決算
2026-01-13T16:00
2026年８月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
フェスタリアホールディングス株式会社 (2736)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名**: フェスタリアホールディングス株式会社
- **決算期間**: 2025年9月1日～2025年11月30日
- 当期は原材料価格高騰と消費環境の悪化により売上減・損失拡大が顕著。営業損失は前期△85百万円から△134百万円へ悪化し、経常損失も△131百万円（前期△90百万円）となった。
- 成長分野ではEC・富裕層向けビジネスが二桁成長するも、コスト増が収益を圧迫。
- 貸借対照表では借入金846百万円増で負債が急増し、自己資本比率が18.7％に低下した。
### 2. 業績結果
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 売上高 | 2,052 | △1.2％ |
| 営業利益 | △134 | 損失拡大 |
| 経常利益 | △131 | 損失拡大 |
| 当期純利益 | △87 | 損失拡大 |
| EPS（円） | △24.37 | - |
| 配当金 | 記載なし | - |
**コメント**:
- **損失拡大要因**: 原材料費高騰（金・プラチナ価格が50％超上昇）で売上総利益率が1.2ポイント低下。販管費は新基幹システム導入費増により横ばい維持が困難に。
- **事業別動向**:
- EC売上高+17.3％（OMO戦略の効果）
- 富裕層ビジネス+31.0％（外商イベント強化）
- 店舗売上は受注ベースでは+3.2％だが、会計上は引渡遅れで△1.0％減。
- **海外事業**: 台湾子会社で東南アジア展開を推進、ベトナム工場では受注生産が堅調。
### 3. 貸借対照表（単位: 百万円）
**【資産の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| **流動資産** | 6,528 | +15.3％ |
| 現金及び預金 | 1,479 | +29.4％ |
| 受取手形・売掛金 | 978 | +10.8％ |
| 棚卸資産 | 3,975 | +12.9％ |
| **固定資産** | 1,649 | +8.0％ |
| 有形固定資産 | 475 | +8.6％ |
| 無形固定資産 | 280 | +21.7％ |
| **資産合計** | **8,177** | **+13.7％** |
**【負債の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| **流動負債** | 5,223 | +23.2％ |
| 支払手形・買掛金 | 736 | +16.8％ |
| 短期借入金 | 2,350 | +42.4％ |
| **固定負債** | 1,387 | +7.8％ |
| 長期借入金 | 871 | +13.4％ |
| **負債合計** | **6,610** | **+19.6％** |
**【純資産の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 資本金 | 813 | 0％ |
| 利益剰余金 | 20 | △85.1％ |
| 自己資本比率 | 18.7％ | △3.9pt |
| **純資産合計** | **1,567** | **△5.8％** |
**コメント**:
- 借入金増（短期+700百万円、長期+103百万円）で負債が急増し、自己資本比率が18.7％に悪化。
- 流動比率は125％（流動資産6,528／流動負債5,223）で短期的な支払能力は維持。
- 棚卸資産増（+301百万円）は受注残の増加を反映。
### 4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|------|------|--------|-----------|
| 売上高 | 2,052 | △1.2％ | 100.0％ |
| 売上原価 | 791 | +1.0％ | 38.6％ |
| **売上総利益** | **1,261** | **△2.5％** | **61.4％** |
| 販管費 | 1,395 | +1.2％ | 68.0％ |
| **営業利益** | **△134** | **損失拡大** | **△6.5％** |
| 営業外収益 | 37 | +66.8％ | 1.8％ |
| 営業外費用 | 33 | +22.6％ | 1.6％ |
| **経常利益** | **△131** | **損失拡大** | **△6.4％** |
| **当期純利益** | **△87** | **損失拡大** | **△4.2％** |
**コメント**:
- 売上高営業利益率は△6.5％（前期△4.1％）と悪化。
- 原材料費高騰で売上総利益率が61.4％（前期62.6％）に低下。
- 販管費比率68.0％（前期66.6％）で固定費負担が増加。
### 5. キャッシュフロー
記載なし
### 6. 今後の展望
- **通期予想**: 売上高10,100百万円（+7.4％）、営業利益330百万円（+14.0％）を計画。
- **戦略**: 中期計画「festaria2030」で「CRM深化」「DX推進」「人材育成」を重点施策に掲げ、EC・富裕層ビジネスの成長持続を目指す。
- **リスク**: 原材料価格変動・消費低迷・金利上昇による財務負担増。
- **機会**: 3Dカスタマイズシステム活用による受注増と海外生産拠点（ベトナム）の拡大。
### 7. その他の重要事項
- **配当方針**: 通期予想配当は1株当たり7.00円（前期実績と同水準）。
- **投資計画**: 新基幹システムを2026年4月に本格稼働、デジタル基盤整備に継続投資。
- **人事**: 人的資本経営を推進し、営業力強化・リスキリングを実施。
（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で作成。キャッシュフロー・セグメント別詳細は非開示。