1. 総評

• 会社名: 株式会社ワッツ
• 決算期間: 2026年8月期第1四半期（2025年9月1日～11月30日）
• 総合評価：物価上昇下でも100円ショップ事業の堅調な商品戦略（高額品・PB拡充）により売上高・利益ともに前期比増加。既存店改装やセルフレジ導入（作業効率化）が収益基盤を強化。
• 主な変化点：
• 売上高+2.4％、経常利益+7.3％増と利益増幅が売上増を上回る効率改善
• 海外事業は直営店縮小し卸売に注力（フィリピン・ベトナム等30カ国へ展開）
• 自己資本比率48.2％（前期末47.3％）で財務体質強化

2. 業績結果

科目	2026年8月期第1四半期（百万円）	前年同期比増減率
売上高	15,351	+2.4％
営業利益	271	+1.6％
経常利益	329	+7.3％
当期純利益	194	+1.6％
EPS（円）	14.72	+1.0％
配当金（予想）	年間20.00円（前期23.00円）	△13.0％

業績結果に対するコメント：
- 増減要因：100円ショップ事業（売上構成比93％）が既存店売上+1.0％を達成。高額商品・コスメPB「fasmy」・コラボ商品拡充が売上総利益率38.8％（前期同水準）を維持。販管費は改装費用増も計画内。
- 事業別動向：
- 国内その他事業（Buona Vita/リアル）：+6.8％（生活雑貨・ディスカウント需要好調）
- 海外事業：△7.4％（直営店縮小の戦略転換中）
- 特記事項：セルフレジ導入率70％で待ち時間短縮・人件費抑制に寄与。

3. 貸借対照表（単位：百万円）

【資産の部】
| 科目 | 2025/11/30 | 前期末比 |
|------|------------|----------|
| 流動資産 | 20,801 | △384 |
| 現金及び預金 | 5,001 | △1,186 |
| 受取手形・売掛金 | 3,513 | +11 |
| 棚卸資産 | 12,019 | +792 |
| 固定資産 | 6,304 | △20 |
| 有形固定資産 | 2,408 | +65 |
| 無形固定資産 | 341 | △62 |
| 資産合計 | 27,106 | △405 |

【負債の部】
| 科目 | 2025/11/30 | 前期末比 |
|------|------------|----------|
| 流動負債 | 12,414 | +1,392 |
| 買掛金 | 4,478 | +554 |
| 短期借入金 | 900 | +900 |
| 固定負債 | 1,619 | △1,840 |
| 長期借入金 | 100 | △1,862 |
| 負債合計 | 14,033 | △447 |

【純資産の部】
| 科目 | 2025/11/30 | 前期末比 |
|------|------------|----------|
| 資本金 | 440 | 0 |
| 利益剰余金 | 11,462 | +29 |
| 自己株式 | △116 | 0 |
| 純資産合計 | 13,072 | +42 |
| 負債純資産合計 | 27,106 | △405 |

貸借対照表に対するコメント：
- 安全性指標：自己資本比率48.2％（前期末47.3％）と改善。流動比率168％（前期192％）は短期借入金増で低下も適正水準。
- 資産構成：棚卸資産増（+792百万円）は販売拡大に伴う適正増。現預金減少（△1,186百万円）は借入返済による。
- 負債戦略：長期借入金を△95％減らし短期借入にシフト。金利上昇リスクへ弾力的な資金調達を実施。

4. 損益計算書（単位：百万円）

科目	金額	前期比	売上高比率
売上高	15,351	+2.4％	100.0％
売上原価	9,396	+2.4％	61.2％
売上総利益	5,955	+2.4％	38.8％
販管費	5,683	+2.4％	37.0％
営業利益	272	+1.6％	1.8％
営業外収益	74	+66.4％	-
営業外費用	16	+256.7％	-
経常利益	330	+7.3％	2.1％
当期純利益	195	+1.6％	1.3％

損益計算書に対するコメント：
- 収益性分析：売上高営業利益率1.8％（前期1.8％）で安定。経常利益率2.1％（前期2.0％）は為替差益（+5,400万円）等で改善。
- コスト構造：売上原価率61.2％（前期同水準）を維持。販管費増（+2.4％）は店舗改装・プロモーション費用増による。
- 変動要因：営業外費用増（△1,100万円）は持分法投資損失拡大が主因。

5. キャッシュフロー

記載なし

6. 今後の展望

• 業績予想：通期売上高630億円（+2.3％）、営業利益15億円（+5.7％）を堅持。
• 成長戦略：
• 国内：Wattsブランド店舗改装加速（全店舗の82.8％）、PB商品・セルフレジ導入拡大
• 海外：直営店から卸売へ転換（ナイジェリア・ウズベキスタン等新市場開拓）
• リスク要因：物価上昇に伴う購買行動の二極化、海外事業の再編遅延。

7. その他の重要事項

• 配当方針：2026年8月期予想配当20.00円（普通配当15.00円＋特別配当5.00円）。
• 店舗戦略：100円ショップ出店47店/退店16店（純増31店）。
• 効率化投資：テナント型店舗へのセルフレジ導入継続（現状70％）。

（注）全ての数値は決算短信に基づき百万円単位で作成。キャッシュフロー計算書は未開示のため記載なし。