決算
2025-12-26T15:45
2026年8月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
ケイティケイ株式会社 (3035)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名**: ケイティケイ株式会社
- **決算期間**: 2026年8月期第1四半期（2025年8月21日～11月20日）
- **総合評価**: 自社製品の拡販とIT需要の好調が相乗効果を発揮し、売上高・利益ともに二桁成長を達成。営業利益率は2.2%ポイント改善し、収益性の向上が顕著。
- **主な変化点**: 営業利益が前年同期比62.5%増と急成長、流動資産が前期末比7.7%増加し財務基盤を強化。
### 2. 業績結果
| 科目 | 当期金額（百万円） | 前年同期比 |
|------|-------------------|------------|
| 売上高 | 4,715 | +8.5% |
| 営業利益 | 105 | +62.5% |
| 経常利益 | 135 | +44.0% |
| 当期純利益 | 83 | +47.6% |
| EPS（円） | 15.26 | +47.3% |
| 配当金（年間予想） | 18.00円 | +5.9% |
**業績結果に対するコメント**:
- **増減要因**: 自社製品の新規営業活動奏功（サプライ事業利益+26.3%）、Windows 11需要によるPC販売好調（IT事業売上+18.4%）
- **事業セグメント**: サプライ事業（売上75.1%シェア）、ITソリューション事業（24.9%シェア）ともに増収増益
- **特記事項**: 投資有価証券売却益2.6億円が特別利益に計上
### 3. 貸借対照表（単位: 百万円）
**【資産の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| **流動資産** | 6,745 | +7.7% |
| 現金及び預金 | 2,891 | +14.6% |
| 受取手形・売掛金 | 3,028 | +6.0% |
| 棚卸資産 | 743 | -7.3% |
| **固定資産** | 3,152 | +2.5% |
| 有形固定資産 | 1,557 | +0.2% |
| 無形固定資産 | 289 | -6.1% |
| 投資その他資産 | 1,306 | +7.8% |
| **資産合計** | 9,898 | +6.0% |
**【負債の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| **流動負債** | 4,810 | +10.2% |
| 支払手形・買掛金 | 1,675 | +11.7% |
| 短期借入金 | 1,248 | +28.8% |
| **固定負債** | 513 | +3.7% |
| **負債合計** | 5,322 | +9.6% |
**【純資産の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 資本金 | 295 | 0.0% |
| 利益剰余金 | 3,421 | +1.1% |
| その他有価証券評価差額金 | 287 | +26.9% |
| **純資産合計** | 4,576 | +2.2% |
| **負債純資産合計** | 9,898 | +6.0% |
**貸借対照表コメント**:
- **自己資本比率**: 46.2%（前期比1.8%pt減）も依然として高水準
- **流動比率**: 140.2%（前期143.5%）で短期支払能力は安定
- **特徴**: 現金預金が29億円と流動性が向上、短期借入金増加（28.8%）は運転資金需要に対応
### 4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|------|------|--------|------------|
| 売上高 | 4,716 | +8.5% | 100.0% |
| 売上原価 | 3,537 | +7.3% | 75.0% |
| **売上総利益** | 1,179 | +12.2% | 25.0% |
| 販管費 | 1,074 | +8.9% | 22.8% |
| **営業利益** | 105 | +62.5% | 2.2% |
| **経常利益** | 135 | +44.0% | 2.9% |
| **当期純利益** | 83 | +47.6% | 1.8% |
**損益計算書コメント**:
- **収益性向上**: 売上総利益率25.0%（前期24.2%）、営業利益率2.2%（前期1.5%）
- **コスト構造**: 販管費増加率（+8.9%）が売上高増加率（+8.5%）を僅かに上回るも、原価効率改善で利益拡大
- **変動要因**: 自社製品の高利益率商品構成改善が寄与
### 5. キャッシュフロー
記載なし
### 6. 今後の展望
- **業績予想**: 通期売上高193億円（+2.0%）、営業利益47億円（+10.1%）、配当金18.00円（+5.9%）を維持
- **成長戦略**: 中期計画「Growth Plan 2027」に基づくサプライ事業の基盤強化とIT事業の拡大
- **リスク要因**: 物価高騰・通商政策の不透明感、季節変動（子会社の年度末需要集中）
- **機会**: デジタル需要継続・リユース市場再編での競争優位性
### 7. その他の重要事項
- **配当方針**: 年間配当金を17.00円→18.00円に増額予定
- **セグメント戦略**: サプライ事業（安定収益基盤）とIT事業（成長ドライバー）の二本柱維持
- **財務健全性**: 自己資本46%超を維持しつつ、設備投資よりも営業活動への資金配分を優先
（注）数値は決算短信記載値に基づき百万円単位で表記