決算短信
2025-11-11T11:30
2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信［日本基準］（連結）
シキボウ株式会社 (3109)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
シキボウ株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～9月30日）の連結業績は、売上高・利益ともに前年同期比で増加し、非常に良好な結果となった。中期経営計画「TG25-27」のもと、繊維セグメントの大幅黒字転換と各セグメントの堅調な推移が主な要因である。前期比で売上高4.6%増、営業利益14.6%増と収益性が向上したが、総資産は微減、純資産も小幅減少した。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 19,781 | 4.6 |
| 営業利益 | 628 | 14.6 |
| 経常利益 | 512 | 17.5 |
| 当期純利益 | 345 | 11.9 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 27.23円 | - |
| 配当金 | 25.00円（第2四半期末） | 横ばい |
**業績結果に対するコメント**：
増収増益の主因は繊維セグメントの営業利益黒字転換（24.6億円、前年50百万円の損失）と機能材料セグメントの11.9%増収。繊維はサステナブル素材・中東衣料・ユニフォームが好調、産業資材は官公需堅調、不動産・サービスはインバウンド需要増が寄与。一方、機能材料は赤字拡大（-7.7億円）。為替差益・補助金等営業外で上積み。セグメント売上：繊維975.9億円（+2.6%）、産業資材370億円（+4.9%）、機能材料351.3億円（+11.9%）、不動産・サービス302億円（+2.1%）。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 25,820 | +26 |
| 現金及び預金 | 6,069 | +166 |
| 受取手形及び売掛金 | 6,867 (+電子記録債権2,063) | -141 |
| 棚卸資産 | 10,050 (商品5,864/仕掛2,441/原材料1,745) | +662 |
| その他 | 788 | -454 |
| 固定資産 | 59,090 | -726 |
| 有形固定資産 | 55,031 | -671 |
| 無形固定資産 | 621 | +3 |
| 投資その他の資産 | 3,437 | -57 |
| **資産合計** | 84,910 | -701 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 17,374 | +163 |
| 支払手形及び買掛金 | 2,639 (+電子記録債務1,453) | -77 |
| 短期借入金 | 9,753 | +460 |
| その他 | 3,528 (未払等) | -55 |
| 固定負債 | 32,441 | -720 |
| 長期借入金 | 14,256 (+社債800) | -464 |
| その他 | 17,384 (退職給付等) | -256 |
| **負債合計** | 49,816 | -556 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 22,365 | +45 |
| 資本金 | 11,820 | 横ばい |
| 利益剰余金 | 9,302 | +28 |
| その他の包括利益累計額 | 12,704 | -186 |
| **純資産合計** | 35,094 | -144 |
| **負債純資産合計** | 84,910 | -701 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率41.3%（前期41.1%）と安定、純資産維持。有利子負債減少（短期増も長期減）で財務安全。流動比率148.7%（流動資産/流動負債）、当座比率100.0%超と流動性良好。資産は棚卸・現金増も売掛・有形固定減。負債は有利子負債全体減で健全化。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|----------|------------|
| 売上高（営業収益） | 19,781 | 4.6% | 100.0% |
| 売上原価 | 16,085 | 4.2% | 81.3% |
| **売上総利益** | 3,695 | 6.3% | 18.7% |
| 販売費及び一般管理費 | 3,066 | 4.7% | 15.5% |
| **営業利益** | 628 | 14.6% | 3.2% |
| 営業外収益 | 140 | 53.8% | 0.7% |
| 営業外費用 | 257 | 26.6% | 1.3% |
| **経常利益** | 512 | 17.5% | 2.6% |
| 特別利益 | 54 | - | 0.3% |
| 特別損失 | 37 | - | 0.2% |
| 税引前当期純利益 | 529 | 22.5% | 2.7% |
| 法人税等 | 183 | 47.6% | 0.9% |
| **当期純利益** | 345 | 12.3% | 1.7% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率18.7%（前期18.4%）と微改善、営業利益率3.2%（前期2.9%）向上も販管費増。経常利益率2.6%と営業外収益増（補助金・為替益）が寄与。ROE（概算、年率化）約2.0%と低水準だが改善。コストは原材料・エネルギー高騰影響も価格転嫁進む。特別損失（災害・圧縮損）は軽微。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 1,312百万円（前年同期1,406百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -606百万円（前年同期-545百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -557百万円（前年同期-785百万円）
- フリーキャッシュフロー: 706百万円（営業+投資）
営業CF堅調（税引前利益・減価償却増）、投資は設備投資継続、財務は借入増も配当・償還で減少。現金残高5,855百万円増加。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期未定（ユニチカグループ事業譲受精査中、8/28公表分修正なし）。
- 中期経営計画や戦略: 「TG25-27」で稼ぐ力向上・機能材料を新中核事業に。
- リスク要因: 原材料高騰、為替変動、中国経済減速、国際情勢。
- 成長機会: サステナブル素材、中東市場、インバウンド、複合材料・食品ブレンド拡大。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 繊維営業利益24.6億円（黒字転換）、産業資材6.8億円（微減）、機能材料-7.7億円、不動産・サービス98.4億円（微減）。
- 配当方針: 年50円維持（第2四半期25円）。
- 株主還元施策: 配当安定維持。
- M&Aや大型投資: ユニチカ事業譲受精査中。新工場建設（機能材料）。
- 人員・組織変更: 記載なし。セグメント区分変更（機能材料独立）。