1. 総評

• 会社名: 株式会社イルグルム
• 決算期間: 2026年9月期第1四半期（2025年10月1日～12月31日）
• 総合評価: 売上高・利益が大幅増加し、特にコマースAI事業の黒字転換が成長を牽引。AI技術を活用したサービス拡充と経費削減が奏功。
• 主な変化点:
• 売上高+10.7%、営業利益+634.8%の大幅増。
• セグメント再編（マーケティングDX支援→マーケティングAI事業、コマース支援→コマースAI事業）。
• 子会社「シルバーエッグ・テクノロジー」を連結し、通期売上高予想を修正。

2. 業績結果

科目	当期（百万円）	前期（百万円）	増減率
売上高	1,292	1,168	+10.7%
営業利益	170	25.7	+634.8%
経常利益	164	23	+822.0%
当期純利益	118	4	+2,815%
EPS（円）	19.02	0.66	+2,782%
配当金（通期予想）	8.00円	7.90円	+1.3%

コメント:
- 増減要因:
- マーケティングAI事業：主力サービス「アドエビス」の売上伸長と新AI機能の導入。
- コマースAI事業：EC構築案件の受注増と運用支援領域の新規顧客獲得。
- 特記事項: 子会社連結に伴うM&A費用が通期利益予想を圧迫（営業利益予想△6.8%減）。

3. 貸借対照表（単位: 百万円）

【資産の部】

科目	金額	前期比
流動資産	2,570	+7.0%
現金及び預金	1,548	△0.6%
受取手形・売掛金	595	△1.5%
契約資産	207	+79.2%
前払費用	164	+57.3%
固定資産	788	△2.0%
有形固定資産	70	+0.5%
無形固定資産	453	△0.9%
資産合計	3,357	+4.7%

【負債の部】

科目	金額	前期比
流動負債	1,193	+8.0%
買掛金	133	△3.6%
未払金	398	+26.2%
固定負債	390	△6.2%
長期借入金	336	△5.1%
負債合計	1,583	+4.1%

【純資産の部】

科目	金額	前期比
資本金	318	0%
利益剰余金	1,168	+5.7%
自己株式	△130	0%
純資産合計	1,774	+5.3%
負債純資産合計	3,357	+4.7%

コメント:
- 安全性指標: 自己資本比率51.6%（前期51.8%）、流動比率215.4%（前期217.6%）と安定。
- 変動要因: 契約資産増（EC構築案件の進捗）、未払金増（開発費用の未払い）。

4. 損益計算書（単位: 百万円）

科目	金額	前期比	売上高比率
売上高	1,292	+10.7%	100.0%
売上原価	562	△0.8%	43.5%
売上総利益	730	+21.5%	56.5%
販管費	560	△3.0%	43.3%
営業利益	170	+634.8%	13.1%
営業外費用	6	-	0.5%
経常利益	164	+822.0%	12.7%
当期純利益	118	+2,815%	9.1%

コメント:
- 収益性: 売上高営業利益率13.1%（前期2.2%）に大幅改善。
- コスト構造: 販管費削減（△3.0%）が利益率向上の要因。

5. キャッシュフロー

記載なし

6. 今後の展望

• 業績予想:
• 通期売上高61.5億円（+24.6%）、営業利益2.6億円（△6.8%）。
• 子会社連結で売上高を上方修正（+7億円）するも、M&A費用により利益予想を下方修正。
• リスク要因: 原材料高・為替変動、新事業の収益化遅延。
• 成長機会: AI機能の拡充とEC市場の拡大。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績:
• マーケティングAI事業: 売上高7.4億円（+3.7%）、利益0.9億円（+78.0%）。
• コマースAI事業: 売上高5.6億円（+21.1%）、利益0.8億円（前期損失0.3億円）。
• 配当方針: 期末配当8.0円（内訳: 基本配当7.0円＋上場記念配当1.0円）。
• M&A: シルバーエッグ・テクノロジーを子会社化（2026年1月14日付）。

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注: 数値は決算短信に基づき百万円単位で表記。キャッシュフロー・詳細なセグメント情報は開示なし。