2025年10月期第1四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
くら寿司株式会社 (2695)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
くら寿司株式会社の2025年10月期第1四半期連結決算（2024年11月1日～2025年1月31日）は、売上高が前年同期比4.4%増の585億56百万円と増加したものの、原材料・人件費の上昇や販売管理費の増加により利益が大幅に減少した。経常利益は22.0%減の14億45百万円、当期純利益（親会社株主帰属）は27.1%減の9億21百万円となった。海外事業の拡大が進む一方、国内コスト圧力が課題。資産は出店投資で拡大し、自己資本比率66.3%を維持するなど財務基盤は安定している。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 58,556 | +1,446 | +4.4 |
| 営業利益 | 1,326 | -422 | -24.1 |
| 経常利益 | 1,445 | -408 | -22.0 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 921 | -343 | -27.1 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 記載なし | - | - |
| 配当金 | 記載なし | - | - |
業績結果に対するコメント：
売上高は日本セグメント（429億77百万円、+0.5%）のフェア・コラボ効果、北米（96億5百万円、+25.2%）の出店・原価抑制、アジア（60億40百万円、+5.4%）のコラボ企画により全体4.4%増。利益減は売上原価率の上昇（41.3%→41.3%横ばいだが絶対額増）と販売管理費の33億52百万円（同7.3%増）が主因。海外赤字縮小（北米経常損失1億37百万円、前年2億76百万円）が寄与も、国内コスト増が全体を圧迫。店舗8店舗純増（計683店舗）が成長基調を示す。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|------------------|-------------|
| 流動資産 | 40,120 | +5,813 | +14.6 |
| 現金及び預金 | 28,143 | +5,100 | +22.1 |
| 受取手形及び売掛金 | 6,248 | +576 | +10.2 |
| 棚卸資産 | 2,956 | -60 | -2.0 |
| その他 | 2,772 | +198 | +7.7 |
| 固定資産 | 109,758 | +4,619 | +4.4 |
| 有形固定資産 | 94,086 | +4,716 | +5.3 |
| 無形固定資産 | 1,694 | +121 | +7.7 |
| 投資その他の資産| 13,977 | -218 | -1.5 |
| 資産合計 | 149,879 | +10,433 | +7.5 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|------------------|-------------|
| 流動負債 | 28,046 | -2,932 | -9.5 |
| 支払手形及び買掛金 | 7,778 | -372 | -4.6 |
| 短期借入金 | 1,148 | +18 | +1.6 |
| その他 | 19,120 | -2,578 | -11.9 |
| 固定負債 | 38,268 | +2,747 | +7.7 |
| 長期借入金 | 記載なし | - | - |
| その他（リース債務等）| 38,268 | +2,747 | +7.7 |
| 負債合計 | 66,315 | -184 | -0.3 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 前期比（%） |
|--------------------------|---------------|------------------|-------------|
| 株主資本 | 56,536 | +2,908 | +5.4 |
| 資本金 | 2,005 | 0 | 0.0 |
| 利益剰余金 | 42,058 | -668 | -1.6 |
| その他の包括利益累計額 | 3,322 | +527 | +18.9 |
| 純資産合計 | 83,563 | +10,617 | +14.6 |
| 負債純資産合計 | 149,879 | +10,433 | +7.5 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率は66.3%（前年末推定48.3%から大幅改善、主に非支配株主持分増）。流動比率は1.43倍（40,120/28,046、前期1.11倍）と安全性向上。当座比率も改善傾向。資産は現金（+22.1%）・有形固定資産（出店投資+5.3%）増が特徴で、負債はリース債務増も買掛金・未払法人税等減で総額微減。実質無借金経営を維持し、海外子会社増資が純資産を押し上げ。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|---|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 58,556 | +1,446 | +4.4 | 100.0% |
| 売上原価 | 24,177 | +639 | +2.7 | 41.3% |
| 売上総利益 | 34,379 | +808 | +2.5 | 58.7% |
| 販売費及び一般管理費 | 33,052 | +2,229 | +7.2 | 56.5% |
| 営業利益 | 1,326 | -422 | -24.1 | 2.3% |
| 営業外収益 | 225 | +11 | +5.1 | 0.4% |
| 営業外費用 | 107 | -1 | -0.9 | 0.2% |
| 経常利益 | 1,445 | -408 | -22.0 | 2.5% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - | - |
| 特別損失 | 9 | -14 | -61.5 | 0.0% |
| 税引前当期純利益 | 1,435 | -395 | -21.6 | 2.5% |
| 法人税等 | 574 | -146 | -20.3 | 1.0% |
| 当期純利益 | 861 | -249 | -22.4 | 1.5% |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率58.7%（前年58.0%）と安定も、販売管理費率56.5%（同54.9%）増で営業利益率2.3%（同3.1%）に低下。ROEは推定1.1%前後（純利益/株主資本平均）と低水準。コスト構造は人件費・減価償却費（2,434百万円、+4.4%）が重荷。為替差益寄与も全体利益圧縮。前期比変動は原価・販管費絶対額増が主因。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成されておりません。減価償却費は2,434百万円（前年同期2,333百万円、前期比+4.4%）。
6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 2024年12月11日公表の通期予想に変更なし。
- 中期経営計画や戦略: 記載なし。店舗拡大（国内・海外直営）とエンタメ強化（ビッくらポン！、プレゼントシステム）を継続。
- リスク要因: 原材料・人件費高騰、為替変動、外食不透明環境。
- 成長機会: 海外展開加速（北米・アジア好調）、コラボ企画・差別化サービス。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 日本（売上429億77百万円/経常利益14億97百万円）、北米（96億5百万円/経常損失1億37百万円、改善）、アジア（60億40百万円/経常利益85百万円、倍増）。
- 配当方針: 記載なし。
- 株主還元施策: 記載なし。
- M&Aや大型投資: 記載なし。新規出店8店舗（国内1、米国6、台湾1）。
- 人員・組織変更: 記載なし。