決算短信
2025-11-07T15:30
2026年６月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社物語コーポレーション (3097)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社物語コーポレーションの2026年6月期第1四半期（2025年7月1日～2025年9月30日）は、売上高・利益ともに大幅増と非常に良好な業績を達成した。国内既存店売上増と積極出店、海外事業の急拡大が主なドライバーとなり、純利益は45.8%増の1,918百万円。前期比で総資産は4,028百万円増加し自己資本比率52.8%を維持するも、借入金増加で若干低下。成長戦略「物語ビジョン2030」のもと、ブランド強化と新業態開発が奏功した。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 35,599 | 19.6 |
| 営業利益 | 2,733 | 15.6 |
| 経常利益 | 2,738 | 22.4 |
| 当期純利益 | 1,918 | 45.8 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 49.80円 | - |
| 配当金 | －（第1四半期末） | - |
**業績結果に対するコメント**：
増収増益の主因は、国内既存店売上2.4-2.9%増と店舗出店（計30店）。カテゴリー別では焼肉（直営売上16,489百万円、8.3%増）、ラーメン（6,119百万円、16.4%増）、ゆず庵（5,874百万円、25.0%増）、専門店・新業態（2,222百万円、26.4%増）が堅調。海外カテゴリーは2,979百万円（200.4%増）と急成長（米国子会社損益連結開始含む）。フランチャイズ売上1,913百万円（4.6%増）。コスト増を吸収し利益率改善、純利益急増は特別利益（保険金127百万円）と税効果による。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 24,143 | +4,004 |
| 現金及び預金 | 15,738 | +3,218 |
| 受取手形及び売掛金 | 5,322 | +95 |
| 棚卸資産 | 927 | +26 |
| その他 | 2,156 | -334 |
| 固定資産 | 53,910 | +1,023 |
| 有形固定資産 | 42,528 | +1,051 |
| 無形固定資産 | 3,661 | -124 |
| 投資その他の資産 | 7,721 | +97 |
| **資産合計** | 78,054 | +4,028 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 19,622 | +811 |
| 支払手形及び買掛金 | 4,579 | +92 |
| 短期借入金 | 1,000 | 0 |
| その他 | 14,043 | +719 |
| 固定負債 | 17,066 | +2,215 |
| 長期借入金 | 10,560 | +2,250 |
| その他 | 6,506 | -35 |
| **負債合計** | 36,688 | +3,026 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|--------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 41,359 | +1,225 |
| 資本金 | 5,964 | 0 |
| 利益剰余金 | 31,648 | +1,224 |
| その他の包括利益累計額 | -100 | -215 |
| **純資産合計** | 41,365 | +1,001 |
| **負債純資産合計** | 78,054 | +4,028 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率52.8%（前期54.3%）と高水準を維持し、安全性良好。流動比率123.1（流動資産/流動負債）、当座比率（現金中心で高め）と流動性も確保。資産は現金・有形固定資産増（出店投資）が特徴、負債は借入金増（長期10,560百万円）で財務レバレッジ拡大。純資産増は利益蓄積による。全体として成長投資を支える健全構造。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率（％） |
|------------------|---------------|-----------------|---------------|
| 売上高（営業収益） | 35,599 | +5,847 | 100.0 |
| 売上原価 | 11,941 | +1,935 | 33.6 |
| **売上総利益** | 23,658 | +3,912 | 66.5 |
| 販売費及び一般管理費 | 20,924 | +3,541 | 58.8 |
| **営業利益** | 2,733 | +370 | 7.7 |
| 営業外収益 | 76 | +49 | 0.2 |
| 営業外費用 | 71 | -83 | 0.2 |
| **経常利益** | 2,738 | +502 | 7.7 |
| 特別利益 | 127 | +127 | 0.4 |
| 特別損失 | 77 | -39 | 0.2 |
| 税引前当期純利益| 2,788 | +669 | 7.8 |
| 法人税等 | 877 | +66 | 2.5 |
| **当期純利益** | 1,911 | +604 | 5.4 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率66.5%（前期66.4%）横ばいも、営業利益率7.7%（7.9%）微減ながら増益。販管費増（人件費・出店費）がコスト圧力も、売上増で吸収。ROE（年率換算推定高水準）。為替益・保険金が経常・純利益押し上げ。コスト構造は原価33.6%、販管58.8%と外食業特有の固定費重心、前期比変動は売上規模拡大と海外連結効果。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（変更なし）：第2四半期累計売上71,680百万円（19.6%増）、通期売上147,159百万円（18.7%増）、営業利益10,771百万円（16.5%増）、純利益7,416百万円（20.4%増）、EPS192.53円。
- 中期経営計画：2030年「物語ビジョン2030」、中期3カ年計画2026-2028。業態開発・ブランド強化・海外拡大・人財力向上。
- リスク要因：原材料・人件費高騰、物価上昇、為替・地政学リスク。
- 成長機会：既存店強化、新業態（焼きたてのかるび、果実屋珈琲）、海外（中華圏・東南アジア・北米）出店加速。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：単一セグメントだがカテゴリー別（焼肉・ラーメン・ゆず庵・専門店新業態・FC・海外）。店舗数837店（国内763、海外74）、全カテゴリー増収。
- 配当方針：2026年期予想合計40.00円（前期36.00円）、増配継続。
- 株主還元施策：優待実施（引当金461百万円）。
- M&Aや大型投資：記載なし。新規出店中心。
- 人員・組織変更：人財育成強化、多様性推進。サステナビリティ・ガバナンス強化。