適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 東洋水産株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）の連結業績は、売上高が前年同期比1.1%増の2,560億7,400万円と微増したものの、利益面では営業利益が0.1%減の397億7,200万円、親会社株主帰属中間純利益が0.6%減の333億2,500万円と横ばい圏内にとどまり、全体として「普通」の水準。セグメントでは水産食品・低温食品が好調だった一方、海外即席麺の為替影響やコスト増が利益を圧迫。総資産は前期末比1.8%増の6,059億7,400万円、自己資本比率81.6%（前期末80.9%）と財務基盤は強固を維持した。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高（営業収益） | 256,074 | +1.1 | | 営業利益 | 39,772 | △0.1 | | 経常利益 | 43,784 | △1.0 | | 当期純利益（親会社株主帰属） | 33,325 | △0.6 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 335.40円 | - | | 配当金（第2四半期末） | 80.00円 | - | **業績結果に対するコメント**： 売上高は国内即席麺（+1.5%）、低温食品（+4.1%）、水産食品（+4.4%）などの伸長が寄与したが、海外即席麺（△1.9%）の為替影響（円高）で全体を微増に抑制。利益減は原材料費・運送費・人件費の高騰が主因で、価格改定で一部カバーしたものの不十分。セグメント別では水産食品利益+65.4%、低温食品+10.8%と高利益率事業が牽引、加工食品は赤字転落。為替平均レート146.04円/ドル（前期152.63円）と円高進行が海外事業を圧迫した点が特筆。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 362,142 | △4,579 | | 現金及び預金 | 244,248 | △13,222 | | 受取手形及び売掛金 | 62,781 | △1,210 | | 棚卸資産 | 45,696 | +6,732 | | その他 | 10,219 | +3,093 | | 固定資産 | 243,832 | +15,576 | | 有形固定資産 | 193,710 | +10,111 | | 無形固定資産 | 7,755 | +2,175 | | 投資その他の資産 | 42,367 | +3,291 | | **資産合計** | 605,974 | +10,996 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 68,150 | △5,150 | | 支払手形及び買掛金 | 32,715 | △2,244 | | 短期借入金 | 426 | △16 | | その他 | 34,999 | △2,890 | | 固定負債 | 30,678 | +2,645 | | 長期借入金 | - | 記載なし | | その他 | 30,678 | +2,645 | | **負債合計** | 98,828 | △2,505 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |----------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 433,169 | +12,018 | | 資本金 | 18,969 | 0 | | 利益剰余金 | 432,793 | +21,370 | | その他の包括利益累計額 | 61,155 | +1,115 | | **純資産合計** | 507,146 | +13,502 | | **負債純資産合計** | 605,974 | +10,996 | **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率81.6%（前期末80.9%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率5.3倍（362,142/68,150）、当座比率3.6倍（(362,142-45,696)/68,150）と流動性も潤沢。資産構成は固定資産比率40.2%と設備投資が進み（建設仮勘定+5,114）、棚卸資産+6,732による在庫増が目立つ。負債は低く、純資産拡大は利益剰余金増と自己株式取得（△9,355）による。主な変動は現金減少と固定資産増。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） | |------------------|---------------|-------------|----------------| | 売上高（営業収益） | 256,074 | +1.1 | 100.0 | | 売上原価 | 178,803 | +1.4 | 69.8 | | **売上総利益** | 77,270 | +0.4 | 30.2 | | 販売費及び一般管理費 | 37,497 | +1.1 | 14.6 | | **営業利益** | 39,772 | △0.1 | 15.5 | | 営業外収益 | 4,317 | △6.3 | 1.7 | | 営業外費用 | 306 | +48.5 | 0.1 | | **経常利益** | 43,784 | △1.0 | 17.1 | | 特別利益 | 745 | +24.8 | 0.3 | | 特別損失 | 154 | △38.4 | 0.1 | | 税引前当期純利益 | 44,374 | △0.4 | 17.3 | | 法人税等 | 10,777 | △1.0 | 4.2 | | **当期純利益** | 33,596 | △0.3 | 13.1 | **損益計算書に対するコメント**： 売上総利益率30.2%（前期30.4%）と安定、営業利益率15.5%（同15.7%）も高水準を維持するもコスト増で微減。ROE（参考、年換算想定）は約13%前後と収益性良好。コスト構造は売上原価69.8%、販管14.6%と原価率高めだが価格転嫁進む。変動要因は売上原価+2,455（原材料高）、販管+391（人件・運送費）、営業外収益減（利息減）。特別利益増が利益を下支え。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー: 33,009百万円（前年同期比△9,113、21.6%減、主に棚卸・仕入債務増） - 投資活動によるキャッシュフロー: 6,527百万円（前年同期比+6,502、主に定期預金払戻増） - 財務活動によるキャッシュフロー: △21,533百万円（前年同期比△13,775、主に自己株式取得減） - フリーキャッシュフロー（営業+投資）: 39,536百万円（改善） 現金及び現金同等物残高: 56,786百万円（前期末比+17,404、44.2%増）。 ### 6. 今後の展望 - 会社が公表している業績予想: 2026年3月通期を上方修正（売上高535,000百万円+4.4%、営業利益48,000百万円+4.6%、経常利益48,750百万円+2.7%、親会社純利益66,000百万円+3.4%、EPS664.25円）。第2四半期実績を踏まえ通期進捗良好。 - 中期経営計画や戦略: 「Smiles for All.」スローガン下、コスト削減・営業強化継続。価格改定・高利益商品シフト。 - リスク要因: 原材料・運送費高騰、為替変動（円高）、物価上昇・米政策影響。 - 成長機会: 国内即席麺・低温食品伸長、海外価格改定効果、外食向け拡大。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: 水産食品売上+4.4%・利益+65.4%、海外即席麺売上△1.9%・利益△1.3%、国内即席麺売上+1.5%・利益△7.8%、低温食品売上+4.1%・利益+10.8%、加工食品売上+0.8%・損失転落、冷蔵+6.7%・利益+35.2%、その他+7.7%・利益+16.5%。 - 配当方針: 安定配当維持、通期200円予想（第2四半期末80円、期末120円）、修正なし。 - 株主還元施策: 自己株式取得実施（残高増）。 - M&Aや大型投資: 記載なし。新工場稼働（加工食品）。 - 人員・組織変更: 記載なし。会計方針変更（在外子会社為替換算を期中平均へ、遡及適用）。