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### 企業名 企業名: 株式会社ありがとうサービス ### 決算評価 決算評価: 普通 ### 簡潔な要約 株式会社ありがとうサービス（証券コード：3177）は、2025年3月1日～11月30日の第3四半期連結累計期間において、売上高8,267百万円（前期比+6.1%）を達成しました。主力のリユース事業が売上高6,155百万円（同+7.1%）と堅調に推移する一方、営業利益は596百万円（同-6.0%）、経常利益651百万円（同-3.2%）、当期純利益401百万円（同-5.4%）と利益面で減益となりました。フードサービス事業では利益率が改善（営業利益+39.5%）したものの、地方創生事業の損失拡大（営業損失143百万円）や海外経済情勢の悪化が収益を圧迫しました。今期は九州・東南アジアでの新規出店（計6店舗）を進める一方、収益性の低い3店舗を閉鎖し、事業再編を加速させています。 --- ## 詳細な財務分析レポート ### 1. 総評 - **会社名**: 株式会社ありがとうサービス - **決算期間**: 2025年3月1日～2025年11月30日（第3四半期連結累計期間） - **総合評価**: 売上高はインバウンド需要増や新規出店効果で増収（+6.1%）を達成したが、原材料費・人件費の上昇や海外事業環境の悪化により営業利益率が7.2%→7.1%に低下。セグメント間で業績が分かれ、リユース事業の減益（営業利益-5.9%）と地方創生事業の損失拡大が課題。財務基盤は自己資本比率56.8%と堅固。 - **前期比主な変化点**: - 売上高増加（+475百万円）に対し営業利益は6.0%減 - 流動資産が186百万円減少（現預金の減少が主因） - 有利子負債が300百万円減少し財務体質改善 ### 2. 業績結果 | 科目 | 当期金額（百万円） | 前期比 | 前年同期比増減率 | |------|-------------------|--------|------------------| | 売上高 | 8,268 | 8,267 | +6.1% | | 営業利益 | 596 | 634 | -6.0% | | 経常利益 | 652 | 673 | -3.2% | | 当期純利益 | 402 | 424 | -5.4% | | EPS（円） | 記載なし | - | - | | 配当金 | 記載なし | - | - | **業績結果に対するコメント**: - **減益要因**: リユース事業の人件費増（九州出店準備費用）と地方創生事業の損失拡大（光熱費高騰） - **セグメント別動向**: - リユース事業（売上構成比74.4%）: 海外出店効果で売上増も利益率低下 - フードサービス事業（同22.1%）: 業態改革で営業利益+39.5%と唯一の増益 - **特記事項**: 中国の輸入規制強化が観光関連事業に影響 ### 3. 貸借対照表（単位: 百万円） #### 【資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | **流動資産** | 3,058 | -186 | | 現金及び預金 | 1,363 | -371 | | 売掛金 | 170 | +42 | | 棚卸資産 | 1,314 | +127 | | その他 | 213 | +17 | | **固定資産** | 3,289 | +310 | | 有形固定資産 | 1,972 | +271 | | 無形固定資産 | 23 | -2 | | 投資その他 | 1,295 | +40 | | **資産合計** | 6,347 | +123 | #### 【負債の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | **流動負債** | 1,024 | -205 | | 買掛金 | 80 | +19 | | 短期借入金 | 304 | -263 | | その他 | 551 | +83 | | **固定負債** | 1,720 | -3 | | 長期借入金 | 878 | -37 | | その他 | 842 | +34 | | **負債合計** | 2,744 | -208 | #### 【純資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 資本金 | 548 | ±0 | | 利益剰余金 | 2,649 | +277 | | 自己株式 | -71 | ±0 | | その他包括利益 | 90 | -5 | | **純資産合計** | 3,604 | +332 | | **負債純資産合計** | 6,347 | +123 | **貸借対照表コメント**: - **自己資本比率**: 56.8%（前期末55.3%から改善） - **流動比率**: 298.6%（前期比+11.2pt）で短期支払能力は良好 - **特徴**: 現預金減少（-371百万円）と有形固定資産増加（+271百万円）が顕著で、出店投資を現金で実施 ### 4. 損益計算書（単位: 百万円） | 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 | |------|------|--------|------------| | 売上高 | 8,268 | - | 100.0% | | 売上原価 | 2,825 | +165 | 34.2% | | **売上総利益** | 5,443 | +310 | 65.8% | | 販管費 | 4,846 | +349 | 58.6% | | **営業利益** | 596 | -38 | 7.2% | | 営業外収益 | 107 | +17 | 1.3% | | 営業外費用 | 51 | +1 | 0.6% | | **経常利益** | 652 | -22 | 7.9% | | 特別損失 | 18 | +15 | 0.2% | | **税引前利益** | 634 | -37 | 7.7% | | 法人税等 | 171 | -15 | 2.1% | | **当期純利益** | 402 | -23 | 4.9% | **損益計算書コメント**: - **収益性指標**: 売上高営業利益率7.1%（前期7.6%）、ROE（推定）6.7% - **コスト課題**: 販管費が売上高増加率（+6.1%）を上回る+7.8%増 - **変動要因**: 海外出店に伴う人件費増（+200百万円）と店舗閉鎖損失（+16百万円） ### 5. キャッシュフロー 記載なし ### 6. 今後の展望 - **業績予想**: 2026年2月期通期予想を維持（2025年4月14日公表値） - **戦略**: リユース事業の海外展開（東南アジア）とフードサービス業態の選択的集中 - **リスク**: 中国の経済政策変更・為替変動・エネルギー価格高騰 - **成長機会**: 九州地方の新規出店（2026年1月～3月期に2店舗予定） ### 7. その他の重要事項 - **セグメント別業績**: - リユース事業: 営業利益率14.6%（前期16.1%） - フードサービス: 営業利益率8.9%（前期6.5%） - 地方創生: 営業損失率50.8%（前期54.0%） - **配当方針**: 記載なし - **投資計画**: 2026年度までに海外で計10店舗出店目標 - **人員戦略**: 店舗運営人材の育成プログラム強化 （注）全ての数値は決算短信に基づき百万円単位で表記。キャッシュフロー・EPS等の詳細データは開示なし。