決算短信
2025-08-12T14:00
2025年12月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社サイバーリンクス (3683)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社サイバーリンクス、2025年12月期第2四半期（中間期、2025年1月1日～6月30日）。当期は売上高11.5%増、営業・経常利益70%超の大幅増益、純利益2倍超と過去最高業績を達成し、非常に良好な結果。主な変化点は官公庁クラウド事業の19%増収・大幅増益と流通クラウドの定常収入拡大。一方、トラスト事業は赤字拡大も全体を押し上げ、成長軌道が明確。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益） | 8,849 | 11.5 |
| 営業利益 | 990 | 74.6 |
| 経常利益 | 990 | 73.6 |
| 当期純利益 | 673 | 101.9 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 60.34円 | - |
| 配当金 | 第2四半期末 0.00円（通期予想30.00円） | - |
**業績結果に対するコメント**：
増収増益の主因はDX需要の高まりによるサービス拡大。流通クラウド事業（売上2,503百万円、8.5%増）はEDIサービス普及と新システム「＠rms V6」導入進行、官公庁クラウド事業（4,148百万円、19.3%増）は防災無線・医療システム案件と文書管理「ActiveCity」稼働が寄与。トラスト事業（51百万円、9.6%増）は「CloudCerts」拡大も営業費増で赤字拡大（53百万円損失）。モバイルネットワーク事業（2,145百万円、2.1%増）はインセンティブ達成で増益。定常収入4,250百万円（7.6%増）と安定収益基盤強化が特筆。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 6,482 | -183 |
| 現金及び預金 | 879 | -647 |
| 受取手形及び売掛金 | 4,021 | +204 |
| 棚卸資産 | 714 | +134 |
| その他 | 868 | +229 |
| 固定資産 | 7,239 | +352 |
| 有形固定資産 | 3,823 | +250 |
| 無形固定資産 | 2,349 | -171 |
| 投資その他の資産 | 1,065 | +273 |
| **資産合計** | 13,722 | +171 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 3,502 | -2 |
| 支払手形及び買掛金 | 731 | -142 |
| 短期借入金 | 800 | +200 |
| その他 | 1,971 | +140 |
| 固定負債 | 1,718 | -189 |
| 長期借入金 | 1,596 | -198 |
| その他 | 122 | +9 |
| **負債合計** | 5,220 | -191 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|---------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 8,394 | +350 |
| 資本金 | 895 | +12 |
| 利益剰余金 | 5,772 | +484 |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| **純資産合計** | 8,501 | +362 |
| **負債純資産合計** | 13,722 | +171 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率61.2%（前期59.4%）と向上、財務安全性高い。流動比率185%（流動資産/流動負債）、当座比率185%（概算）と流動性充足。資産構成は固定資産52.8%（ソフトウェア・土地増加）、負債は借入金中心で減少傾向。主な変動は現金減少（CF影響）と売掛金増加（売上増）、借入返済による負債減、純利益計上で利益剰余金拡大。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益） | 8,849 | 11.5 | 100.0 |
| 売上原価 | 5,875 | 6.6 | 66.4 |
| **売上総利益** | 2,973 | 22.5 | 33.6 |
| 販売費及び一般管理費 | 1,983 | 記載なし | 22.4 |
| **営業利益** | 990 | 74.6 | 11.2 |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 990 | 73.6 | 11.2 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 987 | 記載なし | 11.2 |
| 法人税等 | 314 | 記載なし | 3.5 |
| **当期純利益** | 673 | 101.9 | 7.6 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率33.6%（前期30.6%）と改善、営業利益率11.2%（前期7.1%）と収益性向上。ROE（概算、年率化）約16%と高水準。コスト構造は原価66.4%、販管22.4%で人件費・償却費増も売上増で吸収。前期比変動要因はサービス料金改定と大型案件進行、原価率低下。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +448百万円（前期 +906百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -724百万円（前期 -700百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -368百万円（前期 -672百万円）
- フリーキャッシュフロー: -276百万円（営業+投資）
営業CFは税引前利益・減価償却増も売掛・棚卸増で減少。投資は設備・ソフトウェア取得、財務は借入返済・配当・自社株買い。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上17,741百万円（11.8%増）、営業利益1,731百万円（37.9%増）、純利益1,147百万円（40.8%増）、EPS102.66円。修正なし。
- 中期経営計画や戦略: DX推進、「LINKSmart」ブランドでシェアクラウド拡大、WorkSmartで人的投資。
- リスク要因: 物価高・コスト増、流通業縮小、携帯販売減少。
- 成長機会: 自治体DX（ガバメントクラウド移行）、トラストサービス需要、3G終了に伴う端末需要。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 流通クラウド（売上2,503百万円・利益328百万円）、官公庁クラウド（4,148・697）、トラスト（51・損失53）、モバイル（2,145・236）。
- 配当方針: 通期30.00円（前期17.00円）、増配継続。
- 株主還元施策: 配当性向向上、自社株取得（156百万円）。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 給与引き上げ9.0%、採用強化で人的資本投資。