1. 総評

株式会社ウイルプラスホールディングスの2026年6月期第2四半期（中間期）決算は、売上高が微増ながらも、利益面で堅調な成長を示しました。国内自動車市場の低迷という厳しい環境下においても、中古車販売の伸び、新規店舗の積極的な出店、そしてM&Aによるシナジー効果が業績を牽引しました。特に、土地のセール・アンド・リースバックによる特別利益の計上が純利益を押し上げる要因となりました。一方で、販売費及び一般管理費の増加は、今後の収益性維持における課題となる可能性があります。

2. 業績結果

科目	金額（百万円）	前期比（％）
売上高（営業収益）	42,096	+2.5
営業利益	813	+18.8
経常利益	810	+17.0
親会社株主に帰属する中間純利益	719	+7.0
1株当たり中間純利益（円銭）	79.14	-
配当金（中間配当）	18.00	-

業績結果に対するコメント： 売上高は前期比2.5%増と微増にとどまりましたが、これは国内新車登録台数の減少（-6.3%）や、一部取扱いブランドの新車登録台数の減少（-1.6%）の影響を受けたためです。しかし、中古車販売が前期比14.7%増加したこと、新規店舗（HyundaiCitystore福岡、BYDAUTO福岡）のオープン、M&Aで取得した連結子会社の収益改善などが売上を支えました。 利益面では、売上総利益が前期比7.1%増加し、営業利益は同18.8%増、経常利益は同17.0%増と大幅に増加しました。これは、売上総利益の伸長に加え、前期に発生した特別調査関連費用の剥落などが要因です。 親会社株主に帰属する中間純利益は、特別利益として計上された固定資産売却益382百万円の影響もあり、前期比7.0%増となりました。 1株当たり中間純利益は79.14円となり、配当金は中間配当として18.00円が予定されています。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |----------------------|---------------|--------------| | 流動資産 | 25,607 | -3.9 | | 現金及び預金 | 7,848 | -4.8 | | 受取手形及び売掛金 | 1,120 | -58.1 | | 棚卸資産 | 14,055 | +12.6 | | その他 | 1,788 | -27.6 | | 固定資産 | 10,102 | -4.3 | | 有形固定資産 | 8,416 | -4.9 | | 無形固定資産 | 241 | -9.2 | | 投資その他の資産 | 1,445 | +1.5 | | 資産合計 | 35,709 | -4.1 |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |----------------------|---------------|--------------| | 流動負債 | 17,363 | -3.8 | | 支払手形及び買掛金 | 3,122 | -25.3 | | 短期借入金 | 8,400 | +3.7 | | その他 | 1,311 | +8.4 | | 固定負債 | 5,710 | -18.1 | | 長期借入金 | 4,873 | -20.7 | | その他 | 74 | -5.6 | | 負債合計 | 23,073 | -7.8 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |----------------------|---------------|--------------| | 株主資本 | 11,440 | +6.0 | | 資本金 | 398 | 0.0 | | 利益剰余金 | 10,624 | +4.5 | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | - | | 純資産合計 | 12,636 | +3.5 | | 負債純資産合計 | 35,709 | -4.1 |

貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率は32.0%となり、前期の29.0%から改善しました。これは、純資産が増加したことによるものです。 流動資産は棚卸資産の増加（+12.6%）が目立ちますが、現金及び預金、売掛金、その他の減少により、全体としては前期比3.9%減少しました。棚卸資産の増加は、今後の販売拡大に向けた在庫確保の可能性があります。 負債合計は前期比7.8%減少しました。特に固定負債の減少（-18.1%）が大きく、長期借入金の返済が進んだことが要因と考えられます。 純資産は前期比3.5%増加し、12,636百万円となりました。これは、中間純利益の計上による利益剰余金の増加や、資本剰余金の増加によるものです。

4. 損益計算書

科目	金額（百万円）	前期比（％）	売上高比率（％）
売上高（営業収益）	42,096	+2.5	100.0%
売上原価	35,938	+1.8	85.4%
売上総利益	6,158	+7.1	14.6%
販売費及び一般管理費	5,344	+5.5	12.7%
営業利益	814	+18.8	1.9%
営業外収益	66	+15.2	0.2%
営業外費用	70	+39.3	0.2%
経常利益	810	+17.0	1.9%
特別利益	382	-	0.9%
特別損失	12	-	0.0%
税引前当期純利益	1,180	-	2.8%
法人税等	記載なし	-	-
当期純利益	719	+7.0	1.7%

損益計算書に対するコメント： 売上高は微増でしたが、売上原価の伸びを上回ったため、売上総利益は前期比7.1%増加しました。これは、中古車販売の好調や、M&Aによる子会社の収益改善が寄与したと考えられます。 販売費及び一般管理費は、業容拡大に伴う人員増強、店舗数の増加による地代家賃、店舗運営・維持関連費用、減価償却費の増加などにより、前期比5.5%増加しました。 これらの結果、営業利益は前期比18.8%増、経常利益は同17.0%増と大幅に増加しました。 特別利益として計上された固定資産売却益382百万円が、税引前当期純利益を押し上げ、最終的な当期純利益は前期比7.0%増となりました。 売上高営業利益率は1.9%と、前期の1.6%から改善しました。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

• 営業活動によるキャッシュフロー: +454百万円（前年同期は-3,203百万円の支出）
  • 税金等調整前中間純利益、減価償却費、売上債権の減少がプラス要因。
  • 棚卸資産の増加、仕入債務の減少、法人税等の支払いがマイナス要因。
• 投資活動によるキャッシュフロー: +610百万円（前年同期は-306百万円の支出）
  • 有形固定資産の売却による収入が主なプラス要因。
  • 有形固定資産の取得による支出がマイナス要因。
• 財務活動によるキャッシュフロー: -1,470百万円（前年同期は+1,991百万円の獲得）
  • 短期借入金の増加がプラス要因。
  • 長期借入金の返済、配当金の支払い、子会社株式の取得がマイナス要因。
• フリーキャッシュフロー: 営業CF + 投資CF = +1,064百万円（前年同期は-3,509百万円の支出）

6. 今後の展望

株式会社ウイルプラスホールディングスは、2026年6月期の通期業績予想として、売上高921.6億円（前期比4.0%増）、営業利益23.2億円（同25.9%増）、経常利益22.4億円（同18.3%増）、親会社株主に帰属する当期純利益13.0億円（同△9.6%）を見込んでいます。 特に、低炭素車の取扱いブランドの拡充、新規顧客層の獲得、EV充電器の設置拡大などを通じて、持続的な成長を目指しています。また、中期経営計画では、店舗への再生可能エネルギー導入や社用車の低炭素化を推進しており、環境への配慮も事業戦略の重要な柱となっています。 リスク要因としては、国内自動車市場の動向、為替レートの変動、競合他社の動向などが挙げられます。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績:
  • 輸入車ディーラー事業: 売上高27,109百万円（前期比7.1%増）。新車販売は微減も、中古車販売が堅調に推移。車輌整備も堅調。
  • 中古車輸出関連事業: 売上高14,982百万円（前期比4.8%減）。マレーシア経済の拡大基調は追い風も、輸入規制や需要減退期の影響で海外売上高が減少。業販は増加。
• 配当方針: 2026年6月期は年間配当46.00円（中間配当18.00円、期末配当28.00円）を予想しています。
• 株主還元施策: 配当金の実施。
• M&Aや大型投資: 新規店舗（HyundaiCitystore福岡、BYDAUTO福岡）のオープン、HyundaiCitystore東京及びBYDAUTO北九州の開設準備室設置。連結子会社(株式会社ENG)の株式追加取得。
• 人員・組織変更: グループ全体の M&Aによる子会社での人員増強及び体制強化に伴い、人員数は前期比6.4%増加。