2025年11月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
アヲハタ株式会社 (2830)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
アヲハタ株式会社、2025年11月期第1四半期（2024年12月1日～2025年2月28日）。当期は売上高が前年同期比3.2%減の4,492百万円と低迷し、営業損失が94百万円（同損失拡大）、当期純損失61百万円（同損失拡大）と業績が悪化。家庭用製品の好調を産業用・受託減少とコスト高が相殺した。前期比主な変化点は売上減と損失拡大だが、総資産減少ながら自己資本比率向上で財務健全性は維持。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前年同期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 4,492 | △3.2 |
| 営業利益 | △94 | －（損失拡大） |
| 経常利益 | △88 | －（損失拡大） |
| 当期純利益 | △62 | －（損失拡大） |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | △7.48円 | － |
| 配当金 | － | － |
業績結果に対するコメント： - 売上減は産業用および生産受託の減少が主因。一方、家庭用ジャム・スプレッドは好調で生産性向上による増益寄与あり。 - 全社的に原資材・物流費の高騰が続き、販売費及び一般管理費が増加（1,167百万円、前年同期比5.0%増）。 - 特筆事項：単一セグメント（食品事業）。営業外収益減少と費用減で経常損失は相対的に抑制されたが、特別利益なしで純損失拡大。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 10,892 | △2.8% | | 現金及び預金 | 2,662 | +4.0% | | 受取手形及び売掛金 | 3,202 | △21.2% | | 棚卸資産（商品及び製品＋原材料及び貯蔵品） | 4,827 | +5.5% | | その他 | 201 | △9.6% | | 固定資産 | 5,937 | △0.8% | | 有形固定資産 | 4,377 | △2.0% | | 无形固定資産 | 843 | △5.8% | | 投資その他の資産 | 717 | +14.3% | | 資産合計 | 16,829 | △2.1% |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 2,825 | △6.3% | | 支払手形及び買掛金（買掛金） | 1,581 | +8.5% | | 短期借入金（１年内返済予定の長期借入金） | 213 | △25.2% | | その他 | 1,031 | △20.0% | | 固定負債 | 561 | +0.0% | | 長期借入金 | 500 | 0.0% | | その他 | 61 | +0.0% | | 負債合計 | 3,386 | △5.3% |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 12,960 | △1.1% | | 資本金 | 915 | 0.0% | | 利益剰余金 | 10,808 | △1.3% | | その他の包括利益累計額 | 484 | △6.1% | | 純資産合計 | 13,443 | △1.3% | | 負債純資産合計 | 16,829 | △2.1% |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率79.9%（前期末79.2%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。 - 流動比率3.86倍（計算値：流動資産/流動負債、前期末3.72倍）と当座比率も良好で短期流動性に問題なし。 - 資産構成は流動資産65%、固定資産35%。棚卸資産増加は在庫積み増し、受取手形・売掛金減少は売上減反映。 - 主な変動：総資産減少は受取債権減が主因。負債減は未払金等減少、純資産減は損失計上による利益剰余金減少。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 4,492 | △3.2% | 100.0% |
| 売上原価 | 3,420 | △4.7% | 76.1% |
| 売上総利益 | 1,072 | +1.8% | 23.9% |
| 販売費及び一般管理費 | 1,167 | +5.0% | 26.0% |
| 営業利益 | △94 | 損失拡大 | △2.1% |
| 営業外収益 | 13 | △15.9% | 0.3% |
| 営業外費用 | 7 | △51.9% | 0.2% |
| 経常利益 | △88 | 損失拡大 | △2.0% |
| 特別利益 | － | △100% | 0.0% |
| 特別損失 | － | － | 0.0% |
| 税引前当期純利益 | △88 | 損失拡大 | △2.0% |
| 法人税等 | △27 | － | 0.6% |
| 当期純利益 | △62 | 損失拡大 | △1.4% |
損益計算書に対するコメント： - 売上総利益率23.9%（前期22.7%）と改善も、販管費率26.0%（同23.9%）上昇で営業損失拡大。コスト構造の悪化顕著。 - 売上高営業利益率△2.1%（前期△1.2%）。ROEは純資産ベースで暫定計算△1.8%前後と低迷。 - 主な変動要因：売上原価減（売上連動）、販管費増（市場投資・コストアップ）。営業外費用減で経常損失抑制も法人税調整額影響で純損失拡大。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。四半期連結キャッシュ・フロー計算書は未作成。減価償却費は当期189百万円（前期202百万円）。
6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）：売上高21,000百万円（+2.4%）、営業利益400百万円（+3.6%）、経常利益426百万円（+6.4%）、親会社株主帰属純利益296百万円（+2.1%）、EPS35.86円。
- 中期経営計画：2025年度から「フルーツのアヲハタ」実現に向け推進。家庭用強化。
- リスク要因：地政学リスク、輸入・エネルギーコスト高止まり、消費マインド低迷。
- 成長機会：家庭用ジャム好調継続、生産性向上。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：食品事業単一セグメントのため記載省略。
- 配当方針：2025年11月期予想年間20円（中間10円、期末10円、変更なし）。
- 株主還元施策：配当維持。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。
- その他：会計方針変更（法人税等基準適用）ありも影響なし。継続企業前提該当なし。