適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 日本マクドナルドホールディングス株式会社の2025年12月期第2四半期（中間期、2025年1月1日～6月30日）連結決算は、売上高が前年同期比1.2%増の203,314百万円と堅調に推移し、営業利益10.4%増の26,222百万円、当期純利益12.8%増の16,796百万円と利益面で大幅改善した。既存店売上高4.9%増とシステムワイドセールスの拡大が主なドライバーで、店舗効率化と価格改定の効果が顕在化。一方、通期業績予想を上方修正し、持続成長が見込まれる。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高（営業収益）| 203,314 | +1.2 | | 営業利益 | 26,222 | +10.4 | | 経常利益 | 26,153 | +7.7 | | 当期純利益 | 16,796 | +12.8 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 126.33円 | +12.7 | | 配当金 | 中間期 0.00円（通期予想56.00円） | - | **業績結果に対するコメント**： - 売上高微増はシステムワイドセールス4,297億86百万円（+6.0%）と既存店売上高+4.9%によるが、直営売上原価率改善（88.2%、-0.3pt）と販管費抑制（売上高比8.0%、-0.2pt）が利益押し上げ。フランチャイズ収入原価率微増も全体原価率79.1%（-0.8pt）と効率化進む。 - 事業はハンバーガーレストラン単一セグメント。新店26店舗・閉店25店舗で店舗数微増（2,989店）。メニュー多様化、価格改定、デジタル注文拡大が収益源。 - 特筆: 通期予想上方修正（売上412,500百万円+1.7%、営業利益51,000百万円+6.2%）。EPS233.15円。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 109,211 | -2,466 | | 現金及び預金 | 68,823 | +1,496 | | 受取手形及び売掛金 | 23,359 | -1,870 | | 棚卸資産 | 1,278 | -382 | | その他 | 15,751 | -3,710 | | 固定資産 | 226,184 | +768 | | 有形固定資産 | 150,845 | +1,333 | | 無形固定資産 | 10,580 | -270 | | 投資その他の資産 | 64,758 | -296 | | **資産合計** | 335,396 | -1,698 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 64,536 | -11,533 | | 支払手形及び買掛金 | 46 | -308 | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 64,490 | -11,225 | | 固定負債 | 7,547 | -434 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 7,547 | -434 | | **負債合計** | 72,083 | -11,967 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |----------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 267,445 | +10,274 | | 資本金 | 24,113 | 0 | | 利益剰余金 | 201,211 | +10,275 | | その他の包括利益累計額 | -4,133 | -7 | | **純資産合計** | 263,312 | +10,268 | | **負債純資産合計** | 335,396 | -1,698 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率78.5%（前期75.1%）と高水準で財務安定。純資産増加は利益積み上げ主因。 - 流動比率169.2倍（流動資産/流動負債、前期146.8倍）と当座比率も高く、短期安全性優良。 - 資産構成: 固定資産67.4%（有形中心、店舗投資反映）。負債低位でキャッシュリッチ（現金68,823百万円）。 - 主な変動: 流動資産減少は長期繰延営業債権減、負債減少は未払金等減。固定資産微増は有形固定資産取得（店舗リモデル43店舗）。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） | |------------------|---------------|-------------|----------------| | 売上高（営業収益）| 203,314 | +1.2 | 100.0 | | 売上原価 | 160,806 | +0.1 | 79.1 | | **売上総利益** | 42,507 | +5.4 | 20.9 | | 販売費及び一般管理費 | 16,285 | -1.8 | 8.0 | | **営業利益** | 26,222 | +10.4 | 12.9 | | 営業外収益 | 891 | -14.5 | 0.4 | | 営業外費用 | 記載なし | - | - | | **経常利益** | 26,153 | +7.7 | 12.9 | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - | | 法人税等 | 記載なし | - | - | | **当期純利益** | 16,796 | +12.8 | 8.3 | **損益計算書に対するコメント**： - 各利益段階: 総利益率20.9%（+0.7pt）、営業利益率12.9%（+0.9pt）と収益性向上。経常利益率同水準。 - ROE（参考、通期目標11%以上）: 中間利益率高く達成余地大。売上原価率改善（労務費-0.9pt等）、販管費抑制（広告費-0.2pt）。 - コスト構造: 原価79.1%（直営88.2%、FC61.7%）、販管8.0%。価格改定とオペレーション効率化が変動要因。 - 前期比: 売上総利益+5.4%が利益拡大基調。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー: +29,950百万円（前年同期比+75億32百万円、主に税引前利益257億71百万円） - 投資活動によるキャッシュフロー: -21,851百万円（前年同期比-33億15百万円、主に有形固定資産取得210億24百万円） - 財務活動によるキャッシュフロー: -6,602百万円（前年同期比-8億97百万円、主に配当金65億14百万円） - フリーキャッシュフロー: +8,099百万円（営業CF - 投資CF） 現金及び現金同等物残高: 688億23百万円（前期末比+14億96百万円）。 ### 6. 今後の展望 - 通期業績予想（修正後）: 売上高412,500百万円（+1.7%）、営業利益51,000百万円（+6.2%）、経常利益49,500百万円（+4.5%）、当期純利益31,000百万円（-3.0%）、EPS233.15円。 - 中期経営計画（2025-2027年）: システムワイドセールス年平均+4-6%、営業利益同+4-6%、営業利益率13%、ROE11%以上。重点: メニュー・バリュー、店舗ポートフォリオ・デジタル（店舗純増100店超、リモデル1,000店）、サステナビリティ・ピープル。 - リスク要因: 店舗運営コスト上昇、原材料費変動。 - 成長機会: 既存店連続増（39四半期）、デジタル融合、FC拡大、環境投資（再生エネ、バイオプラスチック）。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: 単一セグメント（ハンバーガーレストラン）。 - 配当方針: 通期予想56.00円（前期49.00円、増配）。修正なし。 - 株主還元施策: 配当性向向上、自己株式微減。 - M&Aや大型投資: 記載なし。新店開発・リモデル積極（直営780店、FC2,209店）。 - 人員・組織変更: クルー約21万人、エンゲージメント強化。会計方針変更なし。