1. 総評

• 会社名: 株式会社エスエルディー
• 決算期間: 2025年３月１日～2025年11月30日（第３四半期累計）
• 総合評価: 売上高はほぼ横ばいだが、飲食サービスの収益悪化と減損損失計上により利益が全項目で減少。コンテンツ企画サービスは成長しているものの、全体として「悪い」評価。
• 主な変化点:
• 売上高：前年同期比△0.2％（2,763百万円）
• 営業利益：△12.7％（94百万円）
• 減損損失9百万円を計上（第２四半期の店舗閉鎖影響）。

2. 業績結果

科目	金額（百万円）	前年同期比
売上高	2,763	△0.2％
営業利益	94	△12.7％
経常利益	98	△8.2％
当期純利益	86	△16.5％
EPS（円）	39.75	△21.5％※
配当金（年間）	0.00	変更なし

※前年同期EPSは50.65円

コメント:
- 売上高減少要因: 飲食サービスが6.3％減（1,855百万円）。原材料費高騰や人件費増加が影響。
- 利益減少要因: 減損損失9百万円計上、販管費増加（2,136百万円、前年比+0.7％）。
- 事業セグメント:
- 飲食サービス：収益性悪化（売上高1,855百万円、△6.3％）。
- コンテンツ企画サービス：BtoB事業好調（売上高908百万円、+15.0％）。

3. 貸借対照表（単位: 百万円）

【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|--------------------|-------|--------|
| 流動資産 | 757 | +12.9％|
| 現金及び預金 | 278 | △12.4％|
| 売掛金 | 375 | +48.2％|
| 固定資産 | 402 | △0.4％ |
| 有形固定資産 | 85 | +6.6％ |
| 資産合計 | 1,160 | +7.9％ |

【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|--------------------|-------|--------|
| 流動負債 | 519 | +8.6％ |
| 買掛金 | 106 | +25.2％|
| 短期借入金 | 50 | △50.0％|
| 固定負債 | 90 | △8.9％ |
| 負債合計 | 609 | +5.6％ |

【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|--------------------|-------|--------|
| 株主資本 | 551 | +10.9％|
| 利益剰余金 | 150 | +56.3％|
| 純資産合計 | 551 | +10.9％|
| 自己資本比率 | 47.5％| +1.3pt |

コメント:
- 安全性: 流動比率145.8％（前期比+4.3pt）、当座比率は現預金減少で低下懸念。
- 課題: 売掛金増加（+122百万円）で運転資金圧迫。買掛金増加（+21百万円）も債務増の要因。

4. 損益計算書（単位: 百万円）

科目	金額	前期比	売上高比率
売上高	2,764	△0.2％	100.0％
売上原価	533	△1.4％	19.3％
売上総利益	2,231	△0.1％	80.7％
販売費及び一般管理費	2,136	+0.7％	77.3％
営業利益	95	△12.7％	3.4％
経常利益	98	△8.2％	3.5％
当期純利益	86	△16.5％	3.1％

コメント:
- 収益性悪化: 売上高営業利益率3.4％（前年同期4.0％）。販管費比率77.3％（前年比+0.7pt）。
- 特別損失: 店舗閉鎖に伴う減損損失9百万円が利益を圧迫。

5. キャッシュフロー

記載なし（四半期キャッシュフロー計算書未作成）。

6. 今後の展望

• 業績予想: 通期（2026年２月期）売上高予想382百万円（+4.4％）、営業利益21百万円（+47.4％）を公表済みだが、現在精査中で修正可能性あり。
• リスク: 原材料費高騰、人件費増加、インバウンド需要の持続性。
• 成長機会: コンテンツ企画サービスのBtoB事業拡大。

7. その他の重要事項

• 配当方針: 2026年２月期も配当金0円を継続（普通株式）。
• 投資: 人材育成「SLDアカデミー」を推進。DXと店舗効率化に注力。
• 特記事項: A種種類株式への配当金予想32,000円（普通株と権利差異あり）。

---

注意事項: 数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。キャッシュフロー等、記載がない項目は「記載なし」と明記。