1. 総評

• 会社名: フェスタリアホールディングス株式会社
• 決算期間: 2025年9月1日～2025年11月30日
• 当期は原材料価格高騰と消費環境の悪化により売上減・損失拡大が顕著。営業損失は前期△85百万円から△134百万円へ悪化し、経常損失も△131百万円（前期△90百万円）となった。
• 成長分野ではEC・富裕層向けビジネスが二桁成長するも、コスト増が収益を圧迫。
• 貸借対照表では借入金846百万円増で負債が急増し、自己資本比率が18.7％に低下した。

2. 業績結果

科目	金額（百万円）	前期比
売上高	2,052	△1.2％
営業利益	△134	損失拡大
経常利益	△131	損失拡大
当期純利益	△87	損失拡大
EPS（円）	△24.37	-
配当金	記載なし	-

コメント:
- 損失拡大要因: 原材料費高騰（金・プラチナ価格が50％超上昇）で売上総利益率が1.2ポイント低下。販管費は新基幹システム導入費増により横ばい維持が困難に。
- 事業別動向:
- EC売上高+17.3％（OMO戦略の効果）
- 富裕層ビジネス+31.0％（外商イベント強化）
- 店舗売上は受注ベースでは+3.2％だが、会計上は引渡遅れで△1.0％減。
- 海外事業: 台湾子会社で東南アジア展開を推進、ベトナム工場では受注生産が堅調。

3. 貸借対照表（単位: 百万円）

【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 流動資産 | 6,528 | +15.3％ |
| 現金及び預金 | 1,479 | +29.4％ |
| 受取手形・売掛金 | 978 | +10.8％ |
| 棚卸資産 | 3,975 | +12.9％ |
| 固定資産 | 1,649 | +8.0％ |
| 有形固定資産 | 475 | +8.6％ |
| 無形固定資産 | 280 | +21.7％ |
| 資産合計 | 8,177 | +13.7％ |

【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 流動負債 | 5,223 | +23.2％ |
| 支払手形・買掛金 | 736 | +16.8％ |
| 短期借入金 | 2,350 | +42.4％ |
| 固定負債 | 1,387 | +7.8％ |
| 長期借入金 | 871 | +13.4％ |
| 負債合計 | 6,610 | +19.6％ |

【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 資本金 | 813 | 0％ |
| 利益剰余金 | 20 | △85.1％ |
| 自己資本比率 | 18.7％ | △3.9pt |
| 純資産合計 | 1,567 | △5.8％ |

コメント:
- 借入金増（短期+700百万円、長期+103百万円）で負債が急増し、自己資本比率が18.7％に悪化。
- 流動比率は125％（流動資産6,528／流動負債5,223）で短期的な支払能力は維持。
- 棚卸資産増（+301百万円）は受注残の増加を反映。

4. 損益計算書（単位: 百万円）

科目	金額	前期比	売上高比率
売上高	2,052	△1.2％	100.0％
売上原価	791	+1.0％	38.6％
売上総利益	1,261	△2.5％	61.4％
販管費	1,395	+1.2％	68.0％
営業利益	△134	損失拡大	△6.5％
営業外収益	37	+66.8％	1.8％
営業外費用	33	+22.6％	1.6％
経常利益	△131	損失拡大	△6.4％
当期純利益	△87	損失拡大	△4.2％

コメント:
- 売上高営業利益率は△6.5％（前期△4.1％）と悪化。
- 原材料費高騰で売上総利益率が61.4％（前期62.6％）に低下。
- 販管費比率68.0％（前期66.6％）で固定費負担が増加。

5. キャッシュフロー

記載なし

6. 今後の展望

• 通期予想: 売上高10,100百万円（+7.4％）、営業利益330百万円（+14.0％）を計画。
• 戦略: 中期計画「festaria2030」で「CRM深化」「DX推進」「人材育成」を重点施策に掲げ、EC・富裕層ビジネスの成長持続を目指す。
• リスク: 原材料価格変動・消費低迷・金利上昇による財務負担増。
• 機会: 3Dカスタマイズシステム活用による受注増と海外生産拠点（ベトナム）の拡大。

7. その他の重要事項

• 配当方針: 通期予想配当は1株当たり7.00円（前期実績と同水準）。
• 投資計画: 新基幹システムを2026年4月に本格稼働、デジタル基盤整備に継続投資。
• 人事: 人的資本経営を推進し、営業力強化・リスキリングを実施。

（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で作成。キャッシュフロー・セグメント別詳細は非開示。