決算
2026-01-09T15:30
2026年８月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ワッツ (2735)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名**: 株式会社ワッツ
- **決算期間**: 2026年8月期第1四半期（2025年9月1日～11月30日）
- 総合評価：物価上昇下でも100円ショップ事業の堅調な商品戦略（高額品・PB拡充）により売上高・利益ともに前期比増加。既存店改装やセルフレジ導入（作業効率化）が収益基盤を強化。
- 主な変化点：
- 売上高+2.4％、経常利益+7.3％増と利益増幅が売上増を上回る効率改善
- 海外事業は直営店縮小し卸売に注力（フィリピン・ベトナム等30カ国へ展開）
- 自己資本比率48.2％（前期末47.3％）で財務体質強化
### 2. 業績結果
| 科目 | 2026年8月期第1四半期（百万円） | 前年同期比増減率 |
|------|-------------------------------|------------------|
| 売上高 | 15,351 | +2.4％ |
| 営業利益 | 271 | +1.6％ |
| 経常利益 | 329 | +7.3％ |
| 当期純利益 | 194 | +1.6％ |
| EPS（円） | 14.72 | +1.0％ |
| 配当金（予想） | 年間20.00円（前期23.00円） | △13.0％ |
**業績結果に対するコメント**：
- **増減要因**：100円ショップ事業（売上構成比93％）が既存店売上+1.0％を達成。高額商品・コスメPB「fasmy」・コラボ商品拡充が売上総利益率38.8％（前期同水準）を維持。販管費は改装費用増も計画内。
- **事業別動向**：
- 国内その他事業（Buona Vita/リアル）：+6.8％（生活雑貨・ディスカウント需要好調）
- 海外事業：△7.4％（直営店縮小の戦略転換中）
- **特記事項**：セルフレジ導入率70％で待ち時間短縮・人件費抑制に寄与。
### 3. 貸借対照表（単位：百万円）
**【資産の部】**
| 科目 | 2025/11/30 | 前期末比 |
|------|------------|----------|
| **流動資産** | 20,801 | △384 |
| 現金及び預金 | 5,001 | △1,186 |
| 受取手形・売掛金 | 3,513 | +11 |
| 棚卸資産 | 12,019 | +792 |
| **固定資産** | 6,304 | △20 |
| 有形固定資産 | 2,408 | +65 |
| 無形固定資産 | 341 | △62 |
| **資産合計** | 27,106 | △405 |
**【負債の部】**
| 科目 | 2025/11/30 | 前期末比 |
|------|------------|----------|
| **流動負債** | 12,414 | +1,392 |
| 買掛金 | 4,478 | +554 |
| 短期借入金 | 900 | +900 |
| **固定負債** | 1,619 | △1,840 |
| 長期借入金 | 100 | △1,862 |
| **負債合計** | 14,033 | △447 |
**【純資産の部】**
| 科目 | 2025/11/30 | 前期末比 |
|------|------------|----------|
| 資本金 | 440 | 0 |
| 利益剰余金 | 11,462 | +29 |
| 自己株式 | △116 | 0 |
| **純資産合計** | 13,072 | +42 |
| **負債純資産合計** | 27,106 | △405 |
**貸借対照表に対するコメント**：
- **安全性指標**：自己資本比率48.2％（前期末47.3％）と改善。流動比率168％（前期192％）は短期借入金増で低下も適正水準。
- **資産構成**：棚卸資産増（+792百万円）は販売拡大に伴う適正増。現預金減少（△1,186百万円）は借入返済による。
- **負債戦略**：長期借入金を△95％減らし短期借入にシフト。金利上昇リスクへ弾力的な資金調達を実施。
### 4. 損益計算書（単位：百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|------|------|--------|-----------|
| 売上高 | 15,351 | +2.4％ | 100.0％ |
| 売上原価 | 9,396 | +2.4％ | 61.2％ |
| **売上総利益** | 5,955 | +2.4％ | 38.8％ |
| 販管費 | 5,683 | +2.4％ | 37.0％ |
| **営業利益** | 272 | +1.6％ | 1.8％ |
| 営業外収益 | 74 | +66.4％ | - |
| 営業外費用 | 16 | +256.7％ | - |
| **経常利益** | 330 | +7.3％ | 2.1％ |
| **当期純利益** | 195 | +1.6％ | 1.3％ |
**損益計算書に対するコメント**：
- **収益性分析**：売上高営業利益率1.8％（前期1.8％）で安定。経常利益率2.1％（前期2.0％）は為替差益（+5,400万円）等で改善。
- **コスト構造**：売上原価率61.2％（前期同水準）を維持。販管費増（+2.4％）は店舗改装・プロモーション費用増による。
- **変動要因**：営業外費用増（△1,100万円）は持分法投資損失拡大が主因。
### 5. キャッシュフロー
記載なし
### 6. 今後の展望
- **業績予想**：通期売上高630億円（+2.3％）、営業利益15億円（+5.7％）を堅持。
- **成長戦略**：
- 国内：Wattsブランド店舗改装加速（全店舗の82.8％）、PB商品・セルフレジ導入拡大
- 海外：直営店から卸売へ転換（ナイジェリア・ウズベキスタン等新市場開拓）
- **リスク要因**：物価上昇に伴う購買行動の二極化、海外事業の再編遅延。
### 7. その他の重要事項
- **配当方針**：2026年8月期予想配当20.00円（普通配当15.00円＋特別配当5.00円）。
- **店舗戦略**：100円ショップ出店47店/退店16店（純増31店）。
- **効率化投資**：テナント型店舗へのセルフレジ導入継続（現状70％）。
（注）全ての数値は決算短信に基づき百万円単位で作成。キャッシュフロー計算書は未開示のため記載なし。