適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 BEENOS株式会社の2025年9月期第1四半期（2024年10月1日～2024年12月31日）の連結決算では、売上高が前年同期比40.9%減の4,684百万円となった一方、営業利益は大幅に改善し606百万円（前年同期49百万円）と黒字転換、経常利益529百万円、当期純利益294百万円を達成した。主な要因はバリューサイクル事業譲渡の影響による売上減を、グローバルコマース事業の流通総額伸長とエンターテインメント事業のTake Rate改善が相殺したこと。全体として利益率が大幅に向上（営業利益率12.9%）し、非常に良好な業績となった。総資産は30,989百万円と微減も、自己資本比率は47.3%に向上し財務基盤が強化された。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高 | 4,684 | △40.9 | | 営業利益 | 606 | ―（大幅増）| | 経常利益 | 529 | ―（黒字転換）| | 当期純利益 | 294 | ―（大幅増）| | 1株当たり当期純利益（EPS） | 22.93円 | ― | | 配当金 | ―（第1四半期末） | ― | **業績結果に対するコメント**： 売上高減少は前年同期に含まれた譲渡済みバリューサイクル事業の影響が主因。グローバルコマース（Buyee等）の流通総額24,637百万円（14.6%増）とクロスプラットフォーム事業拡大、エンターテインメント（Groobee）のグッズ販売増・料金体系改善によりEコマース事業全体で営業利益1,038百万円（37.9%増）と好調。一方、インキュベーション事業で営業投資有価証券の減損103百万円を計上。その他事業は新規SaaS越境HRが黒字継続。TOB関連アドバイザリー費用129百万円を営業外費用計上も、全体利益を押し上げた。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 26,182 | △1,280 | | 現金及び預金 | 15,803 | △2,145 | | 受取手形及び売掛金 | 775 | △374 | | 棚卸資産（商品） | 380 | △84 | | その他（営業投資有価証券・未収入金等） | 9,223 | +1,323 | | 固定資産 | 4,807 | +740 | | 有形固定資産 | 488 | +403 | | 無形固定資産 | 289 | +31 | | 投資その他の資産 | 4,030 | +307 | | **資産合計** | 30,989 | △540 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 14,871 | △1,048 | | 支払手形及び買掛金 | 43 | △75 | | 短期借入金 | 3,350 | 0 | | その他（未払金・預り金・未払法人税等） | 11,477 | △973 | | 固定負債 | 1,301 | +122 | | 長期借入金 | 490 | △110 | | その他 | 811 | +232 | | **負債合計** | 16,173 | △925 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |----------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 13,195 | △162 | | 資本金 | 3,178 | +3 | | 利益剰余金 | 8,062 | △220 | | その他の包括利益累計額 | 1,466 | +569 | | 新株予約権 | 154 | △20 | | **純資産合計** | 14,816 | +386 | | **負債純資産合計** | 30,989 | △540 | **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率は47.3%（前期45.2%）と向上し、財務安全性が高い。流動比率約1.76倍（流動資産/流動負債）と当座比率も良好で、短期流動性に問題なし。資産構成は流動資産中心（84.5%）で、現金減少は営業投資等、負債減少は未払法人税減が主。固定資産増は建物・投資有価証券による。純資産増は為替換算調整勘定559百万円増が寄与、利益剰余金減は配当影響か。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 | |------------------|---------------|-------------|------------| | 売上高（営業収益） | 4,684 | △40.9 | 100.0% | | 売上原価 | 2,131 | △56.6 | 45.5% | | **売上総利益** | 2,553 | △15.4 | 54.5% | | 販売費及び一般管理費 | 1,947 | △34.4 | 41.6% | | **営業利益** | 606 | 大幅増 | 12.9% | | 営業外収益 | 60 | +300.0 | 1.3% | | 営業外費用 | 137 | +42.7 | 2.9% | | **経常利益** | 529 | 黒字転換 | 11.3% | | 特別利益 | 3 | ― | 0.1% | | 特別損失 | 7 | ― | 0.1% | | 税引前当期純利益 | 525 | 黒字転換 | 11.2% | | 法人税等 | 230 | ― | 4.9% | | **当期純利益** | 294 | 大幅増 | 6.3% | **損益計算書に対するコメント**： 売上総利益率54.5%（前期38.0%）と向上、SG&A比率低下（41.6%、前期37.4%）で営業利益率大幅改善。ROEは暫定計算で約8%（純利益/自己資本）と収益性向上。コスト構造は売上原価中心で変動費性高く、事業譲渡影響を吸収。営業外費用増はTOB関連手数料129百万円が主。全体として高収益体質化が進んだ。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） 記載なし。 ### 6. 今後の展望 - **業績予想**: 通期売上高18,390百万円（前期比27.7%減）、営業利益2,840百万円（18.3%増）、当期純利益1,850百万円（36.9%増）、EPS152.03円。変更なし。 - **中期経営計画や戦略**: グローバルコマースで流通総額1,000億円達成（Buyee・クロスプラットフォーム拡大、Shopee出店支援）、エンタメで収益ポイント強化・自動化推進。 - **リスク要因**: 為替変動（円安影響）、TOB関連（LINEヤフーによる公開買付け公表）、インキュベーション減損継続。 - **成長機会**: 生成AI活用によるオペレーション効率化、新規事業（越境HR SaaS）黒字化、海外EC拡大。 ### 7. その他の重要事項 - **セグメント別業績**: Eコマース（売上4,640百万円△41.4%、営業利益1,038百万円+37.9%）、インキュベーション（売上－、営業損失103百万円）、その他（売上243百万円+52.3%、営業損失22百万円）。 - **配当方針**: 2025年9月期予想年間0.00円（前期40.00円）。 - **株主還元施策**: 無配当予想継続。 - **M&Aや大型投資**: 記載なし（バリューサイクル譲渡済み）。 - **人員・組織変更**: 記載なし。E-Shipプラン終了。