決算短信
2025-05-13T14:30
2025年３月期決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社ＪＰホールディングス (2749)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ＪＰホールディングス（2025年3月期連結、2024年4月1日～2025年3月31日）は、子育て支援事業を中心に売上高8.7%増、営業利益26.7%増と非常に良好な業績を達成した。新規施設開設20施設、児童数増加、少子化対策補助金増が主な成長要因で、利益率も大幅改善（営業利益率14.1%、前期12.1%）。前期比で純資産3,400百万円増、自己資本比率51.9%（+8.2pt）と財務基盤強化。一方、キャッシュは営業CF好調も借入返済で減少。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（2025年3月期） | 前期比（2024年3月期） |
|-------------------|----------------------|-------------------------|
| 売上高（営業収益）| 41,147百万円 | 37,856百万円（+8.7%） |
| 営業利益 | 5,809百万円 | 4,584百万円（+26.7%） |
| 経常利益 | 5,858百万円 | 4,523百万円（+29.5%） |
| 当期純利益 | 3,920百万円 | 2,929百万円（+33.9%） |
| 1株当たり当期純利益（EPS）| 45.91円 | 34.38円 |
| 配当金（期末・合計）| 12.00円 | 8.00円 |
**業績結果に対するコメント**：
増収は新規施設開設（保育園2園、学童クラブ17施設等、計20施設）、児童数増加、4・5歳児保育士配置基準変更による補助金増が主因。増益は収益拡大に加え、運営効率化（ICT化・人員最適化）が寄与し、営業外では本社移転補償を特別利益計上。事業セグメントは子育て支援（保育園205園、学童96施設等、計320施設）が主力で、バイリンガル・モンテッソーリ移行6園・5園が差別化。特筆は施設数増加と補助金最大化。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 26,862 | +1,488 |
| 現金及び預金 | 記載なし（-201減少） | -201 |
| 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他（未収入金等）| 記載なし（未収入金+1,750） | +1,750 |
| 固定資産 | 10,760 | -755 |
| 有形固定資産 | 記載なし（建物等-399） | -399 |
| 無形固定資産 | 記載なし | - |
| 投資その他の資産| 記載なし（長期貸付金-214） | -214 |
| **資産合計** | 37,622 | +733 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 11,175 | +766 |
| 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他（未払金等）| 記載なし（未払金+175、未払法人税+225） | +510（その他） |
| 固定負債 | 6,938 | -3,434 |
| 長期借入金 | 記載なし（-3,460） | -3,460 |
| その他 | 記載なし | - |
| **負債合計** | 18,114 | -2,667 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 記載なし | - |
| 資本金 | 記載なし | - |
| 利益剰余金 | 記載なし（+3,238） | +3,238 |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| **純資産合計** | 19,508 | +3,400 |
| **負債純資産合計** | 37,622 | +733 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率51.9%（前期43.7%）と大幅改善、財務安全性向上。流動比率は流動資産増（未収入金主導）で強化、当座比率も現金減少も全体安定。資産構成は流動資産中心（71%）、負債は借入金減少で軽減。主な変動は利益積上による純資産増、借入返済・固定資産減少。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|----------|------------|
| 売上高（営業収益）| 41,147 | +8.7% | 100.0% |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| **売上総利益** | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| **営業利益** | 5,809 | +26.7% | 14.1% |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 5,858 | +29.5% | 14.2% |
| 特別利益 | 記載なし（本社移転補償計上） | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし（6,069） | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 3,920 | +33.9% | 9.5% |
**損益計算書に対するコメント**：
営業利益率14.1%（+2.0pt）と収益性向上、経常利益率14.2%。ROE22.0%（+2.3pt）と株主資本効率化。コスト構造は人件費増（処遇改善）も収益拡大・効率化で吸収。変動要因は補助金増・施設拡大、特別利益寄与。
### 5. キャッシュフロー（記載あり）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 4,205百万円（前期5,598百万円、減も好調。税引前利益・減価償却増も未収入金・法人税支払増）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △162百万円（前期△6百万円。固定資産取得増も貸付回収）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △4,243百万円（前期△3,978百万円。借入返済・配当増）
- フリーキャッシュフロー: 4,043百万円（営業+投資、健全）
期末現金及び現金同等物: 20,743百万円（前期20,944百万円、-201百万円）。
### 6. 今後の展望
- 業績予想（2026年3月期通期）: 売上高41,904百万円（+1.8%）、営業利益5,653百万円（-2.7%）、経常利益5,703百万円（-2.6%）、純利益3,745百万円（-4.5%）、EPS43.78円。
- 中期計画: 「成長・競争優位性確立」（M&A、新規事業・海外展開、学童200施設へ）、収益構造改革（ICT化）、経営基盤改革（人財育成）。ダスキン提携強化。
- リスク要因: 少子化加速・競争激化、物価高騰、人件費増。
- 成長機会: 政府「こども未来戦略」活用、バイリンガル等差別化、ドミナント戦略。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 子育て支援事業一貫（保育・学童中心）。施設合計320施設（保育209園、学童96等、前期比+20）。
- 配当方針: 増配継続（12円、性向26.1%、予想12円・27.4%）。
- 株主還元施策: 配当増+株主優待新設。
- M&Aや大型投資: M&A積極推進、新規事業開発。
- 人員・組織変更: 人財教育強化、グループガバナンス向上。閉園・撤退少数（認証保育1園、学童5施設）。