決算
2026-01-05T15:30
2026年２月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社カルラ (2789)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名**: 株式会社カルラ
- **決算期間**: 2025年3月1日～2025年11月30日（第3四半期累計）
- 売上高は前年同期比3.9%増と堅調だが、原材料費・人件費の上昇により営業利益率が悪化。
- 純資産は2.2億円増加したが、長期借入金が1.7億円増加し負債が拡大。
- 今期はブランドコラボメニュー展開や価格改定で収益改善を図ったが、費用増が利益を圧迫。
### 2. 業績結果
| 科目 | 2026年2月期第3四半期 | 前年同期比 | 前年同期（2025年2月期） |
|------|----------------------|------------|--------------------------|
| 売上高 | 5,737百万円 | **+3.9%** | 5,522百万円 |
| 営業利益 | 288百万円 | **△14.6%** | 338百万円 |
| 経常利益 | 287百万円 | **△13.5%** | 332百万円 |
| 当期純利益 | 262百万円 | **△20.5%** | 330百万円 |
| EPS | 45.52円 | **△20.5%** | 57.26円 |
| 配当金（第3四半期末） | 0.00円 | - | 0.00円 |
**業績結果に対するコメント**:
- **売上増減要因**: インバウンド需要回復とデジタルマーケティング効果で売上増。
- **利益悪化要因**: 米価高騰など原材料費増（+122百万円）、人件費上昇が営業利益率を5.0%→5.0%に低下。
- **セグメント**: 単一セグメント（レストラン事業）で全収益を構成。
- **特記事項**: 11月に主力業態「まるまつ」で価格改定を実施。
### 3. 貸借対照表（単位: 百万円）
**【資産の部】**
| 科目 | 2025年11月30日 | 前期比増減 |
|------|----------------|------------|
| **流動資産** | 1,914 | +469 |
| 現金及び預金 | 1,375 | +369 |
| 売掛金 | 166 | +60 |
| 棚卸資産 | 280 | +32 |
| **固定資産** | 3,700 | +125 |
| 有形固定資産 | 2,933 | +124 |
| 無形固定資産 | 102 | △3 |
| **資産合計** | **5,615** | **+593** |
**【負債の部】**
| 科目 | 2025年11月30日 | 前期比増減 |
|------|----------------|------------|
| **流動負債** | 1,446 | +202 |
| 買掛金 | 179 | +38 |
| 短期借入金 | 678 | +40 |
| **固定負債** | 1,958 | +159 |
| 長期借入金 | 1,707 | +168 |
| **負債合計** | **3,404** | **+360** |
**【純資産の部】**
| 科目 | 2025年11月30日 | 前期比増減 |
|------|----------------|------------|
| 資本金 | 50 | 0 |
| 利益剰余金 | 941 | +234 |
| 自己資本比率 | **39.4%** | ±0% |
| **純資産合計** | **2,210** | **+234** |
| **負債純資産合計** | **5,615** | **+593** |
**貸借対照表に対するコメント**:
- **安全性指標**: 流動比率132.4%（前期116.1%）、当座比率112.8%で短期的な支払能力は改善。
- **負債増加**: 長期借入金が1.7億円増加し、有利子負債が拡大。
- **資産構成**: 固定資産比率65.9%と設備投資を継続。
### 4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 2025年11月期 | 前年同期比 | 売上高比率 |
|------|--------------|------------|-----------|
| 売上高 | 5,738 | +3.9% | 100.0% |
| 売上原価 | 1,752 | +7.5% | 30.5% |
| **売上総利益** | 3,985 | +2.4% | 69.5% |
| 販管費 | 3,697 | +4.0% | 64.5% |
| **営業利益** | 289 | △14.6% | 5.0% |
| 営業外収益 | 68 | △3.5% | 1.2% |
| 営業外費用 | 69 | △9.4% | 1.2% |
| **経常利益** | 287 | △13.5% | 5.0% |
| **当期純利益** | 262 | △20.5% | 4.6% |
**損益計算書に対するコメント**:
- **収益性悪化**: 売上高営業利益率が6.1%→5.0%に低下。
- **コスト増**: 売上原価率が29.5%→30.5%に上昇。
- **営業外収益**: 賃貸収入が51.8百万円と安定。
### 5. キャッシュフロー
- 記載なし
### 6. 今後の展望
- **業績予想（2026年2月期通期）**:
売上高75億円（+3.3%）、営業利益32.5億円（△11.2%）、当期純利益29億円（△20.2%）。
- **戦略**: 多店舗展開に向けた業務効率化、ブランドコラボメニュー拡充。
- **リスク**: 原材料価格高騰の持続、人件費上昇圧力。
- **成長機会**: インバウンド需要回復、デジタルマーケティング強化。
### 7. その他の重要事項
- **配当方針**: 年間配当予想5.00円（前期比±0円）。
- **セグメント**: 単一事業（外食）に集中。
- **設備投資**: 建設仮勘定2,794万円を計上し出店を継続。
- **会計方針**: 税効果会計基準を適用（影響なし）。
（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。キャッシュフロー計算書は非開示。