2026年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社電算 (3640)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
企業名
企業名: 株式会社電算
決算評価
決算評価: 非常に良い
簡潔な要約
株式会社電算は2026年3月期第3四半期（2025年4月1日～12月31日）において、売上高17,956百万円（前年同期比+55.8%）、営業利益3,603百万円（同+359.1%）、当期純利益2,546百万円（同+334.1%）を達成した。公共分野では総合行政情報システム「Reams」の標準準拠システム移行が139団体で本稼働し、産業分野では医療・生産管理システムの導入が収益を牽引。組織改革やAIソリューション強化により収益性が飛躍的に改善し、通期業績予想を上方修正するとともに記念配当を含む増配を発表した。
詳細な財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: 株式会社電算
- 決算期間: 2025年4月1日～2025年12月31日（第3四半期累計）
- 総合評価: デジタル行政需要の拡大を背景に、公共分野を中心に爆発的な収益成長を達成。営業利益率が前年同期6.8%から20.1%へ大幅改善し、ROE・自己資本比率も向上するなど財務体質の強化が顕著。
- 主な変化点: 公共分野売上高が前年比+74.6%、営業利益+499.6%と急拡大。自己株式取得により1株当たり利益（EPS）が448.73円（前年同期101.00円）に急伸。
2. 業績結果
| 科目 | 2026年3月期第3四半期 | 前年同期 | 増減率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 17,956百万円 | 11,522百万円 | +55.8% |
| 営業利益 | 3,603百万円 | 784百万円 | +359.1% |
| 経常利益 | 3,601百万円 | 794百万円 | +353.1% |
| 当期純利益 | 2,546百万円 | 586百万円 | +334.1% |
| EPS | 448.73円 | 101.00円 | +344.3% |
| 配当金（第2四半期末） | 17.00円 | 17.00円 | ±0% |
業績結果に対するコメント: - 増減要因: 公共分野で標準準拠システム移行が進展（139団体稼働）、自治体セキュリティ対策関連受注が急増。産業分野では医療システム・生産管理パッケージが6.2%増収。 - 収益構造: 公共分野が売上高の81.2%（14,590百万円）、営業利益の91.4%（3,292百万円）を占める集中型構造。 - 特記事項: 固定資産売却益13百万円を計上。販管費比率が前年同期26.7%→16.0%に改善。
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】
| 科目 | 2025年12月期 | 2025年3月期 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 流動資産 | 13,437 | 11,724 | +14.6% |
| 現金及び預金 | 2,974 | 2,551 | +16.6% |
| 受取手形・売掛金 | 7,047 | 6,883 | +2.4% |
| 商品 | 1,302 | 303 | +329.7% |
| その他流動資産 | 1,172 | 564 | +107.8% |
| 固定資産 | 8,826 | 9,740 | -9.4% |
| 有形固定資産 | 5,980 | 6,206 | -3.6% |
| 無形固定資産 | 1,267 | 2,005 | -36.8% |
| 投資その他資産 | 1,580 | 1,529 | +3.3% |
| 資産合計 | 22,264 | 21,464 | +3.7% |
【負債の部】
| 科目 | 2025年12月期 | 2025年3月期 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 流動負債 | 6,229 | 6,388 | -2.5% |
| 買掛金 | 1,662 | 1,515 | +9.7% |
| 短期借入金 | 1,392 | 1,692 | -17.7% |
| 賞与引当金 | 316 | 597 | -47.1% |
| 固定負債 | 1,797 | 2,365 | -24.0% |
| 長期借入金 | 280 | 460 | -39.1% |
| 負債合計 | 8,026 | 8,753 | -8.3% |
【純資産の部】
| 科目 | 2025年12月期 | 2025年3月期 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 資本金 | 1,395 | 1,395 | ±0% |
| 利益剰余金 | 12,304 | 9,968 | +23.4% |
| 自己株式 | -842 | -60 | -1,303% |
| その他包括利益 | 323 | 352 | -8.2% |
| 純資産合計 | 14,238 | 12,711 | +12.0% |
| 負債純資産合計 | 22,264 | 21,464 | +3.7% |
貸借対照表に対するコメント: - 自己資本比率: 63.9%（前期末59.2%）と堅調に改善 - 流動比率: 215.8%（前期183.5%）で短期支払能力向上 - 特徴: 現預金2,974百万円（総資産13.4%）の手厚い流動性を維持しつつ、有利子負債が1,672百万円（前期2,152百万円）と22.3%減少 - 変動点: 商品在庫が前年比3.3倍に増加（999百万円増）し、需要拡大への準備を強化
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前年同期 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 17,956 | 11,523 | 100.0% |
| 売上原価 | 11,486 | 7,666 | 64.0% |
| 売上総利益 | 6,470 | 3,857 | 36.0% |
| 販管費 | 2,867 | 3,072 | 16.0% |
| 営業利益 | 3,603 | 785 | 20.1% |
| 営業外収益 | 25 | 23 | 0.1% |
| 営業外費用 | 27 | 13 | 0.2% |
| 経常利益 | 3,601 | 795 | 20.1% |
| 特別利益 | 13 | 0 | 0.1% |
| 税引前利益 | 3,614 | 794 | 20.1% |
| 法人税等 | 1,068 | 208 | 5.9% |
| 当期純利益 | 2,546 | 587 | 14.2% |
損益計算書に対するコメント: - 収益性指標: 売上高営業利益率20.1%（前年6.8%）、ROE21.3%（年率換算） - コスト構造: 売上原価率64.0%（前年66.5%）改善、販管費が前年比6.7%減 - 変動要因: 公共事業の規模効果による原価率改善、組織改革で販管費効率化
5. キャッシュフロー
- 記載なし（四半期連結キャッシュフロー計算書未作成）
- 減価償却費: 1,198百万円（前年同期589百万円）
6. 今後の展望
- 業績予想（2026年3月期通期）:
売上高27,850百万円（+48.6%）、営業利益6,300百万円（+150.2%）、当期純利益4,500百万円（+144.3%） - 戦略: AI活用業務自動化・チャットボットの拡充、行政アウトソーシング事業の推進
- リスク: 米中貿易摩擦の影響、人件費上昇圧力、サイバーセキュリティ脅威
- 成長機会: 生成AI需要拡大、地方創生関連システムの受注増加
7. その他の重要事項
- セグメント別業績:
公共: 売上高14,591百万円（+74.6%）、営業利益3,293百万円（+499.6%）
産業: 売上高3,365百万円（+6.2%）、営業利益312百万円（+32.6%） - 配当方針: 期末配想123円（内訳: 普通配当63円＋記念配当60円）、前年比+515%
- 自己株式: 2025年8月に270,000株取得（287,535株保有）
- 組織改革: 2025年11月に事業セグメント別戦略部署を新設
（注）全ての数値は決算短信に基づき百万円単位で記載、増減率は前年同期比