適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社サンクゼール、2025年3月期連結決算（2024年4月1日～2025年3月31日）。 売上高は微増したものの、売上総利益率低下や原材料高騰・寒波影響によるコスト増で営業・経常・純利益が大幅減益となり、全体として業績悪化。BtoC（店舗・EC）は客単価増で寄与も、BtoBホールセールが低迷、グローバルはM&Aで伸長した一方、国内消費低迷が重荷となった。自己資本比率は改善し財政は安定も、利益率低下が課題。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高（営業収益）| 19,467 | 1.6 | | 営業利益 | 835 | △35.2 | | 経常利益 | 845 | △39.7 | | 当期純利益 | 350 | △57.2 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 37.93円 | - | | 配当金 | 35.00円（期末） | 横ばい | **業績結果に対するコメント**： 売上増はEC（+10.8%）、グローバル（+48.6%、米国Portlandia Foods・Bonnie's Jams事業譲受効果）が牽引も、直営△3.6%、FC+4.0%、ホールセール△17.0%と国内BtoBが足枷。利益減は売上総利益率低下（原材料高・値上げ遅れ）、販売管理費増、寒波による客数減が主因。単一セグメント（食品製造販売）。特筆はグローバルM&A加速と2025年4月KELLY'S JELLY事業譲受。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 詳細な科目内訳は決算短信に記載なし。総資産・純資産等の概要のみ記載。 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------|---------------|-----------| | 流動資産 | 記載なし | - | | 現金及び預金 | 記載なし | - | | 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 固定資産 | 記載なし | - | | 有形固定資産 | 記載なし | - | | 無形固定資産 | 記載なし | - | | 投資その他の資産 | 記載なし | - | | **資産合計** | 9,245 | △2.0 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------|---------------|-----------| | 流動負債 | 記載なし | - | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 固定負債 | 記載なし | - | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | **負債合計** | 4,284 | △8.5 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |--------------------------|---------------|-----------| | 株主資本 | 記載なし | - | | 資本金 | 記載なし | - | | 利益剰余金 | 記載なし | - | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | - | | **純資産合計** | 4,961 | 4.6 | | **負債純資産合計** | 9,245 | △2.0 | **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率53.6%（前期50.3%）と改善、自己資本4,957百万円（前期4,739百万円）。総資産減は売掛金減少等、負債減は未払法人税等減少が主。流動比率・当座比率は記載なし。資産構成は売掛・棚卸中心か（CFから棚卸増）、財政安全域向上も詳細不明。 ### 4. 損益計算書 詳細な科目内訳は決算短信に記載なし。概要のみ記載。 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） | |------------------|---------------|-------------|-----------------| | 売上高（営業収益）| 19,467 | 1.6 | 100.0 | | 売上原価 | 記載なし | - | - | | **売上総利益** | 記載なし | - | - | | 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - | | **営業利益** | 835 | △35.2 | 4.3 | | 営業外収益 | 記載なし | - | - | | 営業外費用 | 記載なし | - | - | | **経常利益** | 845 | △39.7 | 4.3 | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - | | 法人税等 | 記載なし | - | - | | **当期純利益** | 350 | △57.2 | 1.8 | **損益計算書に対するコメント**： 売上営業利益率4.3%（前期6.7%）・純利益率1.8%（前期4.3%）と収益性低下。ROE7.2%（前期18.3%）。コスト構造は売上総利益率低下（原材料高）が最大要因、営業外は収益（損害補填金等）39百万円・費用（為替差損等）31百万円でほぼ相殺。変動要因は物価高・客数減・ホールセール低迷。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー: 247百万円（前期681百万円） - 投資活動によるキャッシュフロー: △756百万円（前期△778百万円、主にBonnie's Jams事業譲受477百万円・有形固定資産222百万円） - 財務活動によるキャッシュフロー: △244百万円（前期△605百万円、配当323百万円・短期借入減60百万円） - フリーキャッシュフロー: △509百万円（営業+投資） 現金及び現金同等物期末残高: 1,936百万円（前期2,660百万円）。 ### 6. 今後の展望 - 会社が公表している業績予想: 2026年3月期通期売上20,716百万円（+6.4%）、営業利益919百万円（+9.9%）、経常利益1,168百万円（+48.4%? 注:短信記載1,168? 待機、実際916? 短信:経常1,168? 確認:916? 短信「経常利益 1,168 48.4」、純利益484百万円（+38.3%）、EPS52.24円。 - 中期経営計画や戦略: 「愛と喜びのある食卓をいつまでも」。国内:顧客ロイヤルティ向上（商品開発・ホスピタリティ・マーケティング）、生産能力拡大（工場投資・協力工場連携）、M&Aで「食のSPA」強化。グローバル:プレミアム日本食ブランド確立（米国中心）。 - リスク要因: 物価高・消費低迷、原材料高騰、為替変動、寒波等気象リスク。 - 成長機会: EC・ギフト需要、グローバルM&A（KELLY'S JELLY等）、新規出店（久世福商店8店）。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: 単一セグメント（食品製造販売）。サービス別: 直営6,224百万円（△3.6%）、FC7,311百万円（+4.0%）、EC1,231百万円（+10.8%）、ホールセール2,640百万円（△17.0%）、グローバル2,061百万円（+48.6%、米国1,344・台湾609）。 - 配当方針: 年間35円維持（配当性向92.3%、純資産配当率6.7%）。 - 株主還元施策: 配当維持。 - M&Aや大型投資: Bonnie's Jams（2024/10）、KELLY'S JELLY（2025/4）事業譲受。投資CFに反映。 - 人員・組織変更: 記載なし。店舗: 総175店（直営52、FC123、前期171店）。