1. 総評

• 会社名: ケイティケイ株式会社
• 決算期間: 2026年8月期第1四半期（2025年8月21日～11月20日）
• 総合評価: 自社製品の拡販とIT需要の好調が相乗効果を発揮し、売上高・利益ともに二桁成長を達成。営業利益率は2.2%ポイント改善し、収益性の向上が顕著。
• 主な変化点: 営業利益が前年同期比62.5%増と急成長、流動資産が前期末比7.7%増加し財務基盤を強化。

2. 業績結果

科目	当期金額（百万円）	前年同期比
売上高	4,715	+8.5%
営業利益	105	+62.5%
経常利益	135	+44.0%
当期純利益	83	+47.6%
EPS（円）	15.26	+47.3%
配当金（年間予想）	18.00円	+5.9%

業績結果に対するコメント:
- 増減要因: 自社製品の新規営業活動奏功（サプライ事業利益+26.3%）、Windows 11需要によるPC販売好調（IT事業売上+18.4%） - 事業セグメント: サプライ事業（売上75.1%シェア）、ITソリューション事業（24.9%シェア）ともに増収増益 - 特記事項: 投資有価証券売却益2.6億円が特別利益に計上

3. 貸借対照表（単位: 百万円）

【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 流動資産 | 6,745 | +7.7% | | 現金及び預金 | 2,891 | +14.6% | | 受取手形・売掛金 | 3,028 | +6.0% | | 棚卸資産 | 743 | -7.3% | | 固定資産 | 3,152 | +2.5% | | 有形固定資産 | 1,557 | +0.2% | | 無形固定資産 | 289 | -6.1% | | 投資その他資産 | 1,306 | +7.8% | | 資産合計 | 9,898 | +6.0% |

【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 流動負債 | 4,810 | +10.2% | | 支払手形・買掛金 | 1,675 | +11.7% | | 短期借入金 | 1,248 | +28.8% | | 固定負債 | 513 | +3.7% | | 負債合計 | 5,322 | +9.6% |

【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 資本金 | 295 | 0.0% | | 利益剰余金 | 3,421 | +1.1% | | その他有価証券評価差額金 | 287 | +26.9% | | 純資産合計 | 4,576 | +2.2% | | 負債純資産合計 | 9,898 | +6.0% |

貸借対照表コメント:
- 自己資本比率: 46.2%（前期比1.8%pt減）も依然として高水準 - 流動比率: 140.2%（前期143.5%）で短期支払能力は安定 - 特徴: 現金預金が29億円と流動性が向上、短期借入金増加（28.8%）は運転資金需要に対応

4. 損益計算書（単位: 百万円）

科目	金額	前期比	売上高比率
売上高	4,716	+8.5%	100.0%
売上原価	3,537	+7.3%	75.0%
売上総利益	1,179	+12.2%	25.0%
販管費	1,074	+8.9%	22.8%
営業利益	105	+62.5%	2.2%
経常利益	135	+44.0%	2.9%
当期純利益	83	+47.6%	1.8%

損益計算書コメント:
- 収益性向上: 売上総利益率25.0%（前期24.2%）、営業利益率2.2%（前期1.5%） - コスト構造: 販管費増加率（+8.9%）が売上高増加率（+8.5%）を僅かに上回るも、原価効率改善で利益拡大 - 変動要因: 自社製品の高利益率商品構成改善が寄与

5. キャッシュフロー

記載なし

6. 今後の展望

• 業績予想: 通期売上高193億円（+2.0%）、営業利益47億円（+10.1%）、配当金18.00円（+5.9%）を維持
• 成長戦略: 中期計画「Growth Plan 2027」に基づくサプライ事業の基盤強化とIT事業の拡大
• リスク要因: 物価高騰・通商政策の不透明感、季節変動（子会社の年度末需要集中）
• 機会: デジタル需要継続・リユース市場再編での競争優位性

7. その他の重要事項

• 配当方針: 年間配当金を17.00円→18.00円に増額予定
• セグメント戦略: サプライ事業（安定収益基盤）とIT事業（成長ドライバー）の二本柱維持
• 財務健全性: 自己資本46%超を維持しつつ、設備投資よりも営業活動への資金配分を優先

（注）数値は決算短信記載値に基づき百万円単位で表記