決算短信
2025-04-24T13:00
2025年３月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社トーメンデバイス (2737)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社トーメンデバイス、2025年3月期連結決算（2024年4月1日～2025年3月31日）。
当期は売上高が前期比13.8%増の過去最高を達成し、利益も営業利益7.3%増、純利益166.6%増と大幅改善、業績は非常に良好。メモリー製品の価格上昇とサーバー・ストレージ、車載向け需要増が主因。一方、総資産は12.5%減少し財務効率化が進んだ。自己資本比率は43.5%へ向上し、安全性強化。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | 前期（百万円） |
|-------------------|---------------|-------------|---------------|
| 売上高（営業収益）| 421,671 | 13.8 | 370,676 |
| 営業利益 | 10,169 | 7.3 | 9,480 |
| 経常利益 | 7,377 | 18.9 | 6,203 |
| 当期純利益 | 5,588 | 166.6 | 2,096 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 821.69円 | - | 308.23円 |
| 配当金 | 300.00円 | - | 200.00円 |
**業績結果に対するコメント**：
売上増はサーバー・ストレージ、車載向けメモリー製品の販売増と第2四半期の価格上昇基調が主因。日本セグメント売上1,273億14百万円（17.1%増、利益43億96百万円・8.3%増）、海外セグメント2,943億56百万円（12.4%増、利益58億84百万円・13.0%増）と両輪で牽引。純利益急増は前期の特別損失（貸倒引当金・棚卸評価損計42億84百万円）消滅と特別利益107百万円計上による。持分法投資利益も微増。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 112,703 | -12.3% |
| 現金及び預金 | 5,801 | -31.9% |
| 受取手形及び売掛金 | 55,613 | -8.2% |
| 棚卸資産（商品） | 41,219 | -3.3% |
| その他（電子記録債権、前渡金、預け金等） | 10,070 | -17.9% |
| 固定資産 | 1,267 | -26.6% |
| 有形固定資産 | 222 | 28.3% |
| 無形固定資産 | 264 | -16.9% |
| 投資その他の資産 | 780 | -36.8% |
| **資産合計** | 113,970 | -12.5% |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 63,566 | -24.4% |
| 支払手形及び買掛金（買掛金） | 40,649 | -13.5% |
| 短期借入金 | 14,054 | -52.6% |
| その他 | 8,863 | 9.3% |
| 固定負債 | 782 | 11.9% |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他（退職給付等）| 782 | 11.9% |
| **負債合計** | 64,349 | -24.0% |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|----------------------------|---------------|----------|
| 株主資本 | 44,003 | 10.7% |
| 資本金 | 2,054 | 0.0% |
| 利益剰余金 | 41,936 | 11.2% |
| その他の包括利益累計額 | 5,617 | -2.0% |
| **純資産合計** | 49,621 | 9.0% |
| **負債純資産合計** | 113,970 | -12.5% |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率43.5%（前期34.9%、+8.6pt）と大幅改善、財務安全性向上。流動比率1.77倍（流動資産/流動負債、前期1.53倍）と当座比率も強化。総資産減は受取債権・棚卸・預け金減少（営業効率化）、負債減は短期借入金・買掛金減少による。純資産増は利益積み上げが主因で、安定したバランスシート。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 421,671 | 13.8 | 100.0 |
| 売上原価 | 406,974 | 14.0 | 96.5 |
| **売上総利益** | 14,696 | 7.5 | 3.5 |
| 販売費及び一般管理費 | 4,527 | 8.0 | 1.1 |
| **営業利益** | 10,169 | 7.3 | 2.4 |
| 営業外収益 | 69 | -82.4 | 0.0 |
| 営業外費用 | 2,860 | -22.0 | 0.7 |
| **経常利益** | 7,377 | 18.9 | 1.7 |
| 特別利益 | 107 | -76.0 | 0.0 |
| 特別損失 | 0 | -100.0 | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 7,484 | 203.9 | 1.8 |
| 法人税等 | 1,896 | 428.4 | 0.4 |
| **当期純利益** | 5,588 | 166.6 | 1.3 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率3.5%（前期3.7%）、営業利益率2.4%（同2.6%）と微減も安定。ROE11.7%（前期4.7%）と収益性向上。コスト構造は売上原価高比率（96.5%）が特徴で、メモリー商社の典型。変動要因は特別損失ゼロ化と営業外費用減（為替差損1,694→547）。経常利益率1.7%と堅調。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 9,210百万円（前期4,425百万円、+107.9%）※売上債権・仕入債務減少が寄与
- 投資活動によるキャッシュフロー: △21百万円（前期494百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △16,853百万円（前期2,904百万円）※借入金返済主因
- フリーキャッシュフロー: 9,189百万円（営業+投資）
現金及び現金同等物期末残高: 13,172百万円（前期20,865百万円、-36.9%）。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（2026年3月期）: 売上高400,000百万円（-5.1%）、営業利益8,800百万円（-13.5%）、経常利益6,500百万円（-11.9%）、純利益4,800百万円（-14.1%）、EPS705.78円。
- 中期計画・戦略: 生成AIサーバー開拓、車載販売強化、最先端商材のトータルソリューション推進。
- リスク要因: 中国経済懸念、貿易戦争拡大、地政学リスク、メモリー競争激化・調達ペース低迷。
- 成長機会: データセンター需要継続、デジタル化・脱炭素化投資拡大。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 日本（売上1,273億14百万円・17.1%増、利益43億96百万円・8.3%増）、海外（売上2,943億56百万円・12.4%増、利益58億84百万円・13.0%増）。
- 配当方針: 業績連動型、安定継続・配当性向引き上げ。2025年期300円（性向36.5%）、2026年予想260円（36.8%）。
- 株主還元施策: 配当中心、内部留保は基盤強化・事業拡大に活用。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。
- その他: 会計基準変更あり（日本基準継続）。連結範囲変更なし。