決算短信
2025-05-09T15:30
2025年３月期決算短信［日本基準］（連結）
日東紡績株式会社 (3110)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
日東紡績株式会社の2025年3月期連結決算（2024年4月1日～2025年3月31日）は、電子材料事業の好調を背景に売上高・利益が大幅増収増益となり、非常に良好な業績を達成した。売上高は前期比16.9%増の1,090億円、営業利益は96.1%増の164億円と高水準を記録し、自己資本比率も58.1%へ向上。主な変化点は電子材料のAI・半導体需要増による収益拡大と、投資活動の活発化による資産増加である。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | 前期（百万円） |
|-------------------|---------------|-------------|---------------|
| 売上高（営業収益）| 109,035 | +16.9 | 93,253 |
| 営業利益 | 16,445 | +96.1 | 8,387 |
| 経常利益 | 17,568 | +80.1 | 9,752 |
| 当期純利益（親会社株主帰属）| 12,837 | +76.0 | 7,296 |
| 1株当たり当期純利益（EPS）| 352.61円 | - | 200.39円 |
| 配当金（年間） | 106.00円 | +92.7 | 55.00円 |
**業績結果に対するコメント**：
増収増益の主因は電子材料事業（売上409億円、+36.9%、営業利益138億円、+157.9%）のスペシャルガラス販売好調（AIサーバー・半導体パッケージ基板向け）。メディカル・複合材・資材・ケミカル・断熱材・その他セグメントも売上増だが利益は一部減益（コストアップ影響）。特別利益（19億円、投資有価証券売却益含む）が寄与。ROE10.4%（前期6.6%）と収益性向上。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 115,256 | +6,296 |
| 現金及び預金 | 28,546 | +4,882 |
| 受取手形及び売掛金 | 32,742 | +213 |
| 棚卸資産 | 51,013 | +2,263 |
| その他 | 2,953 | -1,067 |
| 固定資産 | 107,849 | +4,698 |
| 有形固定資産 | 77,398 | +6,559 |
| 無形固定資産 | 3,069 | +3 |
| 投資その他の資産 | 27,381 | -1,863 |
| **資産合計** | 223,105 | +10,993 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 40,142 | -11,541 |
| 支払手形及び買掛金 | 7,242 | -1,362 |
| 短期借入金 | 9,922 | -2,704 |
| その他 | 22,978 | -7,475 |
| 固定負債 | 47,134 | +10,413 |
| 長期借入金 | 23,743 | +8,466 |
| その他 | 23,391 | +1,947 |
| **負債合計** | 87,276 | -1,128 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 114,612 | +10,633 |
| 資本金 | 19,699 | 0 |
| 利益剰余金 | 78,567 | +10,642 |
| その他の包括利益累計額 | 15,122 | +911 |
| **純資産合計** | 135,829 | +12,122 |
| **負債純資産合計** | 223,105 | +10,993 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率58.1%（前期55.7%、+2.4pt）と健全性向上。流動比率2.87倍（流動資産/流動負債、前期2.11倍）と安全性高い。当座比率も良好。資産は有形固定資産増（設備投資13,617百万円）が主因、負債は流動負債減（買掛金・借入金減少）で財務体質改善。純資産増は利益積み上げによる。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益）| 109,035 | +16.9 | 100.0 |
| 売上原価 | 68,657 | +9.6 | 63.0 |
| **売上総利益** | 40,378 | +31.9 | 37.0 |
| 販売費及び一般管理費| 23,933 | +7.6 | 21.9 |
| **営業利益** | 16,445 | +96.1 | 15.1 |
| 営業外収益 | 2,129 | -14.5 | 2.0 |
| 営業外費用 | 1,006 | -10.7 | 0.9 |
| **経常利益** | 17,568 | +80.1 | 16.1 |
| 特別利益 | 1,875 | +792.9 | 1.7 |
| 特別損失 | 1,922 | +118.8 | 1.8 |
| 税引前当期純利益 | 17,521 | +93.0 | 16.1 |
| 法人税等 | 4,355 | +145.4 | 4.0 |
| **当期純利益** | 13,165 | +80.2 | 12.1 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率37.0%（前期32.8%）と原価率改善（グロスマージン拡大）。営業利益率15.1%（前期9.0%）高水準、販管費抑制効果顕著。経常利益率16.1%、ROE10.4%。特別損益ネット△0.05億円（減損・処分損増も売却益相殺）。コスト構造は原材料高騰吸収し収益性向上、前期比変動主因は電子材料の粗利拡大。
### 5. キャッシュフロー（記載あり）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 19,121百万円（前期5,057百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △11,418百万円（前期△7,896百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △3,277百万円（前期4,301百万円）
- フリーキャッシュフロー: 7,703百万円（営業CF - 投資CF）
営業CF大幅黒字（税引前利益・減価償却費寄与）、投資CFは設備投資増で拡大。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（2026年3月期通期）: 売上高120,000百万円（+10.1%）、営業利益17,000百万円（+3.4%）、経常利益17,000百万円（△3.2%）、親会社株主帰属純利益13,000百万円（+1.3%）、EPS357.08円。
- 中期経営計画: 「BigVISION2030」（2024-2027年度）で電子材料・環境・デジタル・健康分野のグローバルニッチNo.1目指す。設備投資20,000百万円、R&D4,000百万円予定。
- リスク要因: 米関税政策・為替変動・中国景気低迷。
- 成長機会: データセンター・半導体需要継続、スペシャルガラス増収見込み。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 電子材料（売上409億円+36.9%、利益138億円+157.9%）、メディカル（136億円+6.5%、利益24億円△0.4%）、複合材（135億円+6.2%、損失9億円拡大）、資材・ケミカル（94億円+3.5%、利益8億円+1.8%）、断熱材（153億円+3.8%、利益7億円△24.1%）、その他（163億円+16.0%、利益4億円△8.4%）。
- 配当方針: 1株55円下限、連結配当性向30%。2025年3月期106円（中間27.5円、期末78.5円、総額38億円、性向30.1%）。2026年中間27.5円予定、期末未定。
- 株主還元施策: 配当性向30%基本、財務健全性確保。
- M&Aや大型投資: 記載なし（連結範囲変更なし）。
- 人員・組織変更: 記載なし。会計方針変更あり（基準改正）。