決算
2025-12-25T15:30
2026年５月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
ミタチ産業株式会社 (3321)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名**: ミタチ産業株式会社
- **決算期間**: 2026年5月期中間期（2025年6月1日～11月30日）
- **総合評価**: 半導体需要の拡大と事業多角化が奏功し、売上高・利益とも大幅増加。営業利益率は2.7％（前期比+0.3ポイント）と収益性が改善。
- **主な変化点**:
- 自動車部品向け半導体販売が国内事業を牽引
- 海外ではASEAN地域のOA機器向けEMS受注が堅調
- 棚卸資産が30億円増加し在庫管理に注意が必要
### 2. 業績結果
| 科目 | 2026年5月期中間期（百万円） | 前年同期比 |
|------|------------------|---------|
| 売上高 | 58,348 | +46.2% |
| 営業利益 | 1,573 | +66.1% |
| 経常利益 | 1,667 | +66.1% |
| 当期純利益 | 1,227 | +70.8% |
| EPS（円） | 154.00 | +70.8% |
| 配当金（中間） | 40.00円 | +60.0% |
**業績結果に対するコメント**:
- **増減要因**:
- 自動車部品メーカー向け半導体販売拡大（国内）
- アミューズメント機器の売上増
- 為替差損が45百万円発生（前年比+48%）
- **事業セグメント**:
- 国内事業: 売上489億円（+53.5%）、利益13.9億円（+46.8%）
- 海外事業: 売上94億円（+17.2%）、利益5.0億円（+66.9%）
### 3. 貸借対照表（単位: 百万円）
#### 【資産の部】
| 科目 | 2025/11末 | 前期比 |
|------|-----------|--------|
| **流動資産** | 39,880 | +5.2% |
| 現金及び預金 | 4,824 | +9.9% |
| 受取手形・売掛金 | 12,994 | +7.1% |
| 棚卸資産 | 20,738 | +17.0% |
| **固定資産** | 21,139 | +0.2% |
| 有形固定資産 | 1,193 | -4.5% |
| **資産合計** | 41,993 | +4.9% |
#### 【負債の部】
| 科目 | 2025/11末 | 前期比 |
|------|-----------|--------|
| **流動負債** | 24,723 | +3.8% |
| 支払手形・買掛金 | 10,821 | +4.9% |
| 短期借入金 | 11,978 | +2.4% |
| **固定負債** | 509 | +1.1% |
| **負債合計** | 25,232 | +3.7% |
#### 【純資産の部】
| 科目 | 2025/11末 | 前期比 |
|------|-----------|--------|
| 資本金 | 847 | +0.2% |
| 利益剰余金 | 13,572 | +7.5% |
| **純資産合計** | 16,762 | +6.7% |
| **自己資本比率** | 39.8% | +0.6ポイント |
**貸借対照表に対するコメント**:
- 流動比率161％（前期159％）で短期支払能力に問題なし
- 棚卸資産が30億円増加し在庫回転率の監視が必要
- 有利子負債12.2億円（短期11.9億円＋長期0.3億円）
### 4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|------|------|--------|-----------|
| 売上高 | 58,348 | +46.2% | 100.0% |
| 売上原価 | 55,186 | +47.4% | 94.6% |
| 売上総利益 | 3,162 | +27.9% | 5.4% |
| 販管費 | 1,588 | +4.2% | 2.7% |
| 営業利益 | 1,574 | +66.1% | 2.7% |
| 経常利益 | 1,667 | +66.1% | 2.9% |
| 当期純利益 | 1,227 | +70.8% | 2.1% |
**損益計算書に対するコメント**:
- 売上高営業利益率2.7％（前期2.4％）で収益性改善
- 販管費比率2.7％（前期3.8％）と効率化が進展
- 営業外収益で仕入割引228百万円（前年比+64%）を計上
### 5. キャッシュフロー（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 |
|------|------|
| 営業CF | 482 |
| 投資CF | △27 |
| 財務CF | △82 |
| 現金増減額 | 437 |
### 6. 今後の展望
- **通期予想（2026年5月期）**:
- 売上高1,100億円（+12.0%）
- 営業利益24.5億円（+14.0%）
- 純利益19.0億円（+12.0%）
- **戦略**:
- 自動車・産業機器向け半導体の販売拡大
- ASEAN地域でのEMS事業強化
- **リスク**:
- 半導体需給変動
- 為替相場の影響（輸出比率約16%）
### 7. その他の重要事項
- **配当方針**: 年間配当70円予想（前年比+16.7%）
- **設備投資**: 有形固定資産取得に9,000万円投入
- **セグメント**: 国内事業が売上構成比84％を占める
（注）記載のない財務指標（ROE等）は開示なし