決算短信
2025-10-15T15:40
2025年8月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社AFC-HDアムスライフサイエンス (2927)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社AFC-HDアムスライフサイエンスの2025年8月期（2024年9月1日～2025年8月31日）連結決算は、売上高が前期比8.2%増の32,655百万円、営業利益が25.7%増の2,409百万円と大幅増収増益を達成し、非常に良好な業績となった。ヘルスケア事業の海外販売・OEM好調が主な牽引役となり、医薬品事業も堅調。一方、飲食事業はのれん償却が重荷となったが、不動産・建託事業の急成長で全体を下支え。前期比で純資産が1,242百万円増加し、財政基盤も強化された。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 32,655 | +8.2 |
| 営業利益 | 2,409 | +25.7 |
| 経常利益 | 2,443 | +27.2 |
| 当期純利益 | 1,448 | +15.7 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 102.98円 | - |
| 配当金 | 34.00円 | +13.3 |
**業績結果に対するコメント**：
- 増収増益の主因はヘルスケア事業（売上18,903百万円、+4.4%；営業利益2,452百万円、+9.4%）の海外美容商材・OEM受注増および医薬品事業（売上2,471百万円、+7.0%；営業利益230百万円、+7.0%）のジェネリック医薬品好調。不動産・建託事業（売上2,662百万円、+39.6%）も急拡大。一方、百貨店事業（売上4,614百万円、-6.7%）は横ばい、飲食事業（売上2,364百万円、+9.3%）はのれん償却で営業損失74百万円。全体として売上営業利益率7.4%（前期6.3%）に改善し、収益性向上。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 22,325 | +230 |
| 現金及び預金 | 11,303 | -869 |
| 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他（販売用不動産等） | 記載なし | +926（販売用不動産） |
| 固定資産 | 26,401 | +1,465 |
| 有形固定資産 | 記載なし | +1,919 |
| 無形固定資産 | 記載なし | -497 |
| 投資その他の資産| 記載なし | - |
| **資産合計** | 48,726 | +1,696 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 26,000 | +8,378 |
| 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他（1年以内返済予定長期借入金等） | 記載なし | +8,444（1年以内返済予定長期借入金） |
| 固定負債 | 7,525 | -7,924 |
| 長期借入金 | 記載なし | -7,818 |
| その他 | 記載なし | - |
| **負債合計** | 33,526 | +454 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|--------------------------|---------------|----------|
| 株主資本 | 記載なし | - |
| 資本金 | 記載なし | - |
| 利益剰余金 | 記載なし | +1,012 |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| **純資産合計** | 15,200 | +1,242 |
| **負債純資産合計** | 48,726 | +1,696 |
**貸借対照表に対するコメント**：
- 自己資本比率30.9%（前期29.6%）と緩やかに改善も、依然低水準で負債依存が高い。流動比率（流動資産/流動負債）≈0.86倍と低く、当座比率も低位で短期流動性に懸念。資産構成は固定資産中心（54%）で有形固定資産増（不動産・設備投資）が特徴。負債は借入金変動が大きく、流動負債急増が財務圧力。純資産増は純利益計上による利益剰余金積み増しが主。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|--------|-----------|
| 売上高（営業収益） | 32,655 | +8.2 | 100.0% |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| **売上総利益** | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| **営業利益** | 2,409 | +25.7 | 7.4% |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 2,443 | +27.2 | 7.5% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし（2,200推定） | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 1,448 | +15.7 | 4.4% |
**損益計算書に対するコメント**：
- 営業利益率7.4%（前期6.3%）、経常利益率7.5%（+1.2pt）と各段階で収益性向上。ROE10.0%（前期9.3%）に改善。コスト構造は売上原価・販管費詳細不明だが、増収効果と原価率適正化（飲食事業）が寄与。変動要因はヘルスケアの海外増と医薬品薬価改定。包括利益1,575百万円（+37.8%）も純利益超え。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 1,854百万円（前期1,540百万円、+314百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △3,394百万円（前期△2,761百万円、支出増）
- 財務活動によるキャッシュフロー: 666百万円（前期2,232百万円、減少）
- フリーキャッシュフロー: △1,540百万円（営業+投資）
現金及び現金同等物期末残高: 11,199百万円（前期12,070百万円、減少）。営業CF堅調も投資支出（固定資産取得3,606百万円）で資金圧迫。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（2026年8月期通期）: 売上高34,137百万円（+4.5%）、営業利益2,545百万円（+5.6%）、経常利益2,445百万円（+0.1%）、純利益1,462百万円（+1.0%）、EPS103.73円。
- 中期計画: ヘルスケア・医薬品継続強化、百貨店賃料削減・テナント増、飲食回復、不動産・観光事業拡大（富士山静岡空港活用、ラビット急行グループ化）。
- リスク要因: 借入金依存の高さ、飲食のれん償却、インバウンド変動。
- 成長機会: ハラル認証活用のイスラム圏展開、建託・アパート事業、空港誘致関連観光。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: ヘルスケア（売上18,903、営業利益2,452）、医薬品（2,471、230）、百貨店（4,614、61）、飲食（2,364、△74）、不動産・建託（2,662、16）。
- 配当方針: 安定配当、2025年期34円（前期30円、配当性向33.0%）、2026年予想36円（34.7%）。
- 株主還元施策: 配当増額継続。
- M&Aや大型投資: ラビット急行株式取得（観光強化）、AFC観光新設、さいか屋持ち分取得。
- 人員・組織変更: 営業人材強化、業界団体監事就任。会計方針変更（基準改正に伴う）あり。