1. 総評

• 会社名: 株式会社ジェイグループホールディングス
• 決算期間: 2026年2月期第3四半期（2025年3月1日～2025年11月30日）
• 総合評価: 不動産売却による売上高増加と既存店リニューアル効果が一部寄与したものの、利息負担の増加と特別損失の拡大が純利益を圧迫。財務安全性の低下（自己資本比率15.1％）が顕著な課題である。
• 主な変化点:
• 売上高は25.9％増と堅調だが、純利益は70.7％減。
• 負債総額が680百万円増加し、純資産は383百万円減少。
• 不動産売却により現預金が750百万円増加した一方、長期借入金が増加。

2. 業績結果

科目	金額（百万円）	前年同期比
売上高	9,982	+25.9％
営業利益	329	+15.3％
経常利益	272	+3.8％
当期純利益	155	-70.7％
EPS（円）	9.50	-76.4％
配当金（年間予想）	4.00円	前期比±0円

業績結果に対するコメント:
- 増減要因:
- 不動産売却（1,469百万円、前年比301.7％増）が売上高を牽引。
- 支払利息78百万円（前年比92.6％増）と店舗閉鎖損失27百万円が利益を圧迫。
- 事業セグメント:
- 飲食事業：売上高8,422百万円（+13.3％）、営業利益902百万円（-2.3％）。
- 不動産事業：営業利益664百万円（+695.0％）。
- 特記事項: 種類株式（A種/B種）の高配当（年間5万円/4万円）が継続。

3. 貸借対照表（単位: 百万円）

【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 流動資産 | 3,279 | +37.8％ |
| 現金及び預金 | 2,389 | +45.8％ |
| 棚卸資産 | 128 | +12.9％ |
| 固定資産 | 6,831 | -8.1％ |
| 有形固定資産 | 5,319 | -9.8％ |
| 土地 | 3,307 | -8.7％ |
| 資産合計 | 10,110 | +3.0％ |

【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 流動負債 | 1,835 | +9.1％ |
| 短期借入金 | 642 | +25.6％ |
| 固定負債 | 6,711 | +8.5％ |
| 長期借入金 | 5,333 | +0.8％ |
| 役員退職引当金 | 509 | +2,444％ |
| 負債合計 | 8,545 | +8.6％ |

【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 資本金 | 45 | ±0％ |
| 利益剰余金 | 489 | +8.7％ |
| 自己資本比率 | 15.1％ | -4.3pt |
| 純資産合計 | 1,565 | -19.7％ |

貸借対照表に対するコメント:
- 自己資本比率が15.1％（前期19.4％）と低下し、負債依存度が上昇。
- 流動比率178.7％（前期141.5％）は改善したが、長期借入金5,333百万円が負担に。
- B種種類株式償還により資本剰余金が463百万円減少。

4. 損益計算書（単位: 百万円）

科目	金額	前期比	売上高比率
売上高	9,982	+25.9％	100.0％
売上原価	3,552	+37.3％	35.6％
売上総利益	6,431	+20.4％	64.4％
販管費	6,101	+20.6％	61.1％
営業利益	330	+15.3％	3.3％
経常利益	273	+3.8％	2.7％
当期純利益	155	-70.7％	1.6％

損益計算書に対するコメント:
- 売上高営業利益率3.3％（前期3.6％）と収益性が低下。
- ROE（年率換算）6.6％（前期18.1％）で株主還元力が減退。
- 原材料高や人件費上昇により販管費が20.6％増加。

5. キャッシュフロー

記載なし

6. 今後の展望

• 業績予想: 通期売上高11,700百万円（+8.9％）、純利益300百万円（-34.5％）を維持。
• 戦略: 既存店リニューアルとM&Aによる収益基盤強化を継続。
• リスク: 原材料高・金利上昇・人手不足の継続。
• 機会: インバウンド需要回復とグループシナジー効果。

7. その他の重要事項

• 配当方針: 年間4円を維持（予想）。
• 資本政策: B種種類株式償還を実施し、資本効率を改善。
• 組織変更: 連結子会社2社（ジェイキャスト等）を除外。
• 開示情報: 四半期財務諸表は監査法人のレビューを受領。

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分析責任者: 財務アナリスト
注記: 数値は百万円単位、前期比は2025年2月期第3四半期との比較。