決算
2026-02-09T15:00
2026年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
セーレン株式会社 (3569)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名・決算期間: セーレン株式会社 / 2026年3月期第3四半期（2025年4月～12月）
- 総合評価: 売上高・利益が全項目で前期比2桁成長を達成し、経営効率の改善と多角化戦略が奏功。自己資本比率73.7%と財務基盤も強化された。
- 主な変化点:
- エレクトロニクス事業の急成長（営業利益+64.3%）
- 海外事業の収益性改善（メキシコ新規車種・アジアファブリック需要）
- 環境・生活資材事業の減益（医療・住宅需要減）
2. 業績結果
| 科目 | 金額（百万円） | 前年同期比増減率 |
|---|---|---|
| 売上高 | 123,451 | +4.2% |
| 営業利益 | 15,989 | +17.8% |
| 経常利益 | 17,168 | +18.4% |
| 当期純利益 | 12,573 | +17.5% |
| EPS（円銭） | 214.05 | +13.9% |
| 配当金（年間予想） | 76.00円銭 | +11.7% |
業績コメント: - 増減要因: - 車輌資材事業は国内自動車生産回復で増益。エレクトロニクス事業は半導体関連資材・人工衛星需要が牽引。 - 環境・生活資材事業は病床数適正化の影響で減収。 - セグメント別: - 車輌資材（売上848億円/+3.5%）、エレクトロニクス（同97億円/+20.2%）が成長の主軸。 - 特記事項: 為替変動が海外利益を圧迫（為替差損46→0百万円）。
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 122,385 | △46,780 |
| 現金及び預金 | 34,158 | △8,870 |
| 売掛金等 | 42,745 | +523 |
| 棚卸資産 | 29,779 | △1,020 |
| 固定資産 | 83,679 | +115,190 |
| 有形固定資産 | 59,359 | +3,131 |
| 投資有価証券 | 21,255 | +8,740 |
| 資産合計 | 206,065 | +68,410 |
【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 35,038 | △21,430 |
| 買掛金等 | 21,739 | △1,753 |
| 短期借入金 | 1,052 | △3,764 |
| 固定負債 | 18,159 | +3,332 |
| 長期借入金 | 7,547 | +2,031 |
| 負債合計 | 53,197 | △21,430 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|---|---|---|
| 資本金 | 17,520 | 0 |
| 利益剰余金 | 103,903 | +8,111 |
| 自己株式 | △10,357 | +320 |
| 純資産合計 | 152,867 | +89,840 |
貸借対照表コメント: - 自己資本比率: 73.7%（前期比+2.0pt）で極めて健全。 - 流動比率: 349.5%（流動資産/流動負債）と短期支払能力が高い。 - 変動要因: 投資有価証券の増加（+8,740百万円）が資産拡大の主因。
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前年同期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 123,451 | +4.2% | 100.0% |
| 売上原価 | 88,787 | +3.8% | 71.9% |
| 売上総利益 | 34,664 | +5.2% | 28.1% |
| 販管費 | 18,674 | △3.7% | 15.1% |
| 営業利益 | 15,989 | +17.8% | 13.0% |
| 経常利益 | 17,168 | +18.4% | 13.9% |
| 当期純利益 | 12,573 | +17.5% | 10.2% |
損益計算書コメント: - 収益性: 売上高営業利益率13.0%（前期比+1.5pt）で効率改善。 - コスト構造: 販管費削減（△3.7%）が利益拡大に寄与。 - 変動要因: 為替差損解消（前期46→今期0百万円）が経常利益を押上げ。
5. キャッシュフロー
| 科目 | 金額（百万円） |
|---|---|
| 営業CF | 127,930 |
| 投資CF | △137,510 |
| 財務CF | △62,950 |
| 現金残高 | 34,158（△20.6%） |
6. 今後の展望
- 業績予想（2026年3月期通期）:
売上高1,720億円（+7.7%）、営業利益205億円（+14.7%）、当期純利益159億円（+14.5%） - 戦略:
- 「イノベーションと顧客開発」に注力し、Viscotecs®技術やリサイクル素材を拡大。
- エレクトロニクス・医療分野の成長投資を継続。
- リスク: 為替変動・地政学リスク・半導体需要の変動。
7. その他の重要事項
- 配当方針: 年間配当76円銭（前年比+11.7%）を予定。
- 大型投資: 関係会社株式取得に78億円を支出。
- 組織変更: セーレンKST㈱を「セーレンアドバンストマテリアルズ㈱」に社名変更。
（注）キャッシュフロー詳細数値・セグメント別売上原価等は記載なし。