決算
2026-01-14T15:30
2026年２月期第３四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
株式会社ハブ (3030)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名**: 株式会社ハブ
- **決算期間**: 2025年3月1日～2025年11月30日（第3四半期累計）
- **総合評価**: 売上高・利益が全指標で前年同期を上回り、特に営業利益率は5.2%→5.2%（売上高営業利益率）と改善。出店拡大と顧客リピート率向上が収益拡大の原動力となった。
- **主な変化点**:
- 売上高が前年同期比5.2%増加（80.8億円→85.0億円）。
- 経常利益が13.9%増加（38.3億円→43.6億円）。
- 自己資本比率が46.7%→47.9%に改善。
### 2. 業績結果
| 科目 | 金額（百万円） | 前年同期比 |
|------|---------------|------------|
| 売上高 | 8,501 | +5.2% |
| 営業利益 | 444 | +12.6% |
| 経常利益 | 436 | +13.9% |
| 当期純利益 | 416 | +14.7% |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 32.98円 | +14.2% |
| 年間配当金（予想） | 10.00円 | 前期比±0 |
**業績結果に対するコメント**:
- **増減要因**:
- **売上高増**: 新規出店（千葉・宮崎・富山県）やインバウンド需要の拡大、メンバーズシステムによる顧客リピート率向上が貢献。
- **利益率改善**: 売上原価率が29.3%→29.8%と微増したが、販管費の効率化（営業利益率5.2%→5.2%）で利益拡大。
- **特記事項**: スポーツコンテンツ放映や自治体フェアなど体験型施策が新規顧客を集客。
### 3. 貸借対照表
#### 【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| **流動資産** | 3,503 | +6.4% |
| 現金及び預金 | 2,668 | +1.0% |
| 売掛金 | 401 | +39.9% |
| 棚卸資産 | 96 | +15.4% |
| その他 | 337 | +23.6% |
| **固定資産** | 3,133 | +8.4% |
| 有形固定資産 | 1,371 | +11.2% |
| 無形固定資産 | 70 | +123.9% |
| 投資その他 | 1,691 | +4.0% |
| **資産合計** | **6,637** | **+7.3%** |
#### 【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| **流動負債** | 1,847 | +8.1% |
| 買掛金 | 313 | +19.1% |
| 短期借入金 | 423 | -2.4% |
| その他 | 1,111 | +6.4% |
| **固定負債** | 1,583 | +0.1% |
| 長期借入金 | 938 | -1.3% |
| その他 | 645 | +1.9% |
| **負債合計** | **3,430** | **+4.3%** |
#### 【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 資本金 | 100 | ±0 |
| 利益剰余金 | 1,624 | +21.8% |
| 自己株式 | △273 | ±0 |
| **純資産合計** | **3,207** | **+10.8%** |
| **負債純資産合計** | **6,637** | **+7.3%** |
**貸借対照表に対するコメント**:
- **安全性指標**: 自己資本比率47.9%（前期46.7%）と堅調。流動比率189.6%（前期192.7%）で短期的な支払能力も安定。
- **変動要因**: 売掛金増（+114百万円）が流動資産増の主因。無形固定資産は新店舗の権利金等で増加。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------|---------------|--------|-----------|
| 売上高 | 8,501 | +5.2% | 100.0% |
| 売上原価 | 2,534 | +6.6% | 29.8% |
| **売上総利益** | **5,966** | **+4.5%** | **70.2%** |
| 販管費 | 5,599 | +4.1% | 65.9% |
| **営業利益** | **444** | **+12.6%** | **5.2%** |
| 営業外収益 | 9 | +58.2% | 0.1% |
| 営業外費用 | 17 | -1.3% | 0.2% |
| **経常利益** | **436** | **+13.9%** | **5.1%** |
| 特別損失 | 2 | - | 0.03% |
| **当期純利益** | **416** | **+14.7%** | **4.9%** |
**損益計算書に対するコメント**:
- **収益性**: 売上高営業利益率5.2%（前期4.9%）で改善。ROE（年率換算）は17.5%と高水準。
- **コスト構造**: 販管費増加（+4.1%）は出店に伴う人件費増が要因。原材料費上昇を価格転嫁と効率化で吸収。
### 5. キャッシュフロー
記載なし
### 6. 今後の展望
- **業績予想**: 通期売上高113億円（+6.3%）、営業利益47億円（+3.7%）。
- **戦略**: 2027年までに全国47都道府県出店を目指す「SmasH47」を推進（静岡・大分駅周辺に出店予定）。
- **リスク**: 原材料価格高騰や消費者の節約志向。
- **機会**: インバウンド需要の回復と駅ナカ商業施設の集客力活用。
### 7. その他の重要事項
- **配当方針**: 年間配当金10.00円を予定（前期比±0）。
- **出店計画**: 2026年2月期までに109店舗（富山・宮崎県初出店）。
- **会計影響**: 2026年4月導入の防衛特別法人税（税率34.6%→35.4%）は軽微な影響。
（注）金額単位: 百万円、前期比は前年同期比。