決算短信
2025-10-21T15:30
2025年12月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ブロンコビリー (3091)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ブロンコビリーの2025年12月期第3四半期連結決算（2025年1月1日～9月30日）は、売上高が前年同期比12.6%増の224億69百万円と大幅に伸長し、利益も営業利益2.2%増、経常利益3.6%増、当期純利益3.7%増と全項目で増加した。外食需要の回復と新規出店効果が主な要因だが、人件費・原材料高騰が利益成長を抑制。総資産は前年度末比3.9%増の254億75百万円、自己資本比率82.8%（+1.2pt）と財務基盤は強固。通期予想も上方修正なく堅調を維持。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前年同期比（%） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 22,469 | 12.6 |
| 営業利益 | 2,058 | 2.2 |
| 経常利益 | 2,132 | 3.6 |
| 当期純利益 | 1,419 | 3.7 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 95.39円 | - |
| 配当金 | -（第3四半期末なし、通期予想26.00円） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高は新規出店（5店舗）と既存店強化、高付加価値商品（限定ステーキ、激辛メニュー）により12.6%増。子会社（レ・ヴァン、松屋栄食品本舗）とのシナジーで生産体制強化も寄与。利益は売上原価・販売管理費増（人件費・原材料高騰）が圧迫し微増にとどまるが、営業外収益増（投資有価証券売却益含む）と特別損失（減損12百万円）控えめで安定。単一セグメント（飲食事業）のため事業別内訳なし。EPS95.39円（前年92.08円）と株主価値向上。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 流動資産 | 10,358 | 4.7 |
| 現金及び預金 | 8,198 | 10.9 |
| 受取手形及び売掛金 | 1,135 | 8.4 |
| 棚卸資産 | 709 | -24.5 |
| その他 | 315 | 9.1 |
| 固定資産 | 15,117 | 3.4 |
| 有形固定資産 | 11,120 | 4.5 |
| 无形固定資産 | 206 | -17.0 |
| 投資その他の資産| 3,789 | 1.4 |
| **資産合計** | 25,475 | 3.9 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 流動負債 | 3,626 | -2.9 |
| 支払手形及び買掛金 | 798 | 1.1 |
| 短期借入金 | 137 | 149.1 |
| その他 | 2,691 | -7.9 |
| 固定負債 | 700 | -1.3 |
| 長期借入金 | - | - |
| その他 | 700 | -1.3 |
| **負債合計** | 4,327 | -2.7 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|--------------------------|---------------|-------------|
| 株主資本 | 21,027 | 5.4 |
| 資本金 | 2,210 | 0.0 |
| 利益剰余金 | 17,109 | 6.5 |
| その他の包括利益累計額 | 53 | 15.2 |
| **純資産合計** | 21,148 | 5.4 |
| **負債純資産合計** | 25,475 | 3.9 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率82.8%（前年度末81.6%）と高水準で財務安全性抜群。流動比率2.86倍（前年度末2.65倍）、当座比率2.27倍（現金中心）と短期支払能力良好。資産は現金・有形固定資産（新規出店）増が主で棚卸資産減は効率化示唆。負債は賞与引当金増の一方、未払金・未払法人税等減で抑制。純資産増は当期純利益計上主導。借入依存低く（短期借入137百万円）、キャッシュリッチな構成。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 22,469 | 12.6 | 100.0 |
| 売上原価 | 7,443 | 14.4 | 33.1 |
| **売上総利益** | 15,026 | 11.8 | 66.9 |
| 販売費及び一般管理費 | 12,967 | 13.5 | 57.7 |
| **営業利益** | 2,058 | 2.2 | 9.2 |
| 営業外収益 | 95 | 35.7 | 0.4 |
| 営業外費用 | 21 | -22.2 | 0.1 |
| **経常利益** | 2,132 | 3.6 | 9.5 |
| 特別利益 | - | - | - |
| 特別損失 | 14 | - | 0.1 |
| 税引前当期純利益 | 2,117 | 2.9 | 9.4 |
| 法人税等 | 698 | 1.6 | 3.1 |
| **当期純利益** | 1,419 | 3.7 | 6.3 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率66.9%（前年67.4%）と横ばいだが、原価率上昇（原材料高）。販管費率57.7%（前年57.2%）で人件費・減価償却費（684百万円）増が利益圧迫、営業利益率9.2%（前年10.1%）と低下。経常利益率9.5%は営業外収益増でカバー。ROE（参考：純利益/自己資本≈6.7%年率換算）と安定収益性。コスト構造は販管費依存高く、原材料・人件費抑制が課題。前期比変動は売上増効果が利益を下回る。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書は未作成）。減価償却費684百万円（前年643百万円）と増加傾向。
### 6. 今後の展望
- **業績予想**: 通期売上高29,500百万円（前期比10.8%増）、営業利益3,000百万円（18.5%増）、経常利益3,080百万円（18.5%増）、純利益1,870百万円（9.0%増）、EPS125.71円。修正なし。
- **中期経営計画や戦略**: 「ご馳走カンパニー」ビジョン。新体制（2025年4月移行）で既存事業拡大、新業態開発、海外展開。店舗強化とグループシナジー（レ・ヴァン等）。
- **リスク要因**: 原材料・人件費・エネルギー高騰、為替・物価上昇、消費冷え込み、人手不足。
- **成長機会**: 外食需要回復、インバウンド拡大、高付加価値商品・新規出店継続。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**: 単一セグメント（飲食事業：ブロンコビリー144店舗、かつ雅等14店舗、信貴や1店舗、計159店舗）で省略。
- **配当方針**: 安定配当維持。2025年通期予想26.00円（前期24.00円、中間13.00円予定）。
- **株主還元施策**: 配当増額。自己株式191,776株（微減）。
- **M&Aや大型投資**: 記載なし。新規出店投資（有形固定資産増）。
- **人員・組織変更**: 2025年4月新経営体制移行。採用・教育強化。