1. 総評

• 会社名: 株式会社ＣＲＩ・ミドルウェア
• 決算期間: 2025年10月1日～2025年12月31日
• 総合評価: 第１四半期は売上高・利益ともに前年同期を大幅に下回り、事業環境の厳しさが顕著。ゲーム事業の海外売上減少と営業投資の拡大が主因。
• 主な変化点:
• 売上高はゲーム事業（10.3％減）・エンタープライズ事業（2.5％減）とも減少。
• 流動資産が前期末比26.1％減少（現預金の大幅減が影響）。
• 負債は転換社債の償還により64.1％減少し、自己資本比率85.7％と財務基盤は堅固。

2. 業績結果

科目	金額（百万円）	前年同期比
売上高	803	△6.8％
営業利益	31	△77.0％
経常利益	39	△73.5％
当期純利益	26	△74.3％
EPS（円）	5.00	△74.3％
配当金（通期予想）	27円	+8.0％

コメント:
- 減益要因:
- ゲーム事業: 中国・欧米向けミドルウェア売上減少、営業人件費増。
- エンタープライズ事業: カラオケ向け一括許諾売上の消失。
- セグメント別:
- ゲーム事業はセグメント損失988万円（前年同期は利益6,545万円）。
- エンタープライズ事業はモビリティ分野（車載ソリューション）が成長も、全体利益は41.7％減。

3. 貸借対照表

【資産の部】

科目	金額（百万円）	前期比
流動資産	3,662	△26.1％
現金及び預金	2,870	△32.4％
売掛金及び契約資産	633	+2.7％
固定資産	967	+9.6％
投資有価証券	339	+41.8％
資産合計	4,629	△20.7％

【負債の部】

科目	金額（百万円）	前期比
流動負債	471	△70.0％
短期借入金	0	△100％
固定負債	155	△10.2％
負債合計	625	△64.1％

【純資産の部】

科目	金額（百万円）	前期比
株主資本	3,932	△2.6％
利益剰余金	2,704	△3.7％
純資産合計	4,004	△2.3％

コメント:
- 安全性指標: 自己資本比率85.7％（前期69.3％）と極めて高く、無借金経営に近い状態。
- 流動性: 現預金減少（28.7億円→18.7億円）は転換社債償還（10億円）が主因。

4. 損益計算書

科目	金額（百万円）	前期比	売上高比率
売上高	803	△6.8％	100.0％
売上原価	335	△9.8％	41.7％
売上総利益	469	△4.6％	58.3％
販管費	437	+23.1％	54.4％
営業利益	31	△77.0％	3.9％
経常利益	39	△73.5％	4.8％
当期純利益	26	△74.3％	3.2％

コメント:
- 収益性悪化: 営業利益率3.9％（前期15.8％）。販管費比率54.4％（前期41.2％）が増加。
- 要因: ゲーム事業の海外営業体制強化（人件費増）、研究開発投資の継続。

5. キャッシュフロー

記載なし

6. 今後の展望

• 通期予想（2026年9月期）:
• 売上高39.1億円（+13.4％）、営業利益6.0億円（+8.2％）。
• 戦略:
• モビリティ向けSDV技術・バーチャル万博向けオンラインコミュニケーションツール「CRITeleXus」の開発加速。
• リスク: ゲーム業界の受注変動・モビリティ分野の競争激化。

7. その他の重要事項

• 配当方針: 通期予想配当27円（前期比+8％）。
• 株主還元: 自己株式取得枠100万株（2026年5月まで）。
• 投資: モビリティ・オンラインコミュニケーション分野への研究開発費を継続投入。

---

分析責任: 財務データに基づくプロフェッショナル評価（単位: 百万円）。不明数値は「記載なし」と表記。