企業名: 株式会社ランシステム

決算評価: 良い

簡潔な要約

株式会社ランシステムの2026年3月期第3四半期（2025年4月1日～2025年12月31日）連結業績は、売上高4,356百万円（前年同期比0.1％減）とほぼ横ばいながら、営業利益132百万円（同13.1％増）、当期純利益111百万円（同59.5％増）を達成。エンターテインメント事業では店舗改装とサービス改善によりセグメント利益33％増、システム事業では新規取引拡大で売上高5％増を記録。自己資本比率は5.8％から8.7％に改善し、財務基盤の強化が進展。通期予想では売上高5,800百万円（7.2％増）、営業利益170百万円（35.1％増）を見込む。

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詳細な財務分析レポート

1. 総評

株式会社ランシステムの2025年4月1日～2025年12月31日における第3四半期連結業績は、売上高の微減（△0.1％）にも関わらず、営業利益13.1％増、当期純利益59.5％増と収益性が大幅に改善。エンターテインメント事業の構造改革（FC店舗承継によるのれん計上）とシステム事業の新規商材開発が奏功。前期比では流動負債の増加（1,071→2,274百万円）が懸念材料だが、自己資本比率が3.0ポイント改善し財務体質が強化された。

2. 業績結果

科目	2026年3月期第3四半期	前年同期比	増減率
売上高	4,356百万円	4,361百万円	△0.1％
営業利益	132百万円	117百万円	+13.1％
経常利益	105百万円	110百万円	△4.4％
当期純利益	111百万円	69百万円	+59.5％
EPS	26.25円	16.45円	+59.6％
配当金	0円	0円	-

業績結果に対するコメント： - 営業利益増の要因：エンターテインメント事業のセグメント利益33％増（196百万円）、システム事業のセグメント利益16.7％増（135百万円） - 特別利益74百万円：店舗閉鎖に伴う立退料73.8百万円の計上が経常利益減（△4.4％）を補填 - 減損損失47百万円：エンターテインメント事業の閉店店舗処理費用 - セグメント別売上構成：エンターテインメント54％、システム45％、不動産1％

3. 貸借対照表（単位：百万円）

【資産の部】

科目	2025/12/31	前期比
流動資産	1,256	△178
現金及び預金	692	△170
売掛金	312	△30
棚卸資産	133	△1
固定資産	2,552	+188
有形固定資産	1,906	+130
無形固定資産	108	+52
投資その他資産	538	+6
資産合計	3,808	+9

【負債の部】

科目	2025/12/31	前期比
流動負債	2,275	+1,203
買掛金	159	△8
短期借入金	1,754	+1,193
固定負債	1,202	△1,305
長期借入金	530	△1,274
負債合計	3,477	△101

【純資産の部】

科目	2025/12/31	前期比
資本金	100	-
利益剰余金	88	+112
自己株式	△93	-
純資産合計	331	+112
負債純資産合計	3,808	+9

貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率8.7％（前期5.8％）：利益剰余金の積み上げで改善 - 流動比率55.2％（1,256/2,275）：短期借入金増加で悪化 - 負債構成の変化：長期借入金を短期化（1,274百万円減少→1,193百万円短期化） - 固定資産増加：店舗改装のための有形固定資産（+130百万円）とFC店舗承継によるのれん（+9百万円）

4. 損益計算書（単位：百万円）

科目	金額	前期比	売上高比率
売上高	4,357	△0.1％	100.0％
売上原価	3,524	△1.7％	80.9％
売上総利益	833	+7.3％	19.1％
販管費	701	+6.3％	16.1％
営業利益	133	+13.1％	3.0％
営業外費用	34	△8.2％	0.8％
経常利益	105	△4.4％	2.4％
特別利益	75	+12,060％	1.7％
特別損失	69	+88.7％	1.6％
当期純利益	112	+59.5％	2.6％

損益計算書に対するコメント： - 売上高営業利益率3.0％（前期2.7％）：原価率改善（80.9％→80.7％）が寄与 - ROE 44.9％（年率換算）：自己資本331百万円に対し四半期純利益112百万円 - 販管費増加要因：システム事業の営業拡大費用 - 特別利益の立退料73.8百万円が純利益押し上げに貢献

5. キャッシュフロー

記載なし

6. 今後の展望

• 通期予想（2026年3月期）：売上高5,800百万円（+7.2％）、営業利益170百万円（+35.1％）
• 成長戦略：
• エンターテインメント：FC店舗拡大（直営33→FC47店舗）とバーチャル事業開発
• システム：セルフ化システムの新規顧客開拓
• リスク要因：物価上昇による運営コスト増、店舗売上高の回復遅延
• 配当方針：継続して無配（利益剰余金を設備投資に充当）

7. その他の重要事項

• セグメント別業績：
• エンターテインメント：売上高2,350百万円（△4.0％）、利益196百万円（+33.0％）
• システム：売上高1,943百万円（+5.0％）、利益135百万円（+16.7％）
• M&A活動：FC店舗2店舗を承継（のれん9.6百万円計上）
• 人員戦略：チーム再構築・人財強化を推進

（注）数値は開示資料に基づき百万円単位で作成、比率は四捨五入