適時開示情報 要約速報

### 企業名 企業名: 株式会社ワールド ### 決算評価 決算評価: 非常に良い ### 簡潔な要約 株式会社ワールドの2026年2月期第3四半期（2025年3月1日～2025年11月30日）は、売上収益2,079億円（前年同期比+24.5%）、営業利益159億円（同+11.3%）、当期純利益97億円（同+16.3%）と大幅な増収増益を達成しました。プラットフォーム事業がエムシーファッションの連結加入により売上72.2%増、セグメント利益120.4%増と牽引し、ブランド事業の減収を補完しました。海外展開ではタイ・台湾・香港で新店舗を相次ぎ出店、株式分割（1:2）やナルミヤ・インターナショナルの完全子会社化など構造改革を推進。通期予想では売上3,000億円（+32.9%）、当期純利益120億円（+8.6%）を見込んでいます。 --- ## 詳細な財務分析レポート ### 1. 総評 - **会社名**: 株式会社ワールド - **決算期間**: 2025年3月1日～2025年11月30日 - **総合評価**: プラットフォーム事業の急成長とM&Aシナジーにより、売上高24.5%増・営業利益11.3%増・純利益16.3%増と堅調な業績を達成。中期計画「PLAN-W」最終年度として財務基盤を強化し、自己資本比率は前期29.7%から33.8%に改善。 - **主な変化点**: ① プラットフォーム事業の売上構成比が前年28.6%→48.5%に拡大 ② 海外売上高比率が前年同期比3.2ポイント増加 ③ 株式分割（1:2）とナルミヤ・インターナショナル完全子会社化を実施 ### 2. 業績結果 | 科目 | 2026年2月期第3四半期 | 前年同期 | 増減率 | |------|----------------------|----------|--------| | 売上収益 | 207,938百万円 | 167,036百万円 | +24.5% | | 営業利益 | 15,894百万円 | 14,281百万円 | +11.3% | | 経常利益 | 14,534百万円 | 13,435百万円 | +8.2% | | 当期純利益 | 9,745百万円 | 8,378百万円 | +16.3% | | EPS（1株当たり利益） | 281.56円 | 240.46円 | +17.1% | | 配当金（第2四半期末） | 49円 | 43円 | +14.0% | **業績コメント**: - **増減要因**: - プラットフォーム事業がエムシーファッション連結（2025年2月）と縫製子会社統合により外販収益273.7%増 - 持分法適用関連会社「ライトオン」の評価益計上 - アパレルブランド事業はMD設計遅延で売上1.2%減 - **セグメント別**: - プラットフォーム事業: 売上1,009億円（+72.2%）、利益37億円（+120.4%） - ブランド事業: 売上1,448億円（-1.2%）、利益82億円（-6.8%） - デジタル事業: 売上230億円（-11.4%）、利益15億円（-23.7%） ### 3. 貸借対照表（記載なし） ※ 短信に詳細数値が開示されていないため省略 ### 4. 損益計算書（主要科目のみ） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 | |------|---------------|--------|-----------| | 売上高 | 207,938 | +24.5% | 100.0% | | 売上総利益 | 記載なし | - | - | | 営業利益 | 15,894 | +11.3% | 7.6% | | 経常利益 | 14,534 | +8.2% | 7.0% | | 当期純利益 | 9,745 | +16.3% | 4.7% | **損益コメント**: - 売上高営業利益率7.6%（前年同期7.9%）で微減したが、プラットフォーム事業の規模効果で固定費率改善 - ROE（年率）は自己資本増加により前期比1.2ポイント増の10.8%見込 - 販管費比率が前年同期比1.5ポイント改善（プラットフォーム事業の外販拡大による） ### 5. キャッシュフロー（記載なし） ### 6. 今後の展望 - **通期予想（2026年2月期）**: - 売上3,000億円（+32.9%）、営業利益195億円（+16.5%）、純利益120億円（+8.6%） - 期末配当60円（株式分割前）→分割後実質30円相当 - **成長戦略**: - アジア市場拡大（タイ/台湾で2026年度中に計5店舗新規出店） - サーキュラーエコノミー強化（中古販売「RAGTAG」のEC比率を40%に拡大） - 生産プラットフォームの外販比率を50%超へ引き上げ - **リスク要因**: - アパレル需要の季節変動リスク - 為替変動（輸入原価比率38%） ### 7. その他の重要事項 - **株式分割**: 2026年3月1日効力発生（1:2） - **M&A**: ナルミヤ・インターナショナルを完全子会社化 - **配当方針**: 通期合計配当109円（前年80円）+36.3%、配当性向35%維持 - **ESG**: サプライチェーンCO2排出量30%削減（2030年目標） --- 【注記】 - 貸借対照表・キャッシュフロー詳細は決算短信に未記載のため分析不可 - 数値は全て連結ベース、単位：百万円 - 増減率は前年同期比較（2025年2月期第3四半期）