1. 総評

• 会社名: 株式会社ホットマン
• 決算期間: 2025年4月1日～2025年12月31日（2026年3月期第3四半期）
• 当期は売上高2.8%増の増収を達成したものの、原材料価格高騰や費用増により営業利益7.0%減の減益となった。主力のイエローハット事業が利益悪化した一方、アップガレージ事業やダイソー事業が成長を牽引。財政面では短期借入金の増加が目立つが、自己資本比率44.9%と安定している。

2. 業績結果

科目	2026年3月期第3四半期（百万円）	前期比増減率	2025年3月期第3四半期（百万円）
売上高	17,842	+2.8%	17,362
営業利益	922	△7.0%	992
経常利益	963	△7.9%	1,047
当期純利益	637	△8.1%	694
EPS（円）	90.39	△8.1%	98.34
配当金（年間見込）	20円	-	10円

業績結果に対するコメント: - 増減要因: イエローハット事業でスタッドレスタイヤ販売が好調だったが、仕入価格高騰で売上原価が増加。TSUTAYA事業は2店舗閉鎖の影響で売上高10.9%減。 - 事業セグメント: - イエローハット（売上高13,954百万円/+2.6%）：粗利率悪化で営業利益12.0%減 - アップガレージ（売上高944百万円/+5.6%）：業務効率化で営業利益36.4%増 - その他事業（売上高1,931百万円/+11.6%）：低価格志向でダイソー好調 - 特記事項: 物価高による消費者節約意識の高まりが全事業に影響。

3. 貸借対照表（単位：百万円）

【資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比増減 | |------|------|------------| | 流動資産 | 9,421 | +1,639 | | 現金及び預金 | 2,684 | +1,508 | | 売掛金 | 861 | +117 | | 棚卸資産 | 5,502 | +81 | | その他 | 375 | △68 | | 固定資産 | 8,588 | +3 | | 有形固定資産 | 6,264 | +3 | | 無形固定資産 | 18 | △2 | | 投資その他の資産 | 2,306 | +2 | | 資産合計 | 18,010 | +1,642 |

【負債の部】 | 科目 | 金額 | 前期比増減 | |------|------|------------| | 流動負債 | 7,419 | +1,276 | | 買掛金 | 1,280 | +266 | | 短期借入金 | 4,350 | +1,100 | | その他 | 1,789 | △90 | | 固定負債 | 2,505 | △333 | | 長期借入金 | 546 | △275 | | その他 | 1,959 | △58 | | 負債合計 | 9,924 | +943 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比増減 | |------|------|------------| | 資本金 | 1,911 | 0 | | 利益剰余金 | 5,557 | +567 | | 自己株式 | △108 | 0 | | その他 | 226 | +132 | | 純資産合計 | 8,086 | +699 | | 負債純資産合計 | 18,010 | +1,642 |

貸借対照表に対するコメント: - 自己資本比率44.9%（前期45.1%）で安定 - 流動比率127%（前期127%）横ばい - 短期借入金が1,100百万円増加し財務リスク増大 - 現金預金1,508百万円増で手元流動性は改善

4. 損益計算書（単位：百万円）

科目	金額	前期比増減	売上高比率
売上高	17,842	+2.8%	100.0%
売上原価	9,921	+4.4%	55.6%
売上総利益	7,921	+0.8%	44.4%
販管費	6,998	+1.9%	39.2%
営業利益	923	△7.0%	5.2%
営業外収益	75	△3.7%	0.4%
営業外費用	34	+43.7%	0.2%
経常利益	964	△7.9%	5.4%
法人税等	327	△7.4%	1.8%
当期純利益	638	△8.1%	3.6%

損益計算書に対するコメント: - 売上高営業利益率5.2%（前期5.7%）悪化 - 売上原価率55.6%→55.6%で横ばいだが絶対額増 - 販管費比率39.2%（前期39.5%）で効率化努力 - 営業外費用増（支払利息30.9百万円→前期19.0百万円）

5. キャッシュフロー

記載なし

6. 今後の展望

• 業績予想（2026年3月期通期）: 売上高22,000百万円（+0.4%）、当期純利益422百万円（+26.2%）
• 戦略: イエローハットの会員獲得強化、アップガレージの収益構造改善継続
• リスク: 原材料価格高騰の長期化、消費者の節約志向深化
• 機会: 低価格需要を取り込むダイソー事業の拡大

7. その他の重要事項

• 配当方針: 年間配当金20円予想（前期10円）
• 店舗数: 124店舗（イエローハット90店、TSUTAYA6店等）
• 人員体制: 組織変更なし
• 注記事項: 第3四半期はタイヤ販売集中のため季節性変動大