令和8年3月期 第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
オーシャンシステム株式会社 (3096)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
オーシャンシステム株式会社の令和8年3月期第2四半期（中間期、令和7年4月1日～令和7年9月30日）の連結業績は、売上高が前年同期比6.3%増の473億38百万円と増加したものの、営業利益は1.8%減の10億6百万円とやや低下し、全体として横ばい傾向の「普通」の評価。当期純利益は1.6%増の7億15百万円と微増し、純資産も増加した。前期比主な変化点は、業務スーパー事業の好調による売上増と原材料・人件費高騰による利益圧縮、ならびに現金減少と借入金返済による資産・負債の縮小。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 4,733.83 | +6.3% |
| 営業利益 | 100.60 | -1.8% |
| 経常利益 | 106.41 | 0.0% |
| 当期純利益 | 71.50 | +1.6% |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 記載なし | - |
| 配当金 | 記載なし（支払額11.2百万円） | - |
業績結果に対するコメント： - 売上高は全セグメントで増加基調（業務スーパー+8.1%、弁当給食+9.7%が寄与）だが、原材料・物流費高騰が利益を圧縮。営業利益減は販売費及び一般管理費の増加（+5.2%）が主因。 - 主要収益源は業務スーパー事業（売上256億54百万円、利益9億45百万円）とスーパーマーケット事業（売上136億44百万円、利益3億93百万円）。弁当給食事業は売上増も利益減（原材料高騰・価格改定影響）。 - 特筆事項：ハイデイ日高とのFC契約締結（日高屋出店予定）、店舗新設（業務スーパー富山婦中店）。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 1,057.16 | -94.48 | | 現金及び預金 | 413.49 | -64.51 | | 受取手形及び売掛金 | 328.96 | -18.44 | | 棚卸資産 | 255.76 | +12.19 | | その他 | 59.28 | +10.92 | | 固定資産 | 1,331.45 | +40.43 | | 有形固定資産 | 979.94 | -7.04 | | 无形固定資産 | 30.25 | +7.22 | | 投資その他の資産 | 321.26 | +40.25 | | 資産合計 | 2,388.61 | -19.62 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 858.54 | -48.74 | | 支払手形及び買掛金 | 494.80 | -34.79 | | 短期借入金 | 63.77 | -7.14 | | その他 | 300.00 | -31.81 | | 固定負債 | 342.29 | -38.19 | | 長期借入金 | 153.48 | -29.97 | | その他 | 188.81 | -6.92 | | 負債合計 | 1,200.82 | -86.94 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 1,136.48 | +60.20 | | 資本金 | 80.17 | 0.00 | | 利益剰余金 | 1,136.62 | +60.20 | | その他の包括利益累計額 | 51.30 | +7.12 | | 純資産合計 | 1,187.78 | +67.32 | | 負債純資産合計 | 2,388.61 | -19.62 |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率49.7%（前期末46.5%、+3.2pt）と向上、安全性高い。 - 流動比率123.2%（流動資産/流動負債）、当座比率（現金等/流動負債）48.1%と標準的水準で短期流動性安定。 - 資産構成：固定資産中心（55.8%）、投資有価証券増加が特徴。負債は買掛金・借入金中心で貿易・財務依存。 - 主な変動：現金減少（配当・税金支払い）、借入金・買掛金減少（返済・仕入調整）、利益剰余金増加。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 4,733.83 | +6.3% | 100.0% |
| 売上原価 | 3,691.17 | +6.8% | 77.9% |
| 売上総利益 | 1,042.66 | +4.5% | 22.0% |
| 販売費及び一般管理費 | 942.07 | +5.2% | 19.9% |
| 営業利益 | 100.60 | -1.8% | 2.1% |
| 営業外収益 | 7.25 | +14.5% | 0.2% |
| 営業外費用 | 1.43 | -38.7% | 0.0% |
| 経常利益 | 106.41 | 0.0% | 2.2% |
| 特別利益 | 0.09 | - | 0.0% |
| 特別損失 | 0.68 | -73.2% | 0.0% |
| 税引前当期純利益 | 105.82 | +1.9% | 2.2% |
| 法人税等 | 34.32 | +2.1% | 0.7% |
| 当期純利益 | 71.50 | +1.6% | 1.5% |
損益計算書に対するコメント： - 売上総利益率22.0%（前期22.4%）、営業利益率2.1%（同2.3%）と収益性微減。粗利益率低下は売上原価率上昇（原材料高）。 - ROE（概算、年率化）：約12%（純利益/純資産平均）と標準的。 - コスト構造：販売管理費比19.9%が重く、人件費・物流費増が要因。 - 主な変動要因：売上増も原価・販管費上昇で営業利益圧縮、営業外収益増と特別損失減で経常・純利益安定。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +87.6百万円（前年同期+38.4百万円、主に税引前利益・減価償却費）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -88.3百万円（有形固定資産取得-46.1、投資有価証券-29.9）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -63.8百万円（借入返済・配当支払い）
- フリーキャッシュフロー: -0.7百万円（営業+投資）
6. 今後の展望
- 会社公表業績予想: 通期予想変更なし（5/13公表値維持）。
- 中期経営計画: 令和9年3月期最終年度、価格改定・業務効率化・デジタル化推進。
- リスク要因: 原材料・人件費高騰、消費二極化、景気下振れ（米通商政策・中東情勢）。
- 成長機会: 日高屋FC出店、店舗展開（直営79店）、食材宅配強化。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 業務スーパー好調（売上256.5億円+8.1%、利益9.0億円+4.8%）、弁当給食利益減（1.5億円-14.9%）、食材宅配損失縮小（-0.3億円、前年-0.4億円）。
- 配当方針: 記載なし（中間配当支払い11.2百万円）。
- 株主還元施策: 配当継続。
- M&Aや大型投資: 同業譲受（米沢店）、店舗新設・いけす改修。
- 人員・組織変更: 記載なし。