決算
2026-01-13T15:30
2026年２月期 第３四半期決算短信［日本基準］（非連結）
株式会社銚子丸 (3075)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名**: 株式会社銚子丸
- **決算期間**: 2025年3月1日～2025年11月30日（第3四半期累計）
- **総合評価**: 既存店舗の改装や新業態開発により売上を堅調に維持。ただし原材料高や人件費上昇が利益率に圧迫要因となっている。財務基盤は安定（自己資本比率70.0%）で、米国進出など中長期成長戦略を推進中。
- **前期比変化点**: 総資産が前年度末比8.7%増（117億42百万円）、負債が19.0%増（34億85百万円）、純資産4.9%増（82億56百万円）。
### 2. 業績結果
| 科目 | 金額（百万円） | 前年同期比 |
|------|---------------|------------|
| 売上高 | 17,080 | 記載なし |
| 営業利益 | 919 | 記載なし |
| 経常利益 | 945 | 記載なし |
| 当期純利益 | 506 | 記載なし |
| EPS（円） | 40.56 | 記載なし |
| 年間配当金（予想） | 12.00円 | 前期実績と同額 |
**業績コメント**:
- 売上総利益率60.0%（売上高17,080百万円/売上原価6,835百万円）と高収益体質を維持。
- 特別損失15億26百万円（減損損失14億35百万円含む）が純利益を圧迫。
- 主力の寿司事業で「本まぐろ解体ショー」や季節フェアを展開し、顧客単価維持に貢献。
### 3. 貸借対照表（単位: 百万円）
#### 【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| **流動資産** | 6,190 | +7.8% |
| 現金及び預金 | 4,381 | -0.7% |
| 売掛金 | 1,023 | +50.9% |
| 棚卸資産 | 480 | +25.7% |
| **固定資産** | 5,552 | +9.8% |
| 有形固定資産 | 2,860 | +5.0% |
| 関係会社株式 | 600 | +95.7% |
| **資産合計** | **11,742** | **+8.7%** |
#### 【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| **流動負債** | 3,113 | +22.0% |
| 買掛金 | 769 | +25.3% |
| 賞与引当金 | 228 | +274.9% |
| **固定負債** | 372 | -1.3% |
| **負債合計** | **3,485** | **+19.0%** |
#### 【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 資本金 | 100 | 0.0% |
| 利益剰余金 | 10,154 | +3.6% |
| 自己株式 | △2,525 | △0.8% |
| **純資産合計** | **8,257** | **+4.9%** |
| **負債純資産合計** | **11,742** | **+8.7%** |
**B/Sコメント**:
- 自己資本比率70.0%と高い安定性（業界平均40-50%を大幅上回る）。
- 流動比率199%（流動資産6,190/流動負債3,113）で短期支払能力に問題なし。
- 関係会社株式の倍増（+2億93百万円）が資産増加の主因。
### 4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|------|------|--------|-----------|
| 売上高 | 17,081 | 記載なし | 100.0% |
| 売上原価 | 6,835 | 記載なし | 40.0% |
| **売上総利益** | **10,245** | **記載なし** | **60.0%** |
| 販管費 | 9,326 | 記載なし | 54.6% |
| **営業利益** | **920** | **記載なし** | **5.4%** |
| **経常利益** | **946** | **記載なし** | **5.5%** |
| **当期純利益** | **507** | **記載なし** | **3.0%** |
**P/Lコメント**:
- 販管費率54.6%と高水準（人件費・店舗改装費の影響）。
- 営業利益率5.4%は外食業界平均（3-7%）の中堅位置。
- 減損損失14億35百万円が特別損失の89%を占める。
### 5. キャッシュフロー
- 記載なし
### 6. 今後の展望
- **業績予想（2026年2月期通期）**: 売上高242億63百万円、営業利益14億45百万円（予想変更なし）。
- **成長戦略**:
1. 米国カリフォルニア州への1号店出店（2025年度中）
2. DX推進（アプリ機能拡充による顧客単価向上）
3. 首都圏を中心に出店・改装加速
- **リスク要因**: 原材料価格高騰、為替変動、米国進出の初期コスト。
### 7. その他の重要事項
- **配当方針**: 年間12円予想（前期実績と同額）。
- **株主還元**: 自己株式取得を継続（期末自己株式2,014,563株）。
- **人員戦略**: 女性活躍推進と休業日増加による従業員満足度向上施策。
- **開示方針**: 四半期キャッシュフロー計算書は非開示。
【分析総括】
堅固な財務基盤（自己資本比率70%）を背景に、国内既存店の収益改善と米国進出という両面攻略を推進。短期的には減損損失の影響で利益率が低下したが、中長期成長への投資段階と評価できる。原材料コスト管理と海外展開の進捗が今後の鍵となる。