決算
2026-01-14T15:30
2026年8月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
日創グループ株式会社 (3440)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名**: 日創グループ株式会社
- **決算期間**: 2025年9月1日～2025年11月30日
- **総合評価**: 全セグメントで減益が顕著。建設事業の反動減と原材料高・需要減の複合要因で営業利益率は5.3％（前期比1.3ポイント悪化）。M&Aによる化成品事業の売上拡大も利益改善には至らず、収益構造の課題が浮き彫りに。
- **主な変化点**:
- 売上高△1.8％減、営業利益△23.7％減
- 化成品事業が売上428.6％増（M&A効果）
- 自己資本比率47.4％（前期比+0.5ポイント）
### 2. 業績結果
| 科目 | 2026年8月期第1四半期（百万円） | 前年同期比 |
|------|-------------------------------|------------|
| 売上高 | 5,516 | △1.8％ |
| 営業利益 | 293 | △23.7％ |
| 経常利益 | 315 | △20.3％ |
| 当期純利益 | 141 | △41.5％ |
| EPS（円） | 22.01 | △40.4％ |
| 配当金 | 0.00（第1四半期末） | 記載なし |
**業績コメント**:
- **減益要因**:
- 建設事業の大型工事終了に伴う反動減（売上△46.6％）
- タイル事業の住宅需要減（売上△9.9％）
- 原材料高・人件費増で販管費比率21.3％（前期比+4.1ポイント）
- **増収要因**:
- 化成品事業がM&A効果で売上428.6％増（大鳳株式会社・泉製作所の統合）
- **特記事項**: データセンター関連案件（金属加工事業）は好調も、太陽電池部材の減少でセグメント利益△54.2％減。
### 3. 貸借対照表
#### 【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| **流動資産** | 15,500 | △332 |
| 現金及び預金 | 6,997 | △755 |
| 受取手形・売掛金 | 4,146 | +352 |
| 棚卸資産 | 1,223 | △187 |
| **固定資産** | 10,947 | △168 |
| 有形固定資産 | 7,266 | △204 |
| 無形固定資産 | 2,214 | +59 |
| **資産合計** | 26,447 | △500 |
#### 【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| **流動負債** | 8,397 | △218 |
| 支払手形・買掛金 | 1,232 | +126 |
| 短期借入金 | 4,250 | +100 |
| **固定負債** | 5,511 | △172 |
| 長期借入金 | 4,645 | △204 |
| **負債合計** | 13,908 | △390 |
#### 【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 資本金 | 1,190 | 0 |
| 利益剰余金 | 10,557 | △115 |
| 自己株式 | △345 | 0 |
| **純資産合計** | 12,538 | △109 |
| **負債純資産合計** | 26,447 | △500 |
**貸借対照表コメント**:
- **安全性指標**: 自己資本比率47.4％（前期46.9％）と高水準。流動比率184.6％（前期183.7％）で短期的な支払能力は安定。
- **課題**: 現預金△9.7％減（754百万円減少）と借入金増（短期+100百万円）。
- **M&A影響**: のれん1,987百万円（前期比△72百万円）が資産圧迫。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------|---------------|--------|-----------|
| 売上高 | 5,516 | △1.8％ | 100.0％ |
| 売上原価 | 4,048 | △5.8％ | 73.4％ |
| **売上総利益** | 1,467 | +10.8％ | 26.6％ |
| 販管費 | 1,174 | +24.9％ | 21.3％ |
| **営業利益** | 293 | △23.7％ | 5.3％ |
| 営業外収益 | 48 | +84.6％ | 0.9％ |
| 営業外費用 | 26 | +85.7％ | 0.5％ |
| **経常利益** | 315 | △20.3％ | 5.7％ |
| **当期純利益** | 141 | △41.5％ | 2.6％ |
**損益計算書コメント**:
- **収益性悪化**: 営業利益率5.3％（前期6.6％）。販管費増（人件費・広告費）が利益を圧迫。
- **原価効率化**: 売上原価率73.4％（前期76.4％）で改善も、販管費増で相殺。
- **1株当たり利益**: EPS 22.01円（前期36.93円）。
### 5. キャッシュフロー
- 記載なし（四半期連結キャッシュフロー計算書未作成）。
### 6. 今後の展望
- **業績予想**: 通期売上高23,600百万円（+2.4％）、営業利益900百万円（△35.0％）を維持。
- **戦略**: 化成品事業のシナジー強化、データセンター関連（金属加工）の受注拡大。
- **リスク**: 建設事業の受注残高61.7％減、住宅需要低迷の長期化。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別受注**: 化成品事業が受注高+420.3％と成長核に。
- **配当方針**: 通期予想配当42円（前期40円）。
- **M&A影響**: 大鳳株式会社・泉製作所の統合で売上増も、のれん償却71百万円が負担。
（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。キャッシュフロー等、データ不明の項目は「記載なし」と明記。