1. 総評

株式会社駅探は、2026年3月期第3四半期連結累計期間において、売上高、EBITDA、営業利益、経常利益、親会社株主に帰属する四半期純利益の全てにおいて前年同期比で大幅な減少、または損失計上となりました。これは、主力の乗換案内有料会員の減少に加え、子会社であった株式会社サークアの株式譲渡が業績に大きく影響したためです。一方で、MaaS関連サービスや地域マーケティングプラットフォーム構想の推進により、一部サービスでは収益増加も見られます。しかし、全体としては厳しい業績となっており、今後の戦略の見直しと収益改善が急務です。

2. 業績結果

科目	金額（百万円）	前年同期比 (%)
売上高（営業収益）	2,171	△17.8
EBITDA	5	△94.2
営業利益	△77	－
経常利益	△75	－
親会社株主に帰属する四半期純利益	△103	－
1株当たり当期純利益（EPS）	△21.82	－
配当金	記載なし	－

業績結果に対するコメント： 当第3四半期連結累計期間における業績は、売上高が前年同期比17.8%減の2,171百万円となりました。これは、主力の乗換案内有料会員の減少が継続していることに加え、2025年3月21日に株式会社サークアの全株式を譲渡した影響が大きく、同社の売上高が当第3四半期連結累計期間の業績から外れたことが主な要因です。 EBITDAは94.2%減の5百万円と大幅に減少しました。 営業利益は前年同期の333百万円の黒字から77百万円の赤字へと転落しました。これは、売上高の減少に伴う収益性の低下を、外部への業務委託費や人材派遣費の圧縮といったコストコントロールだけでは補えなかったためです。 経常利益も前年同期の426百万円の黒字から753百万円の赤字へと転落しました。 親会社株主に帰属する四半期純利益は、前年同期の124百万円の黒字から1030百万円の赤字へと大幅に悪化しました。これは、株式会社サークアの株式譲渡に伴う損失計上などが影響しています。 1株当たり当期純利益は△21.82円となり、前期の2.61円から大幅なマイナスとなりました。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |----------------------|----------------|-----------------| | 流動資産 | 1,518,014 | △315,847 | | 現金及び預金 | 1,071,834 | △189,063 | | 受取手形及び売掛金 | 382,443 | △142,513 | | 棚卸資産 | 2,620 | △1,790 | | その他 | 52,107 | 8,108 | | 固定資産 | 596,646 | △30,470 | | 有形固定資産 | 52,576 | △5,777 | | 無形固定資産 | 393,345 | △11,867 | | 投資その他の資産 | 150,724 | △13,205 | | 資産合計 | 2,114,661 | △346,317 |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |----------------------|----------------|-----------------| | 流動負債 | 421,121 | △121,659 | | 支払手形及び買掛金 | 126,252 | △45,061 | | 短期借入金 | 67,806 | △4,902 | | その他 | 196,638 | 6,245 | | 固定負債 | 211,245 | △57,408 | | 長期借入金 | 160,597 | △49,491 | | その他 | 50,648 | △7,917 | | 負債合計 | 632,366 | △179,068 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |----------------------|----------------|-----------------| | 株主資本 | 1,482,361 | △166,801 | | 資本金 | 291,956 | 0 | | 利益剰余金 | 1,514,920 | △169,130 | | その他の包括利益累計額 | △66 | △446 | | 純資産合計 | 1,482,294 | △167,249 | | 負債純資産合計 | 2,114,661 | △346,317 |

貸借対照表に対するコメント： 当第3四半期連結会計期間末の総資産は2,114,661百万円となり、前連結会計年度末に比べ346,317百万円減少しました。これは、主に現金及び預金、売掛金及び契約資産の減少によるものです。 負債合計は632,366百万円となり、前連結会計年度末に比べ179,068百万円減少しました。これは、買掛金、未払法人税等、賞与引当金、長期借入金などの減少によるものです。 純資産合計は1,482,294百万円となり、前連結会計年度末に比べ167,249百万円減少しました。これは、主に利益剰余金の減少によるものです。 自己資本比率は70.1%となり、前連結会計年度末の67.0%から3.1ポイント増加しました。これは、負債の減少が資産の減少よりも大きかったためと考えられます。 流動比率（流動資産÷流動負債）は約3.6倍となり、安全性の高い水準を維持しています。

4. 損益計算書

科目	金額（百万円）	前期比（百万円）	売上高比率 (%)
売上高（営業収益）	2,171,883	△470,036	100.0%
売上原価	1,524,291	△280,963	70.2%
売上総利益	647,592	△189,073	29.8%
販売費及び一般管理費	725,027	△78,273	33.4%
営業利益	△77,435	△110,727	△3.6%
営業外収益	4,690	△8,321	0.2%
営業外費用	2,633	△1,060	0.1%
経常利益	△75,378	△117,987	△3.5%
特別利益	1,739	1,739	0.1%
特別損失	10,492	5,492	0.5%
税引前当期純利益	△84,130	△121,739	△3.9%
法人税等	18,909	△6,227	0.9%
当期純利益	△103,040	△115,513	△4.7%

損益計算書に対するコメント： 売上高は前年同期比17.8%減の2,171百万円となりました。売上原価も減少しましたが、売上高の減少幅が大きかったため、売上総利益は29.8%と前期の31.7%から低下しました。 販売費及び一般管理費は、売上高の減少に伴い削減されましたが、売上高に対する比率は33.4%と前期の30.4%から上昇しました。 これらの結果、営業利益は△774百万円となり、前期の333百万円の黒字から赤字に転落しました。 営業外収益は大幅に減少し、営業外費用も減少しました。 経常利益も△753百万円となり、前期の426百万円の黒字から赤字に転落しました。 特別利益として負ののれん発生益が17百万円計上されましたが、特別損失として固定資産除却損などが104百万円計上されました。 最終的な当期純利益は△103,040百万円となり、前期の12,473百万円の黒字から大幅な赤字となりました。 売上高営業利益率は△3.6%となり、収益性の悪化が顕著です。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

※決算短信にはキャッシュフロー計算書の詳細な記載がありませんでした。

6. 今後の展望

株式会社駅探は、2026年3月期の連結業績予想として、売上高2,961百万円（前期比15.4%減）、営業利益△58百万円（前期は33百万円の黒字）、経常利益△58百万円（前期は42百万円の黒字）、親会社株主に帰属する当期純利益△58百万円（前期は12百万円の黒字）と発表しています。 しかし、経常利益、親会社株主に帰属する当期純利益、1株当たり当期純利益については、現時点で引当金の戻入れや固定資産に係る減損会計の要否を検討中であり、その影響額の正確な把握が困難であるため「未定」としています。 会社は、地域マーケティングプラットフォーム構想の練り直しと戦略の立て直しを進め、新たな構想・戦略に基づく活動へと軸足を切り替える方針です。新幹線チケット販売サービスやMaaSパッケージ等の展開は収益増加に貢献していますが、乗換案内有料会員の減少が業績の重石となっています。 今後の展望としては、AI技術の進展やDX推進といった情報サービス産業の動向を踏まえつつ、新たな事業戦略をいかに具体化し、収益性の改善に繋げられるかが鍵となります。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績:
  • モビリティサポート事業: 売上高は8.4%減、セグメント利益は47.0%減となりました。有料会員減少が影響しています。
  • 広告配信プラットフォーム事業: 株式会社サークアの株式譲渡により大幅な減収となりました。プラウドエンジン株式会社や株式会社音生も厳しい状況です。
  • M&A・インキュベーション事業: グロースアンドコミュニケーションズ株式会社、株式会社サイバネット、株式会社アイティジェイともに減収減益となり、損益面で悪化しました。
• 配当方針: 2026年3月期の配当予想は未定です。2025年3月期は年間14円の配当を実施しました。
• 株主還元施策: 記載なし。
• M&Aや大型投資: 2025年3月21日に株式会社サークアの全株式を譲渡しました。2024年10月4日に株式会社音生を子会社化しました。
• 人員・組織変更: 記載なし。