1. 総評

会社名: チムニー株式会社
決算期間: 2025年4月1日～2025年12月31日（2026年3月期第3四半期）
総合評価: 売上高は前期比0.4％増と小幅拡大したものの、原材料費・人件費の上昇により営業利益が31.7％減と大幅悪化。消費者節約志向の影響でフリー客数が低迷し、収益性の低下が顕著。自己資本比率36.1％と財務基盤は安定しているが、コスト構造の見直しが急務。
主な変化点:
- 売上原価率31.3％（前期比0.1ポイント改善）
- 販管費率66.1％（前期比1.6ポイント悪化）
- 有利子負債が前期比6億3,400万円減少し財務体質改善

2. 業績結果

業績結果に対するコメント:
- 減益要因: 原材料価格高騰（特に食材・光熱費）に加え、出店・改装費用や人件費が増加。
- 事業別動向:
- 飲食事業: 直営店既存店売上高+0.03％と停滞。「手羽先フェア」など価格訴求型企画が一部好調。
- コントラクト事業: 防衛省・法務省施設内店舗を1店出店。
- 特記事項: 特別利益として保険金5.6億円・補償金7.1億円を計上し、純利益減を緩和。

3. 貸借対照表（単位: 百万円）

【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 流動資産 | 91,860 | +11.6％ |
| 現金及び預金 | 7,315 | +10.4％ |
| 売掛金 | 7,508 | +25.9％ |
| 棚卸資産 | 3,613 | +13.9％ |
| 固定資産 | 86,647 | +2.0％ |
| 有形固定資産 | 19,098 | +26.0％ |
| 無形固定資産 | 19,631 | △13.1％ |
| 資産合計 | 178,507 | +6.7％ |

【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 流動負債 | 82,134 | +31.8％ |
| 買掛金 | 20,805 | +108.3％ |
| 短期借入金 | 27,000 | △12.9％ |
| 固定負債 | 32,020 | △27.6％ |
| 長期借入金 | 13,670 | △47.4％ |
| 負債合計 | 114,155 | +7.1％ |

【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 資本金 | 1,000 | 0％ |
| 利益剰余金 | 21,485 | +18.0％ |
| 自己資本比率 | 36.1％ | △0.2pt |
| 純資産合計 | 64,352 | +6.0％ |

貸借対照表に対するコメント:
- 安全性指標: 流動比率111.8％（前期比△17.6pt）、当座資産比率89.3％で短期支払能力は適正。
- 負債構造: 買掛金が2倍増（108.3％増）で仕入債務の増加が顕著。
- 資産効率: 有形固定資産増（店舗改装投資）に対し、売上高伸び悩みで固定資産回転率悪化。

4. 損益計算書（単位: 百万円）

損益計算書に対するコメント:
- 収益性悪化: 売上高営業利益率2.7％（前期比1.3pt悪化）。ROE8.1％（前期比△2.5pt）。
- コスト課題: 人件費率28.1％（+0.7pt）、賃貸料率15.3％（+0.5pt）で固定費増が重荷。
- 特別損益: 減損損失12.7億円（店舗資産評価見直し）が利益を圧迫。

5. キャッシュフロー

記載なし

6. 今後の展望

• 業績予想（2026年3月期通期）:
• 売上高260億円（△0.8％）、営業利益60億円（△35.0％）
• 戦略:
• 原価抑制（産地直調達拡大）
• 高付加価値メニュー開発（スペシャルコラボ企画継続）
• 店舗改装による集客力強化
• リスク: 原材料価格高騰継続・消費者の節約志向長期化

7. その他の重要事項

• 配当方針: 年間配当10円予定（前期同等）
• 店舗戦略: 直営店7店出店・16店閉鎖（純減9店）
• 人材戦略: 外国人採用拡大と教育訓練強化

（注）数値は決算短信に基づき百万円未満切捨て。前期比は前年同期比較。