1. 総評

• 会社名: ミタチ産業株式会社
• 決算期間: 2026年5月期中間期（2025年6月1日～11月30日）
• 総合評価: 半導体需要の拡大と事業多角化が奏功し、売上高・利益とも大幅増加。営業利益率は2.7％（前期比+0.3ポイント）と収益性が改善。
• 主な変化点:
• 自動車部品向け半導体販売が国内事業を牽引
• 海外ではASEAN地域のOA機器向けEMS受注が堅調
• 棚卸資産が30億円増加し在庫管理に注意が必要

2. 業績結果

科目	2026年5月期中間期（百万円）	前年同期比
売上高	58,348	+46.2%
営業利益	1,573	+66.1%
経常利益	1,667	+66.1%
当期純利益	1,227	+70.8%
EPS（円）	154.00	+70.8%
配当金（中間）	40.00円	+60.0%

業績結果に対するコメント:
- 増減要因:
- 自動車部品メーカー向け半導体販売拡大（国内）
- アミューズメント機器の売上増
- 為替差損が45百万円発生（前年比+48%）
- 事業セグメント:
- 国内事業: 売上489億円（+53.5%）、利益13.9億円（+46.8%）
- 海外事業: 売上94億円（+17.2%）、利益5.0億円（+66.9%）

3. 貸借対照表（単位: 百万円）

【資産の部】

科目	2025/11末	前期比
流動資産	39,880	+5.2%
現金及び預金	4,824	+9.9%
受取手形・売掛金	12,994	+7.1%
棚卸資産	20,738	+17.0%
固定資産	21,139	+0.2%
有形固定資産	1,193	-4.5%
資産合計	41,993	+4.9%

【負債の部】

科目	2025/11末	前期比
流動負債	24,723	+3.8%
支払手形・買掛金	10,821	+4.9%
短期借入金	11,978	+2.4%
固定負債	509	+1.1%
負債合計	25,232	+3.7%

【純資産の部】

科目	2025/11末	前期比
資本金	847	+0.2%
利益剰余金	13,572	+7.5%
純資産合計	16,762	+6.7%
自己資本比率	39.8%	+0.6ポイント

貸借対照表に対するコメント:
- 流動比率161％（前期159％）で短期支払能力に問題なし
- 棚卸資産が30億円増加し在庫回転率の監視が必要
- 有利子負債12.2億円（短期11.9億円＋長期0.3億円）

4. 損益計算書（単位: 百万円）

科目	金額	前期比	売上高比率
売上高	58,348	+46.2%	100.0%
売上原価	55,186	+47.4%	94.6%
売上総利益	3,162	+27.9%	5.4%
販管費	1,588	+4.2%	2.7%
営業利益	1,574	+66.1%	2.7%
経常利益	1,667	+66.1%	2.9%
当期純利益	1,227	+70.8%	2.1%

損益計算書に対するコメント:
- 売上高営業利益率2.7％（前期2.4％）で収益性改善
- 販管費比率2.7％（前期3.8％）と効率化が進展
- 営業外収益で仕入割引228百万円（前年比+64%）を計上

5. キャッシュフロー（単位: 百万円）

科目	金額
営業CF	482
投資CF	△27
財務CF	△82
現金増減額	437

6. 今後の展望

• 通期予想（2026年5月期）:
• 売上高1,100億円（+12.0%）
• 営業利益24.5億円（+14.0%）
• 純利益19.0億円（+12.0%）
• 戦略:
• 自動車・産業機器向け半導体の販売拡大
• ASEAN地域でのEMS事業強化
• リスク:
• 半導体需給変動
• 為替相場の影響（輸出比率約16%）

7. その他の重要事項

• 配当方針: 年間配当70円予想（前年比+16.7%）
• 設備投資: 有形固定資産取得に9,000万円投入
• セグメント: 国内事業が売上構成比84％を占める

（注）記載のない財務指標（ROE等）は開示なし