2026年２月期 決算短信［日本基準］（非連結）
ユナイテッド＆コレクティブ株式会社 (3557)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
【企業名】 企業名: ユナイテッド＆コレクティブ株式会社
【決算評価】 決算評価: 悪い
【簡潔な要約】 ユナイテッド＆コレクティブ株式会社の2026年2月期決算は、売上高が前期比0.5%減の6,460百万円、営業損失15百万円、経常損失49百万円、当期純損失228百万円となりました。主力の「てけてけ」業態で客数が減少し、利益面で大幅な悪化が見られました。ただし、債務超過解消後の健全な財務基盤を背景に、2027年2月期は売上高7,000百万円、営業利益58百万円を計画しています。
【詳細な財務分析レポート】
1. 総評
ユナイテッド＆コレクティブ株式会社（東証3557）の2026年2月期決算は、売上高微減ながら営業損失と最終赤字に転落する厳しい結果となりました。主力の「てけてけ」業態で客数減少が響き、経営環境の厳しさが浮き彫りになりました。ただし、債務超過解消後の財務基盤改善と、2027年2月期の黒字化計画は一定の評価材料です。
2. 業績結果
- 売上高: 6,460百万円（前年比0.5%減）
- 営業利益: △15百万円（前年比131.7%減）
- 経常利益: △49百万円（前年比156.2%減）
- 当期純利益: △228百万円（前年比482.4%減）
- EPS: △52.35円（前年比587.8%減）
- 配当: 無配（前年同様）
業績結果に対するコメント： 売上高はほぼ横ばいながら、営業損失と最終赤字に転落しました。主因は「てけてけ」業態の客数減少で、継続的な物価高騰と価格改定の影響を受けました。2026年1月からのドリンク88円施策で客数回復を図っていますが、効果は限定的でした。「the3rdBurger」業態は商品力強化に努めましたが、全体への寄与は限定的です。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 2,000 | 2.7%増 | | 現金及び預金 | 1,519 | 2.6%増 | | 受取手形及び売掛金 | 258 | 8.9%増 | | 棚卸資産 | 62 | 17.7%増 | | その他 | 161 | 8.9%減 | | 固定資産 | 1,892 | 7.3%減 | | 有形固定資産 | 1,066 | 9.2%減 | | 無形固定資産 | 2 | 85.1%減 | | 投資その他の資産 | 824 | 5.6%減 | | 資産合計 | 3,892 | 2.1%減 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 1,108 | 7.1%減 | | 支払手形及び買掛金 | 247 | 0.2%減 | | 短期借入金 | 453 | 3.3%減 | | その他 | 408 | 18.2%減 | | 固定負債 | 2,257 | 7.4%減 | | 長期借入金 | 2,128 | 7.2%減 | | その他 | 129 | 6.1%減 | | 負債合計 | 3,365 | 7.9%減 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 497 | 58.3%増 | | 資本金 | 10 | 98.4%減 | | 利益剰余金 | △228 | 92.1%増 | | その他の包括利益累計額 | 30 | 7.9%増 | | 純資産合計 | 527 | 54.0%増 | | 負債純資産合計 | 3,892 | 2.1%減 |
貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率は12.7%と前期の7.9%から改善しましたが、依然として低水準です。流動比率は181%、当座比率は101%と安全性指標はやや改善しました。資産面では有形固定資産が減少し、負債面では長期借入金の返済が進みました。純資産は新株予約権の行使と減資により大幅に増加しました。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 6,461 | 0.5%減 | 100.0% |
| 売上原価 | 1,670 | 2.4%増 | 25.9% |
| 売上総利益 | 4,790 | 1.5%減 | 74.1% |
| 販売費及び一般管理費 | 4,806 | 1.2%増 | 74.4% |
| 営業利益 | △16 | 131.7%減 | -0.2% |
| 営業外収益 | 6 | 203.8%増 | 0.1% |
| 営業外費用 | 39 | 32.1%増 | 0.6% |
| 経常利益 | △49 | 156.2%減 | -0.8% |
| 特別利益 | 122 | 新規 | 1.9% |
| 特別損失 | 243 | 新規 | 3.8% |
| 税引前当期純利益 | △169 | 新規 | -2.6% |
| 法人税等 | 58 | 新規 | 0.9% |
| 当期純利益 | △228 | 482.4%減 | -3.5% |
損益計算書に対するコメント： 売上総利益率は74.1%と前期の75.0%から低下し、販管費率は74.4%と売上高を上回る水準が続いています。営業損失△15百万円、経常損失△49百万円と収益性は大幅に悪化しました。特別損失に減損損失236百万円を計上し、固定資産の評価見直しを行いました。
5. キャッシュフロー
- 営業活動によるキャッシュフロー: 199百万円（前年比63.0%増）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △602百万円（前年比219.7%減）
- 財務活動によるキャッシュフロー: 242百万円（前年比338.2%増）
- フリーキャッシュフロー: △403百万円
6. 今後の展望
2027年2月期は売上高7,000百万円、営業利益58百万円、経常利益23百万円、当期純利益2百万円を計画しています。「てけてけ」業態の客数回復と運営効率化、新規出店を通じた収益構造改善を目指します。ただし、物価高騰や人手不足など厳しい経営環境が続く見通しです。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 単一セグメントのため記載なし
- 配当方針: 無配継続
- 株主還元施策: 新株予約権の行使と減資による資本構成の見直し
- M&Aや大型投資: 新業態「もつ焼てけ八」を含む5店舗出店、3店舗退店
- 人員・組織変更: 記載なし
【総括】 ユナイテッド＆コレクティブの2026年2月期決算は、売上高微減ながら営業損失と最終赤字に転落する厳しい結果となりました。主力業態の客数減少が響き、収益性の改善が急務です。ただし、債務超過解消後の財務基盤改善と、2027年2月期の黒字化計画は一定の評価材料です。客数回復施策と運営効率化による収益構造改善がカギとなります。