、厳しい業績となりました。特に、システム開発事業の売上収益が大きく落ち込んだことが全体の業績を圧迫しました。一方で、ストックビジネス事業では新サービスの展開や営業体制の強化を進めており、今後の成長に向けた取り組みも見られます。また、グローバルキャストとの株式交換による持株会社体制への移行を予定しており、事業再編による収益構造の改善が期待されます。

2. 業績結果

科目	金額（百万円）	前期比 (%)
売上高（営業収益）	2,873	△22.4%
事業利益	101	△55.2%
税引前利益	△68	―
当期利益	△137	―
親会社の所有者に帰属する当期利益	△137	―
当期包括利益合計	△176	―
1株当たり当期純利益（EPS）	△6.31 円	―
配当金（年間）	3.50 円	0.0%

業績結果に対するコメント： 当期は、売上収益が前期比22.4%減と大幅な減少となりました。これは、システム開発事業の売上収益が前期の5億77百万円から3億70百万円へと減少したことが主な要因です。ストックビジネス事業も前期比では減少しましたが、新サービス「BRIDGEAD」や「BABoost」、「BAInsight」の展開、電子マネーサービス「さガッツ！マネー」の提供開始など、新たな収益源の確保に向けた取り組みを進めています。 事業利益は前期比55.2%減の1億17百万円と大幅に減少しました。これは売上収益の減少に加え、販売費及び一般管理費が前期比で増加したことも影響しています。 税引前利益は68百万円の損失、親会社の所有者に帰属する当期純利益は1億37百万円の損失となり、大幅な赤字に転落しました。 1株当たり当期純利益もマイナス6.31円となり、株主価値の毀損を示唆しています。 配当金は前期と同額の3.50円ですが、配当性向は前期の2.9%から3.0%へと微増しています。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 (%) | |----------------------|---------------|------------| | 流動資産 | 1,802 | △4.9% | | 現金及び預金 | 1,333 | +0.8% | | 受取手形及び売掛金 | 339 | △27.3% | | 棚卸資産 | 104 | +22.9% | | その他 | 45 | +26.9% | | 固定資産 | 1,713 | △13.9% | | 有形固定資産 | 1 | △41.2% | | 使用権資産 | 11 | △53.6% | | のれん | 779 | △13.2% | | 無形資産 | 782 | △12.7% | | その他 | 172 | △23.0% | | 資産合計 | 3,516 | △9.5% |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 (%) | |----------------------|---------------|------------| | 流動負債 | 660 | △3.3% | | 支払手形及び買掛金 | 268 | △16.4% | | 短期借入金 | 198 | +0.3% | | その他 | 193 | +27.3% | | 固定負債 | 507 | △16.8% | | 長期借入金 | 223 | △30.5% | | その他 | 284 | +1.5% | | 負債合計 | 1,168 | △9.5% |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 (%) | |----------------------|---------------|------------| | 株主資本 | 2,348 | △9.5% | | 資本金 | 66 | +5.6% | | 利益剰余金 | 463 | △35.3% | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | 記載なし | | 純資産合計 | 2,348 | △9.5% | | 負債純資産合計 | 3,516 | △9.5% |

貸借対照表に対するコメント： 資産合計は前期比9.5%減の35億16百万円となりました。流動資産では、現金及び預金は微増したものの、営業債権及びその他の債権が27.3%減少しました。固定資産では、のれんが13.2%、無形資産が12.7%減少し、資産全体の減少に寄与しました。 負債合計は前期比9.5%減の11億68百万円となりました。流動負債では、営業債務及びその他の債務が16.4%減少しました。固定負債では、長期借入金が30.5%減少しました。 純資産合計も前期比9.5%減の23億48百万円となりました。特に利益剰余金が35.3%と大幅に減少しており、当期の損失が大きく影響していることがわかります。 自己資本比率は66.8%と、前期から変わらず高い水準を維持しており、財務の安定性は保たれています。流動比率や当座比率などの安全性指標は、開示情報からは直接算出できませんが、流動資産の減少と流動負債の減少がほぼ同率であることから、一定の流動性は維持されていると考えられます。

4. 損益計算書

科目	金額（百万円）	前期比 (%)	売上高比率 (%)
売上高（営業収益）	2,873	△22.4%	100.0%
売上原価	1,909	△27.7%	66.4%
売上総利益	964	△9.5%	33.6%
販売費及び一般管理費	862	+2.9%	30.0%
営業利益	101	△55.2%	3.5%
営業外収益	33	+247.8%	1.1%
営業外費用	19	+102.1%	0.7%
経常利益	146	△66.8%	5.1%
特別利益	記載なし	記載なし	記載なし
特別損失	193	―	6.7%
税引前当期純利益	△68	―	△2.4%
法人税等	68	+23.4%	2.4%
当期純利益	△137	―	△4.8%

損益計算書に対するコメント： 売上高は前期比22.4%減となりました。売上原価も売上高以上に減少したため、売上総利益は9.5%減に留まりました。しかし、販売費及び一般管理費は2.9%増加しており、これが営業利益の減少に拍車をかけました。 営業利益は前期比55.2%減の1億17百万円となりました。営業外収益の増加（主にその他収益の増加）と営業外費用の増加が見られます。 特別損失として193百万円が計上されており、これが税引前当期純利益を大きく押し下げ、最終的に1億37百万円の当期純損失となりました。 売上高営業利益率は前期の6.1%から当期は3.5%へと大幅に低下しました。ROE（自己資本利益率）も前期の7.18%から当期はマイナス6.31%へと悪化しています。 コスト構造としては、売上原価率が前期の71.3%から当期は66.4%へと改善していますが、販売費及び一般管理費の売上高比率が前期の22.6%から当期は30.0%へと上昇しています。

5. キャッシュフロー

科目	金額（百万円）	前期比 (%)
営業活動によるキャッシュフロー	283	△10.5%
投資活動によるキャッシュフロー	△87	△91.8%
財務活動によるキャッシュフロー	△186	―
現金及び現金同等物期末残高	1,333	+0.8%
フリーキャッシュフロー	196	―

キャッシュフローに対するコメント： 営業活動によるキャッシュフローは2億83百万円のプラスとなり、前期比では微減ですが、堅調なキャッシュ創出能力を示しています。これは、減損損失や減価償却費の計上が主な要因です。 投資活動によるキャッシュフローは、前期の10億59百万円のマイナスから87百万円のマイナスへと大幅に減少しました。これは、無形資産の取得による支出が減少したためと考えられます。 財務活動によるキャッシュフローは、前期の2億58百万円のプラスから1億86百万円のマイナスへと転換しました。これは、長期借入金の返済や配当金の支払いが主な要因です。 フリーキャッシュフロー（営業CF - 投資CF）は1億96百万円となり、前期のマイナス842百万円から大幅に改善しました。

6. 今後の展望

株式会社アプリックスは、2026年1月16日付で発表された株式会社グローバルキャストとの株式交換に関する最終合意に基づき、2026年4月1日を効力発生日として持株会社体制への移行を予定しています。これにより、グローバルキャストとのグループ一体的な経営を推進し、事業シナジーの創出を目指します。 しかしながら、グローバルキャストを連結した後の2026年12月期の連結業績予想については、現時点では精査中であり、開示されていません。業績予想の開示は2026年5月中旬に予定されている第1四半期決算短信の公表時に行われる見込みです。 「事業計画及び成長可能性に関する事項の開示」については、これまで通期決算短信の開示時期である2月を目途としていましたが、諸般の事情により有価証券報告書の開示時期である3月に変更されています。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績:
  • ストックビジネス事業: 売上収益 25億18百万円 (前期比 △19.7%)、事業利益 2億97百万円 (前期比 △20.5%)
  • システム開発事業: 売上収益 3億70百万円 (前期比 △35.7%)、事業利益 5千5百万円 (前期比 +8.4%)
  • セグメント利益の調整額: 2億51百万円 (前期比 +26.7%)
• 配当方針: 2025年12月期は前期と同額の1株当たり3.50円の配当を実施しました。配当性向は3.0%です。2026年12月期の配当予想は、グローバルキャストとの株式交換の影響により現時点では非開示となっています。
• 株主還元施策: 具体的な株主還元施策に関する詳細な記載はありませんが、配当金の支払いを継続しています。
• M&Aや大型投資: MVNO事業の終了・縮小を検討する事業者から事業を引き継ぐサービス「まかせる MVNO」をベースとしたロールアップM&Aの全国展開を開始しました。
• 人員・組織変更: 2025年10月に新たに営業部門担当執行役員を採用・選任し、2026年1月には製品・サービス横断的な営業活動推進部署の新設と担当執行役員の採用・選任を行いました。