決算
2025-12-12T15:30
2026年1月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
クロスプラス株式会社 (3320)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名**: クロスプラス株式会社
- **決算期間**: 2025年2月1日～2025年10月31日（第3四半期累計）
- 売上高は前年比2.6％減と微減したが、営業利益率3.6％（前期比0.9ポイント改善）など収益性が大幅に向上。EC販売拡大や原価管理の効果が顕著。
- 貸借対照表では流動資産が42億円増加し、投資有価証券などで資産規模が拡大。一方、短期借入金が28億円増加し、財務体質の監視が必要。
- 今後の消費環境不透明さはあるものの、中期経営計画に基づく事業構造改革が順調に進展。
### 2. 業績結果
| 科目 | 金額（百万円） | 前年同期比 |
|------|---------------|------------|
| 売上高 | 46,058 | △2.6％ |
| 営業利益 | 1,664 | +27.2％ |
| 経常利益 | 1,859 | +21.5％ |
| 当期純利益 | 1,506 | +23.9％ |
| EPS（円） | 125.6 | +58.8％ |
| 配当金 | 記載なし | - |
**業績結果に対するコメント**:
- **増減要因**: アパレル卸売で原価低減・EC比率向上により売上総利益率27.8％（前期比1.9ポイント改善）。販管費は広告費削減などで1.0％減。
- **事業セグメント**: 小売部門が3.7％増収（EC販売19.8％増）、アパレル卸売は4.1％減収も利益率改善。
- **特記事項**: 投資有価証券売却益20億6百万円が特別利益として計上。
### 3. 貸借対照表
#### 【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| **流動資産** | 22,217 | +42,404 |
| 現金及び預金 | 3,561 | △776 |
| 受取手形・売掛金 | 11,006 | +3,361 |
| 棚卸資産 | 4,564 | +1,605 |
| その他流動資産 | 3,086 | △144 |
| **固定資産** | 11,456 | +18,110 |
| 有形固定資産 | 3,709 | +76 |
| 無形固定資産 | 302 | △71 |
| 投資その他資産 | 7,444 | +18,210 |
| **資産合計** | 33,674 | +60,150 |
#### 【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| **流動負債** | 11,045 | +31,560 |
| 買掛金 | 3,603 | +1,028 |
| 短期借入金 | 3,000 | +2,810 |
| その他流動負債 | 4,442 | +1,006 |
| **固定負債** | 3,040 | +2,140 |
| 長期借入金 | 750 | △566 |
| その他固定負債 | 2,290 | +2,706 |
| **負債合計** | 14,086 | +33,700 |
#### 【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 株主資本 | 15,741 | +1,259 |
| 資本金 | 1,944 | 0 |
| 利益剰余金 | 12,169 | +1,212 |
| その他の包括利益 | 3,810 | +1,388 |
| **純資産合計** | 19,587 | +2,645 |
| **負債純資産合計** | 33,674 | +60,150 |
**貸借対照表に対するコメント**:
- **自己資本比率**: 58.1％（前期末57.3％）と安定。
- **流動比率**: 201.2％（前期228.4％）で低下傾向。短期借入金増加が影響。
- **特徴**: 投資有価証券が18億円増加し資産構成が流動化。負債では短期借入金が28億円増加し、運転資金需要の高まりを示唆。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------|---------------|--------|-----------|
| 売上高 | 46,058 | △2.6％ | 100.0％ |
| 売上原価 | 33,239 | △4.3％ | 72.2％ |
| **売上総利益** | 12,818 | +1.9％ | 27.8％ |
| 販売管理費 | 11,154 | △1.0％ | 24.2％ |
| **営業利益** | 1,664 | +27.2％ | 3.6％ |
| 営業外収益 | 236 | △12.3％ | 0.5％ |
| 営業外費用 | 41 | △14.6％ | 0.1％ |
| **経常利益** | 1,859 | +21.5％ | 4.0％ |
| 特別利益 | 206 | +15.1％ | 0.4％ |
| 特別損失 | 67 | +415.4％ | 0.1％ |
| **当期純利益** | 1,506 | +23.9％ | 3.3％ |
**損益計算書に対するコメント**:
- **収益性指標**: ROE 8.3％（前期6.1％）、売上高営業利益率3.6％（前期2.8％）と改善。
- **コスト構造**: 売上原価率4.3％改善が最大の貢献。販管費は人件費増を広告費削減で相殺。
- **変動要因**: 投資有価証券売却益（20億円）と評価損（5.7億円）が損益に影響。
### 5. キャッシュフロー
- 記載なし
### 6. 今後の展望
- **業績予想**: 2026年1月期通期予想を前期公表値から変更なし（売上高640億円、営業利益16億円）。
- **戦略**: アパレル卸売の専門店販路拡大、ECマーケティング強化、ライフスタイル領域拡充を継続。
- **リスク**: 物価上昇による消費者の生活防衛意識高まり、天候不順の影響。
- **成長機会**: 機能性ファッションブランド「クロスファンクション」や雑貨ブランド「Yoki」の展開加速。
### 7. その他の重要事項
- **配当方針**: 通期配当予想46円（前期30円）。
- **株主還元**: 自己株式取得を実施（期末残高3.79億円）。
- **投資活動**: 投資有価証券を18億円増額。
- **人事**: 記載なし。