1. 総評

• 会社名: テクミラホールディングス株式会社
• 決算期間: 2025年3月1日～2025年11月30日
• 総合評価: 売上高・利益ともに前期を下回り、営業利益が赤字転落するなど総じて厳しい業績。IoT事業の大型案件減少とライフデザイン事業の収益悪化が主要因。
• 主な変化点:
• 売上高が13.4%減少（87.0億円→75.4億円）
• 営業利益が1.5億円の黒字から2,600万円の赤字に転落
• 自己資本比率は56.6%と高い水準を維持

2. 業績結果

科目	当期（百万円）	前期（百万円）	増減率
売上高	7,538	8,700	△13.4%
営業利益	△26	152	△117.1%
経常利益	△26	202	△112.8%
当期純利益	△117	△11	△987.2%
EPS（円）	△9.93	△0.91	△991.2%
配当金（年間予想）	5.00円	5.00円	0.0%

業績結果に対するコメント:
- 減収要因: IoT事業の大型案件減少（前年第3四半期比14.2%減）、ライフデザイン事業の収益悪化（同20.7%減）
- 収益構造: AI＆クラウド事業が唯一の黒字部門（セグメント利益1.4億円）だが、ソリューション案件の成約遅延が課題
- 特記事項: 為替差益1,900万円を計上も、投資有価証券評価損7,800万円が損失拡大に影響

3. 貸借対照表（単位: 百万円）

【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 流動資産 | 5,912 | △1.9% | | 現金及び預金 | 3,319 | +12.2% | | 受取手形・売掛金 | 1,249 | +3.0% | | 棚卸資産 | 705 | △40.1% | | 固定資産 | 4,665 | +2.7% | | 有形固定資産 | 219 | △9.5% | | 無形固定資産 | 2,524 | +11.2% | | 資産合計 | 10,578 | +0.04% |

【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 流動負債 | 2,289 | △25.9% | | 買掛金 | 389 | △25.7% | | 短期借入金 | 200 | 新規 | | 固定負債 | 2,150 | +58.1% | | 長期借入金 | 2,096 | +59.1% | | 負債合計 | 4,438 | △0.2% |

【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 株主資本 | 5,683 | △2.1% | | 利益剰余金 | 1,255 | △12.5% | | 自己株式 | △397 | △33.6% | | 純資産合計 | 6,139 | +0.2% | | 負債純資産合計 | 10,578 | +0.04% |

貸借対照表に対するコメント:
- 安全性指標: 自己資本比率56.6%（前期57.3%）、流動比率258%と財務基盤は堅調
- 変動点: 長期借入金が59%増（13.2億円→21.0億円）で設備投資資金を調達
- 課題: 棚卸資産が40%減少したものの、ソフトウェア仮勘定が倍増（3.6億円→7.0億円）で開発投資が進行

4. 損益計算書（単位: 百万円）

科目	金額	前期比	売上高比率
売上高	7,538	△13.4%	100.0%
売上原価	4,691	△17.9%	62.2%
売上総利益	2,848	△4.6%	37.8%
販管費	2,874	+1.5%	38.1%
営業利益	△26	△117.1%	△0.3%
営業外収益	31	△57.4%	0.4%
営業外費用	31	+40.1%	0.4%
経常利益	△26	△112.8%	△0.3%
税引前利益	△23	△123.0%	△0.3%
当期純利益	△117	△987.2%	△1.6%

損益計算書に対するコメント:
- 収益性悪化: 売上高営業利益率△0.3%（前期+1.7%）、販管費比率38.1%（前期32.6%）
- 要因: 売上減少で固定費負担が増加、AIソリューション開発費やHRTech事業投資が継続
- 改善点: 売上原価率62.2%（前期65.7%）で粗利益率は改善

5. キャッシュフロー

記載なし

6. 今後の展望

• 通期予想: 売上高102億円（△8.6%）、当期純損失9,000万円
• 成長戦略:
• AIエージェント「OfficeAI社員」の開発加速
• 中国・長沙市に新開発拠点設立でIoTデバイス開発体制強化
• 医療DXプラットフォーム「KarteConnect」の販路拡大
• リスク: 生成AIの業務実装遅延、旧作ゲーム収益の持続性不安

7. その他の重要事項

• 配当方針: 年間5円を予定（前期同額）
• 投資計画: ソフトウェア開発に7.0億円、のれん1.3億円を計上
• 組織変更: 中国湖南省長沙市に開発拠点を新設
• 特記事項: 大阪・関西万博でAI健康アプリ「カロママプラス」の実証実験を実施

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分析責任者: 財務分析AI
注意事項: 数値は百万円単位、前期比は2025年2月期第3四半期との比較。一部科目でデータ未記載のため「記載なし」としています。