2026年３月期第２四半期（中間期）決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）
株式会社エフティグループ (2763)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社エフティグループ（決算期間：2026年3月期第2四半期、2025年4月1日～9月30日、連結、IFRS）。当中間期の業績は売上収益・営業利益・純利益がともに前年同期比10～32%減と大幅悪化し、全体として減収減益となった。主因はネットワークインフラ事業の電力販売単価下落と法人ソリューション事業での前年特別利得（子会社支配喪失利得）の消失。財政状態は資産増加と負債減少により自己資本比率が向上し安定。一方で、通期予想も減収減益を維持しており、景気下振れリスクに注意が必要。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（売上収益） | 15,915 | △10.2 |
| 営業利益 | 3,799 | △32.2 |
| 経常利益（税引前中間利益） | 3,914 | △30.1 |
| 当期純利益（親会社株主帰属中間利益） | 2,674 | △32.5 |
| 1株当たり当期純利益（EPS、基本的） | 89.97円 | - |
| 配当金（第2四半期末） | 20.00円 | 同額 |
業績結果に対するコメント：
売上収益はネットワークインフラ事業（8,280百万円、△15.9%）の電力販売単価下落と法人ソリューション事業（7,886百万円、△3.2%）のストックサービス拡大鈍化が主因で10.2%減。営業利益は前年その他の収益大幅減（1,593→20百万円）と販売管理費抑制を上回る原価率上昇で32.2%減。法人ソリューション事業のセグメント利益は前年の株式会社ジャパンTSS支配喪失利得喪失が大きく影響。その他事業はほぼゼロ。連結範囲変更（除外1社：株式会社エフティオペレーションS＆S）も一部寄与。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 25,052 | △2,535 | | 現金及び預金（現金及び現金同等物） | 17,893 | △1,924 | | 受取手形及び売掛金（営業債権及びその他の債権） | 6,713 | △632 | | 棚卸資産 | 238 | △7 | | その他 | 208 | +17 | | 固定資産 | 16,240 | +3,236 | | 有形固定資産 | 414 | +109 | | 無形固定資産（使用権資産・のれん・無形資産等） | 903 | △29 | | 投資その他の資産（その他の金融資産等） | 14,923 | +3,150 | | 資産合計 | 41,293 | +701 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 5,439 | △1,581 | | 支払手形及び買掛金（営業債務及びその他の債務） | 3,049 | △188 | | 短期借入金（有利子負債流動） | 906 | △789 | | その他 | 1,484 | △604 | | 固定負債 | 3,735 | +6 | | 長期借入金（有利子負債非流動） | 1,657 | △291 | | その他 | 2,078 | +297 | | 負債合計 | 9,175 | △1,574 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 32,118 | +2,276 | | 資本金 | 1,344 | 0 | | 利益剰余金 | 30,261 | +2,273 | | その他の包括利益累計額 | 0 | 0 | | 純資産合計 | 32,118 | +2,276 | | 負債純資産合計 | 41,293 | +701 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率（親会社株主帰属持分比率）は77.8%（前期73.5%、+4.3pt）と高水準で財務安全性が高い。流動比率（流動資産/流動負債）は4.61倍（前期3.93倍）と潤沢、当座比率も良好。資産構成は投資その他の資産（主に金融資産）が主力で増加（+3,150百万円、公正価値変動益含む）、現金減少は営業投資等に起因。負債は有利子負債全体減少（前期3,643→2,563百万円）で財務負担軽減。利益剰余金増加が純資産拡大の原動力。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 15,915 | △10.2 | 100.0 |
| 売上原価 | 9,119 | △13.1 | 57.3 |
| 売上総利益 | 6,796 | △6.0 | 42.7 |
| 販売費及び一般管理費 | 2,991 | △4.6 | 18.8 |
| 営業利益 | 3,799 | △32.2 | 23.9 |
| 営業外収益（金融収益等） | 136 | 大幅増 | 0.9 |
| 営業外費用（金融費用等） | 21 | +50.0 | 0.1 |
| 経常利益（税引前中間利益） | 3,914 | △30.1 | 24.6 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 3,914 | △30.1 | 24.6 |
| 法人税等 | 1,240 | △24.1 | 7.8 |
| 当期純利益 | 2,674 | △32.5 | 16.8 |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率42.7%（前期40.8%）と原価率改善も、その他の収益急減で営業利益率23.9%（前期31.6%）に低下。販売管理費抑制が奏功も不十分。ROE（簡易算出、当期利益/平均純資産）約8.5%と収益性低下。コスト構造は売上原価依存（57%）、ストック型収益モデルが強みだが電力単価下落影響大。前期比変動主因はセグメント減益と非経常収益消失。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
6. 今後の展望
- 業績予想（通期）: 売上収益30,900百万円（前期比△10.8%）、営業利益7,300百万円（△21.4%）、親会社株主帰属当期純利益4,800百万円（△27.4%）、EPS161.46円。修正なし。
- 中期経営計画や戦略: 中小企業向け情報通信・セキュリティ・環境サービス（ストックモデル）の維持拡大を推進。DX支援・光回線強化。
- リスク要因: 米通商政策・物価上昇・景気下振れ、電力原価変動。
- 成長機会: ストックサービス（ひかり速トク、JET、FT光、Fプレミアム）の安定収益化。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: ネットワークインフラ（売上8,280百万円△15.9%、利益2,309百万円△5.2%）、法人ソリューション（売上7,886百万円△3.2%、利益1,547百万円大幅減）、その他（売上0百万円）。
- 配当方針: 安定配当維持。第2四半期末20円（前期同）、通期予想未定（前期55円）。
- 株主還元施策: 配当継続、自己株式取得・消却実施。
- M&Aや大型投資: 連結範囲変更（除外1社）。大型投資記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。